【理財個案】45歲讀者已供完自住樓、現金約有500萬，不懂投資計劃5年後退休。33歲讀者現金只有30萬，持有7隻股票想長線投資，兩人投資策略應如何部署？

理財個案（1）讀者來信：45歲已供完樓有500萬

老師 你好，本人45歲 有一層已供完的樓，現金 約500萬。不會投資，想開始學下。剛買入（0011.HK，0017.HK，0066.HK）各2手。想問問意見，因想計劃5年後退休，但又什麼都不會。

感謝

理財個案（1）龔成老分析︰財務自由每月3萬現金流

如果想財務自由，就要計算出財務自由需要的金錢，這個因人而異，只要每月的被動收入大於主動收入就是基本上達成財務自由的狀態。若你希望5年後退休，每月有3萬蚊現金流。以股息率6%計，你需要本金600萬。因此，我哋要以這600萬作為目標，透過一些有增長力的股票，去累積這筆資金。

要以600萬作為目標

到你退休時，再將這些有增長力股票，換成為收息資產(如收息股、年金、債券等)，去創造你需要的3萬蚊現金流。你45歲，目標是5年後想退休，建議你用「平穏增長股」作組合，去創造一個增值平台。

可先動用50至80萬分注入貨

恒生銀行（0011.HK），新世界發展（0017.HK），港鐵（0066.HK）都是優質的股票，可以作為組合的一員。但你預（0011.HK）、（0017.HK）的增長力不強。手上的$500萬，可以先動用$50-80萬，分注咁慢慢買入以下股票。

現金長期會被貶值拖低實際購買力

你要明白，持有過多的現金，長期會被貶值拖低實際購買力。但同時我不建議在投資知識不多時，去隨便投資。因此，只建議你先動用部份資金。其餘資金可以等大跌市，或者你掌握更多知識時，才慢慢動用，咁會較為穏當。

建議增加投資知識

我建議你要多讀投資相關書本、年報，新聞和報讀相關課程。書本上，你可以睇我寫的《80後千萬富翁》、《財務自由行》和《股票勝經》，都適合初學者。另外，本人的【投資倍升股課程】適合初學者的，每一課後都會有指引比你，要你在一星期內找那些資料，溫那些內容，只要你跟著去完成，到你讀完整個課程後，你已能自己選股、投資、評估平貴，在投資上已掌握了一定的知識。

理財個案（2）讀者來信：

你好，成哥。我想了解一下，以下嘅投資組合，有冇咩問題？同想要少少建議。小弟33歲，現金有30萬左右，希望長線投資發展。

持有：0700.HK、3067.HK、2388.HK、2638.HK、0435.HK、VOO、2834.HK

理財個案（2）龔成老師分析︰先增值 後現金流方法

當我哋進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。

33歲應以增值為主

例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。以你現時33歲去計，應以增值為主。

收息股 增長力欠奉

你組合中股票，都有長線投資價值。但陽光（0435.HK）和港燈（2638.HK）只係收息股，增長力欠奉，不太建議你這個年紀用來作為投資目標。

建議每月閒錢月供股票

另外，除了用現有30萬，建議都用每月閒錢去月供股票，加大增值能力。策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。

現時大市只是合理區底部

若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。現時大市只是合理區底部，你現有30萬資金可以先投入一半(買你組合股票，或我建議架都得)，用「分注」形式，慢慢買貨。餘下一半和每月所儲到的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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