【理財個案】讀者來信指自己多年前以約500多萬元買入物業，但擔心樓市會大跌而變成負資產，因此他有計劃想加按套現買中海油靠股息供樓，到底好唔好？
理財個案（1）讀者來信：加按買股、股息還款
你好，我讀了你的幾本書，現有問題想請教你。
本人一家三口，多年前換樓，以5XX萬買入2房單位，按揭100萬，10年分期，出面有人話樓市會大跌，會否終有一日變成負資產？
我有一個計劃：加按現時物業套現，將資金買入883，見佢股息高，每年派的利息就夠供房子了，如果計劃順利，只要每年股息夠供樓，多年後就等同淨賺了883的股票。
個案重點
- 已婚一家三口
- 多年前以$5XX萬買入物業
- 現時按揭$100萬
- 重點目標：加按物業，買中海油，用股息作供樓
理財個案（1）龔成老師分析：只要供得起就不用怕負資產
先講物業方面，其實只要供得起，就不用怕負資產，因為就算樓價跌低過你的按揭，只要你正常供樓，絕大部分情況下，銀行都不會追差價的。
因此，如果物業是自住的話，比起關心樓價的升跌，你是否「供得起」，反而是更重要的因素。你要分析，現時的收入是否足夠供款，如果日後加息，令按揭供款增加，你是否能應付到。無人能絕對估到之後的樓市升跌，但如果是自住樓，建議你持有，不用賣出。
要有一定的現金作防守之用
另外，你要有一定的備用現金在手，因為始終你有家庭，又要供樓，要有一定的現金作防守之用。
至於你的計劃，利用加按物業，將資金投資中海油（0883），利用所派出的股息用於供樓，這個方向不是不行，但有一定的風險，我以下解說當中的問題。
1. 尋找收息股時其業務的穩定性很重要
第一，中海油這股過往的股息不算穩定，因為其盈利來自賣油，國際油價的波動會影響其盈利，近年盈利都有一定波動，令派息有波動，若果日後盈利波動，其派息就會影響。
當你每年收到的股息有時多有時少，你就根本好難預計到有多少股息能用作供樓，如果該年股息大減，你就要自己支付一定的供款而不能靠股息。
其實，當我們尋找收息股時，其業務的穩定性很重要，業務不穩會引致盈利不穩，最終令派息不穩，而作為收息股，中海油只層中等。
2. 應該建立一個收息股的組合
第二，如果你真的進行這個計劃，你都不能只集中在一隻股票，應該建立一個收息股的組合。因為當你集中在一隻股票時，就會面對集中風險，當這企業出事，除了股價大跌外，派息都會大減，你到時會處於很不利的狀態。
雖然中海油本身都有質素的，但投資者要考慮所有的風險。同時，如果中海油股價下跌，你其實是借錢買股，點都會對你不利。
3. 負債增加有風險
第三，你加按物業套現，會令你的負債增加，你有家庭負擔，風險承受能力未必適合太高，所以你都要明白當中的風險。
4. 加按會令每月供款增加
第四，加按令你每月供款增加，雖然投資收息股，股息能支付部分按揭，但如果日後加息令你按息提高，而同時收息股派息減少，你就會面對不利的狀態，你要明白這點。
加按買收息股不能集中在一隻，
因此，你上述的計劃，當中有不少風險。
如果真的進行，你就要注意，加按買收息股，不能集中在一隻，同時要找股息較穩定的，另外要明白，如果按息增加，股息減少，都會對你造成風險。
總結來說，你這刻做這動作的值博率只是中等，考慮你的情況，不算很建議。
理財個案（2）讀者來信：唔知放邊啲同繼續持有邊啲好
阿Sir，想請教下你點樣去揀ESG基金？冇乜概念…又好似同ETF差唔多…有咩需要特別去注意？謝謝你。
理財個案（2）龔成老師分析：ESG有機會影響企業長線經營和發展
ESG是環境（Environment）、社會（Social）、企業管治（Governance）的縮寫，是投資者用來評估公司經營表現和風險的標準。
ESG考慮包括公司的環保與氣候變遷政策、員工關懷和多元性、公司治理和透明度等因素。
不過，這部份主要係一些非會計上的因素，而這些因素，係有機會影響企業長線經營和發展。
現時亞洲ESG未算好普及
投資者過往選擇投資項目，主要係分析企業長線盈利表現。但近年已開始愈來愈重視ESG，企業能否在賺錢之餘，對社會和環境作出一定貢獻。
而且，全球法律改變，人們對環境關注度增加，都令企業對ESG的實踐造成推動力。但現時亞洲ESG未算好普及，主要都係一些歐洲企業，佢地對ESG關注度會較高。
ESG比較多人關注會係綠色能源
其實我地係分析企業時，除了財務數據，我地都會分析企業和相關行業本質，如果ESG因素係對企業有長線影響，我地都應該將佢加入估值考量之列。
而我分析無特別用ESG表現，去做分類。但ESG比較多人關注會係綠色能源，你可以向這方向找投資機會。
理財個案（3）讀者來信：唔知放邊啲同繼續持有邊啲好
老師你好，我朋友，真係朋友，因為等錢用，想放咁手上啲股票，佢有4、5手1299，平均買入價$80；另有4、5手1772，平均買入價$71，唔知放邊啲同繼續持有邊啲好，求指點。
理財個案（3）龔成老師分析：我偏向長線持有
我偏向長線持有，只要企業有質素的話，就有持有的價值。
因此，理財是一個講求整體分配的過程，不要動不動就賣出股票，這種做法對累積財富幫助不大。
當然，如果佢真係有急事要用，我建議睇佢風險承受力和年紀決定。
友邦保險有一定的質素
若果佢係年青和進取，可以2隻平均咁沽出就得。若佢較近中年，或者略為保守，可以沽1772多少少。
友邦保險（1299）有一定的質素，有品牌、有規模，生意雖然做到較大，佢保持不同市場的發展，利用本身的品牌去加強新市場業務，而長遠的市場仍有增長潛力。
早前的疫情令盈利就有少少波動，但隨住通關，相信對企業有利。屬於平穩增長類別，長線持有無問題。
贛鋒鋰業股價上落較大
贛鋒鋰業（1772）有質素，是潛力股，但股價上落較大，要注意風險。
贛鋒在行業處領導地位，加上行業處增長階段，可見這企業有一定的優質度，有投資價值。比較擔心是股價上落較大，同時股價會受鋰資源價格波動影響，成為投資者面對的風險。
因此，對承受風險能力較低的投資者，這股未必太適合。若投資者能承受風險，可考慮這股，但就避免在熱炒期或股價處貴的水平投資，最好用小注分注投資方法進行。
理財個案（4）讀者來信：追求長期增長有甚麼選擇
你好龔成，冒昧問一下，我是個三十尾的媽媽，想為一歲的小朋友賺外國讀書錢。我係一個投資黑手，掂咩都輸，債券都蝕到一蚊都冇。所以為個女好，佢有時間長期增長，可以作甚麼選擇呢 ？
理財個案（4）龔成老師分析：投資技巧是比較重要
其實我唔相信，一個人的運氣可以完全影響佢架人生。雖然投資的確有運氣架需要，但技巧還是較重要。
因此，你首要做的是了解翻點解以往投資失利，而唔係單單用「運氣不佳」作總結。
如果你自問對投資理財知識不多，可以睇我寫架《80後千萬富翁》、《財務自由行》和《股票勝經》，都適合初學者，相信可以從中找個答案。
可以儲一些指數基金
至於小朋友增值，由於可投資時間長，策略上十分簡單。你可以儲一些指數基金，港股如盈富(2800)，佢係包括數十間質素不錯上市公司股票的組合，有一定增長力。
若你想增長力較高，可以儲安碩恒生科技(3067)。但此股波動性會較大，要睇翻你自已風險承受能力。
另外，你可以考慮埋美股指數ETF，令組合分散風險能力更高。VOO和QQQ，前者追蹤標普500，算平穏增長型，類似盈富。QQQ追蹤納斯達克100指數，風險會較高，風險度近似3067。
操作上，建議你用月供模式儲貨。每月大約用一半儲蓄，去做月供，餘下一半就先儲起，去等大跌市機會。如果你覺得太複雜，可以每月全部儲蓄都做月供，都係可以。
理財個案（5）讀者來信：以下投資組合好嗎？
hi老師你好，可否問下股和月供股票。我想供：
- 939 941 1792 0066 每隻1000
另外我有以下股票
- 941 5520 728 9888 20呢D組合可以？
定係要再執下thx。
理財個案（5）龔成老師分析：先增值、後現金流
當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
百度、商湯不確定性較高
若你是中年人士，你上述供組合都可以，除了CMON(1792)質素較弱，可用以下平穏增長股取締。
記住，月供同時要每月都留少少現金，用來等大跌機會。
至於持股中，百度(9888)和商湯(0020)不確定性較高，不建議持有太多。
根據本身情況配置組合才為上策
至於5520，我無特別研究，比唔到具體意見你，其餘都可持有。
當然，以上只係假設你係一個中年人士計，如果你係較年青，就可以進取少少，0939，0941，0941，0728這類收息股就未必適合。
你要按自己人生階段、風險承受力、組合平衡性等因素，來配置組合，才算理想。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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