理財個案｜保單逆按揭、股票掛鈎風險、車位投資前景問題求教

【理財個案】除了股票投資入門問題外，不少讀者對保單逆按揭、股票掛鈎風險、車位投資前景都有疑問，即睇相關理財個案疑難解說！

理財個案（1）讀者來信：退休做保單逆按揭計劃

你好龔成先生，知你在退休計劃有一定嘅分享和經驗，近期政府推出保單逆按揭計劃，你認為值得做嗎？
想看看你的意見。

保單逆按揭是由香港按證保險有限公司營運，目的是令合資格人士（年滿55歲，持有香港身份證，無破產/破產呈請/債務重組的人），可以透過抵押人壽保單方法﹐去獲得每月年金收入。申請者一般情況下，係終身不用還款。若申請人離世，按保公司會直接從保單中取回貸款連利息，若有餘額會退回遺產繼成人。

年金年期有分10, 15, 20年和終身，愈長年期，每月可獲得的年金收入會相對較少。這類產品跟物業的逆按揭相似，可以幫退休人士激活保單，從而創造額外被動收入。

若人壽保單已無太大保障性需要（例如當日買是用來保障子女，就算自己遇上不幸，他們都有一定資金升學。但現時子女都已經畢業，這份保單作用就算是終結），就可以考慮此計劃，令其成為退休收入一部份。但不是所有人壽保單都可以申請，所以如果你有申請的想法，最好先向相關機構了解清楚，閣下保單是否適用。

你好，想問股票掛鈎這些投資，唔明，會有風險嗎？

所有投資工具都有當中的風險，如果未能了解，就不要投資。股票掛鈎票據，是一些結構性產品，一般都唔太建議用，第一，有時結構較複雜散戶未必掌握到，第二，因為佢本質上好多時都是估走勢，而唔係著重於企業本身投資價值。就算有部分看似有著重，其實都未必。

例如不少股票掛鈎票據都以這模式吸引散戶：當某股，在指定日期前，不跌過某價就能收到高息，但如果跌過某價就接貨。細心想想，這是一個「升就無你份，跌就有你份」的模式，因此，未必一定有著數的。

想了解車位投資前景

現時香港整體車位租金回報率唔算高，因此投資價值只是一般。若有自用需要，持有係可以。但如果係投資，你就要睇翻佢質素和現時租金回報率，若果只係一般，建議用其他值博率較高的資產(例如優質股)會較好。