【理財個案】讀者來信指自己決定今年移民英國，計劃首2年不工作照顧小朋友，因此希望學習投資方法，以穩定被動收入幫補家庭！除去股票及基金，手持800萬現金點部署？
理財個案（1）讀者來信：今年會移民英國
龔成老師，想請教一下，應該點樣部署？已經決定咗2023年年中移民英國， 目標係頭兩年不用工作照顧小朋友，現在希望可以有穩定被動收入，幫補家庭，預計兩年後在英國打工，收入只夠日常生活或者更少。
800萬現金點部署？
- 一家四口，父母80後，兩個小孩3歲同1歲
- 打工月入7萬，平均每月家庭開支平均5萬， 移英後沒有收入。
- 現居租住單位每月2.4萬
- 現有投票組合：15000股6823.HK (平均$10.7)、40000股1310.HK（平均$6.7）
- $200萬港元每月收息基金，每月收港元$12000
- $60萬港每月收息基金，每月收$4800, 供返入去再滾存現金，港元約$800萬（定期2%），英磅$6萬磅
理財個案（1）龔成老師分析：重點是日後被動資產的配置
首先，你尚有很短時間就要移民，所以投資上唔會再係考慮增值，而係日後被動資產的配置。你現時持有架收息股係可以，但唔好集中係1,2隻和個別行業，以下是一些收息股你可以考慮。
目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638.HK）、深高速（0548.HK）、香港電訊（6823.HK）、工行（1398.HK）、恆生（0011.HK）、置富（0778.HK）、陽光（0435.HK）或收息基金(3110.HK)都可以。
收息基金有潛在賺息蝕價的風險
至於收息基金，你要明白佢唔係純收息，而係一個好複雜架產品，有潛在賺息蝕價的風險。而且，一般投資者好難理解當中風險，我唔係話唔投資得，但我一般唔會建議讀者去用。
除了上述收息股外，你可以買一些A級債券(係債券，唔係債券基金)，和一些定息產品，去創造一個被動收入組合。不過，英國稅務較複雜，你要睇清楚這些收息資產的稅務支出，以免失算。另外，你都要留一定現金，作置業、數個月至1年生活費和一些備用現金，以備不時之需。
理財個案（2）讀者來信：公司回購股份是好是壞？
請問公司回購返自己公司股份，其實係好消息定壞消息黎架？
理財個案（2）龔成老師分析：企業回購能為股東提高價值。
企業回購的意思，就是企業買翻自己公司的股票，而在很多情況，企業之後都會註銷相關股票，因此，這動作會令企業的總股數減少左。當一個企業，總股數減少，代表著每一股的價值得以提高，企業回購，就能這樣為股東提高價值。同時在短期，股價會因為回購動作，市場會有一定的買盤，這就會對股價有支持的作用。
要留意回購價是否合理
不過，在我地投資者的層面，在一般的情況，會集中分析企業的「業務基本面」「長遠發展」，這類回購因素，只是一些加分位。另外，你都要留意一點，就係回購價是否合理。一般正常只會在合理或平宜區，去進行回購動作。但有些不良的公司，會利用回購去推高股價。所以，要睇回購是否利好和對公司有利，同時要睇埋佢回購價和公司本身投資價值，去一併考慮。
理財個案（3）讀者來信：不問價入市可不可行？
龔成老師，請問若採用「不問價」或現價買入一個公司的股票，這個方法適用於大公司或企業，例如中國移動，中國鐵塔 ，可以用上述方法？
理財個案（3）龔成老師分析：只有較大型及優質的企業才適合
- 第一，這種方法只有較大型及優質的企業才適合，中移動可以，至於中國鐵塔不是不可，但值得投入的資金會比中移動少。
- 第二，一定要以平均買入法的模式進行，因為任何企業，都有貴的時候，如果想減少一次過在高位買入的風險，最好就將資金，分成多次，慢慢買入。
- 第三，都要控制好總投資金額。第四，如果可以，都要考慮市況及平貴度，完全不問價去買未必是最好的策略。
理財個案（4）讀者來信：匯豐值得以股代息嗎？
老師，你覺得匯豐值得以股代息嗎？
理財個案（4）龔成老師分析：匯控是收息股、增長力有限。
可以，但你要長線投資，加上預佢只是收息及平穩增長，不是高增長。匯控（0005）雖然增長力比過往年代弱左，但又未去到完全無質素。銀行業的賺錢能力比過往減左，因此不能視為增長股，但當經濟好轉，始終都會有錢賺，因此都有投資價值。
相信長遠是收息股，但股價增長就有限。這股都有投資價值的，但就未必值得佔組合比例太多，同時明白佢是收息股，增長力有限。
理財個案（5）讀者來信：點睇儲蓄保險？
請問老師點睇儲蓄保險？你自己會不會用來做長線投資？
理財個案（5）龔成老師分析：保險在理財的計劃中扮演「防守」的角色
我自己都有買保險，但當中無乜投資成份，金額也不大。如果你自己不懂理財，可以買這類儲蓄保險，但如果你自己都懂得分配，這類儲蓄保險就不用太多。保險在理財的計劃中扮演「防守」的角色。
原理就是將你某些不想承受的風險，轉嫁給保險公司。例如人壽保險的原理，是當一個人不幸過世，其家人會因此而失去經濟支柱，若果想將「失去經濟支柱」這部分的風險轉比保險公司，就要買人壽保險。當家庭失去經濟支柱時，保險公司的賠償就會起作用，購買保險的人就用「保費」作爲代價。
理財應該做到「攻守兼備」
在理財中，我們應該做到「攻守兼備」，保險是防守性產品，有購買的需要。我自己也有買，但買哪些類別，金額多少，就真的很個人化，要視乎你願意承受哪些風險，又有哪些風險想轉嫁給保險公司。
另外，由於保險只是一個防守性產品，因此不用買得過多，「足夠保障」便可。理財是一個配置的過程，當你做好防守後，就應該將資金，留作「進攻」之用，這樣對整個財富最為有利。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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