【理財個案】讀者來信指結婚時收到大約值50萬元的金器，正考慮售出作投資股票、增值之用。他們打算未來3年內置業，想請教專業投資意見。
理財個案（1）讀者來信：賣掉結婚金器投資好唔好
老師你好，我想請教一下你，之前我哋結婚收到的金器，初步估計大約值50萬，最近考慮要唔要賣咗佢，拎筆錢去買股票 / 增值，想請問對於金的價值，呢方面你有無意見可以供參考？謝謝。
因為老師你經常有些我哋想不到的想法，所以想參考下。補充，而我哋未來2-3年內有買樓的打算。
理財個案（1）龔成老師分析︰黃金長期會向上
黃金是貴金屬，有「終極貨幣」之稱，是人類自古以來的貨幣，因此，有持有價值，而現時我地的現金，一定長期貶值，所以黃金長期會向上。
不過，黃金沒有現金流，持有無法創造出經濟價值，因此，黃金不會成為我地財富組合中，佔比太多的部分。
所以，你可以投資黃金，但不用佔財富比例太多。
建議用平穏增長股和收息股作增值
一般情況，我會建議你將部分黃金賣出，買入優質的股票作爲增值之用。不過，由於佢係結婚金器，有紀念價值，因此你不一定要用以上準則去看待。
由於你只有2-3年就要置業，時間不算長，故用作置業的相股票不能太進取，建議用平穏增長股和收息股作增值。想保守D，可以集中定期和收息股。
另外，到你買樓前的半年到一年的時間要分階段賣出股票套現，避免價格集中的風險。
理財個案（2）讀者來信：3877好唔好？
龔Sir，我現持100萬股「3877」，買入平均價1.27，此剛報盈喜，我應如何處理？
理財個案（2）龔成老師分析︰股價會有潛在週期波動
中國船舶租賃（3877）主要提供船舶租賃服務（包括融資租賃及經營租賃），亦提供船舶經紀及貸款服務（包括交付前貸款、擔保貸款及保理服務），客戶通常包括船舶營運商、造船廠及貿易公司。
生意與盈利雖然有增長，但都受航運業等週期因素影響，因此股價都會有潛在的週期波動，在估值時不能太高。
現價算是合理
另外，由於本身都有一定的負債，所以略有風險。
整體的質素，算是中等，未算好強，但都不差，只要控制投資注碼，都有長線投資價值的。現價算是合理。
理財個案（3）讀者來信：保單融資真係咁著數？
龔sir，由於我在股市上一直都蝕，想轉投長線，了解了這個產品，睇落好好，請問教你有冇問題？係大型銀行的中國人壽保單融資，回報十分好，好過買股票太多，真係咁著數？
「新一期保費融資計劃：
- 計劃年期：9年
- 預期年均回報約：18.26%
- 預期總回報約：160%
- 最低自資金額：港元23萬起
- 計劃乃屬企融投資產品，投資涉及風險。」
中人壽執笠需賠償九成融資的風險？
最壞情況就是中人壽執笠，我需賠償九成融資的風險。
但銀行執，中人壽應該都未執吧？謝謝您！銀行仲話名額得返好少，要買就快。
理財個案（3）龔成老師分析︰保單融資是以槓桿形式放大回報
保單融資，其實就係透過借貸，去以槓桿形式放大回報。相比傳統儲蓄保險，佢增長潛力會相對較大，同時風險會相對較高。
若保單實際回報，係多於貸款利息，投保人自然會因為槓桿操作，而令回報放大左。
但由於保單本身，好多時回報和利率都係不保證。再加上貸款利息，現時處於加息週期，利潤會進一步被蠶食。因此，用保單融資去投保，係有一定風險。
保險買足夠保障就可以
其實係財富增值上，最好集中係優質資產上(如物業、優質股)。
「保險」只係一種產品，主要係用作防守，買足夠保障就可以。儲蓄成份架保險，唔係唔可以買。如果你個人風險承受能力好低，或者完全無投資能力，這類保險都有持有價值。
預期回報是沒有保證的
但最好係一些較傳統儲蓄保單，而非這類有槓桿性質的產品。
計劃中所講的「預期回報」，相信是沒有保證的，你要確定公司爲何能做到這麽高的回報率、多少回報是保證等資訊。
理財個案（4）讀者來信：「1177」及「6865」現價可入嗎？
老師，你好！
我想請教「1177」及「6865」現價可入嗎？謝謝！
理財個案（4）龔成老師分析︰中生製藥是潛力股
中生製藥（1177）是潛力股，人口老化令佢長遠有唔錯的增長，無論是政府投入的行業資源，又或是人民生活質素令可控制資金上升，都令人們更在醫療方面投入更多。
佢已建立一套完整的商業系統，有多個已賺錢的藥品類別，同時毛利高，可以不斷將錢投資在新藥裡，這模式運作算是不錯。
不過，自從中國政策推了不同的政策，影響了產品的售價，相信中短期仍是這樣，但核心質素仍在。
預期短期股價好快有好轉
因此，這股相信中短期仍弱，政府行業政策影響賺錢能力，不過預期短期股價好快有好轉。但企業長遠總會適應行業生態，優勢企業總能取得較好的市場份額，企業長線會好轉。
同時，留意內地政策或會令行業出現風險。現價合理，可分注入貨，但不要持貨過多。
福萊特玻璃有質素
福萊特玻璃（6865）有質素。
佢主要在中國生產及銷售光伏玻璃，此外，亦生產及銷售浮法玻璃、家居玻璃及工程玻璃，並向中國大陸、日本、新加坡、韓國、台灣、德國及美國等地客戶，銷售產品。
睇翻佢的資料，佢的光伏玻璃產品主要用於生產晶體硅光伏電池，以及用作薄膜光伏電池的蓋板，而佢的生產設施位於浙江省嘉興市。
無論生意與盈利都增長理想，財務數據正面，這股值得長線投資。現時股價合理，可慢慢分注。
理財個案（5）讀者來信：年金值唔值得買？
你好，請問年金值唔值得買？ 用作扣稅用途。
理財個案（5）龔成老師分析︰年金其實都存在住風險
「退稅年金」是「延期年金」，只是可享稅務扣除，設有累積期，你可以理解為投資後，慢慢先每月收取本金同利息。
延期年金較適合在職人士，等你係年輕時以分期儲蓄方式累積資金，並係退休時把資金轉化為穩定年金收入，以供退休生活之用，
但年金其實都存在住風險，
斷供問題＋回報不穩定
第一，斷供問題，由於年金是一項需要累積期的投資產品，所以如何在投資期內斷供或退保，退保的金額相對較低。
第二，回報不穩定，由於年金的投資期長達10年，而該筆資金也要一定的年齡才可以取回。同時，由於年金的回報也包括非保證回報的部分，因此也要考慮當中的不確定性。
投資實力＋是否願意承擔上述風險
其實，你可以從機會成本角度，去考慮這件事。
如果你唔買年金，雖然要交稅，但這筆用來買年金的資金，就可以空出來進行投資增值。不過，投資回報係有不確定性。
若你買年金，雖然年金回報好細(主要適合退休人士，去創造被動收入)。但節省下來的稅金，郤是保證的。
所以，考慮重點會係你投資實力和是否願意承擔上述風險。如果你有投資經驗，又願意承受風險。其實保留資金去投資增值，長線可能會是更理想選擇。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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