【樓市走勢．租樓VS供樓】加息周期下，樓市交投放慢，樓價回調。與此同時，暑期租務旺季之下，租金上升，令近日市場再次討論現時算是「租平過供」還是「供平過租」？到底應如何計算？在考慮買樓還是租樓之間，要考量甚麼因素？
近年購入的單位以「租平過供」佔多
以近年來說「租平過供」的情況極為普遍，主因是過去10多年，低息環境帶動樓市持續暢旺，由2008年初至今，樓價升幅逾1.3倍，大幅跑贏租金升幅，同期租金僅升約48%，是以近年購入的單位，基本上以「租平過供」佔多。
租盤量較多令租金受壓
特別是部分樓齡較新的半新盤，租盤量較多令租金受壓，有可能出現租金支出較供樓利息開支更少，這情況對於做了高成數按揭的買家來說會更明顯。
近月多個屋苑現劈價成交
不過，近月多個屋苑都出現劈價成交，會否扭轉到「租平過供」的情況？我們以近日沙田偉華中心308呎的2房的劈價成交為例，成交價為402萬元，以做70%按揭，年期30年，實際按息3.625厘計算，月供約12,833元，而屋苑現時同呎數的單位租金約為14,000元。
「面數」是「供平過租」
以「面數」去看，是「供平過租」，但更精確的計算，要同時計入購入單位的其他開支，例如印花稅支出，以及一些恆常開支，如差餉、地租(部分物業無需地租)及管理費等。同時，首期資金，按揭成數、按揭年期，以及按揭息率這幾項因素亦要影響到計算結果。
部分樓齡較新屋苑樓價較高
另外，部分樓齡較新的屋苑，樓價較高，而同時投資者比例較多、租盤量較充裕的話，「租平過供」情況仍然佔多。例如，屯門有大型半新盤陸續入伙，由於有較多租盤同時放出市場，租金受壓。
屯門300呎一房單位為例計算
目前約300呎的一房單位近日租金約1.15萬元，但單位的購入價約要450萬元，以30年期，70%按揭，息率3.625厘計，每月供款約1.45萬元，未計管理費等開支，已經明顯是「租平過供」。
租金是單純的支出
其實選擇買樓還是租樓，不應單單是月供和月租金額的比較，因為租金是單純的支出，但買樓的話，每月供樓金額則包含本金和利息，例如上述例子中的屯門區入伙盤，雖然於70%按揭之下，目前月供支出多於同類單位的租金支出，但如單計每月供款中利息開支約為9,500元的話，租金支出會較供樓利息支出多約2,000元。當然，買樓除了月供金額外，每月還有管理費等開支，要計及這些支出才能得出最準確的答案。
買樓要考慮首期資金預算、還款及持貨能力
同時選擇租樓還是買樓，亦要考慮首期資金預算、還款及持貨能力、對後市的看法、家庭計劃(例如未來家庭成員的增減，會否需要換更大單位等)，以及是否要預留較多流動資金等因素而定。
屯門區入伙盤實例比較
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屯門區入伙盤 |
偉華中心 |
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單位買入價 |
約455萬元 |
約402萬元 |
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月供* |
14,525元 |
12,833元 |
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首2年利息支出 |
22.67萬元 |
20.03萬元 |
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近月同類單位租金 |
11,500元 |
14,000 |
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租金回報 |
3% |
4.2% |
*以上假設做70%按揭，年期30年，息率3.625%。以上一切只供參考，一切條款及細則以貸款機構最終批核及金管局最新指引為準。
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作者簡介：黃詠欣擁有多年按揭市場經驗，並為地產代理監管局持續專業進修計劃課程導師，熟知各銀行及融資機構按揭流程及行情，致力推動按揭轉介行業走向更專業及更優質服務，助置業人士輕鬆完成繁複的按揭流程。
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