【理財個案】80後讀者自己做小生意月入約8萬元，現時沒有買股票，亦沒有物業，手持200萬現金，如果想60歲財務自由可以點做？
理財個案（1）讀者來信：想60歲財務自由可以點做？
老師，我係80後，想請教你理財建議。
本人做小生意月入8萬，現金200萬，無股票，人壽保險200萬，每月供儲蓄保險5,000元，無物業，想60歲財務自由，老師有咩建議？謝謝。
理財個案（1）龔成老師︰要計算開支和被動收入的比例
想財務自由，就要計算自己的開支和被動收入的比例。
只要做到被動收入大於支出，就是初步到達財務自由的狀態。
你文中無提及物業資訊，由於每個人都有自住需要，如果你本身沒有物業，建議在考慮財務自由同時，都計劃購入一個自住物業，以減低租金波動的影響。
應集中投資在優質資產
因爲租金會是一個頗大的支出，如果退休之後，仍然要交租的話，將會是一個風險。
至於「保險」主要係用來防守，買足夠保障就可以。儲蓄成份的保險，唔係唔可以買。如果你個人風險承受能力好低，或者完全無投資能力，這類保險都有持有價值。
但始終係財富增值角度，佢幫助好有限，一般我都就唔建議太多。做財富增值，應集中投資在優質資產(如優質股、物業等)，效果才會理想。
可以每月5成儲蓄做月供
未來時間，你可以用「平穏增長股」和「潛力股」去創建一個組合。
你每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
由於你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。
可以先投入50-70萬分注慢慢買貨
到你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你當時投資知識多寡和了解這些股票程度而定。
現時大市只是合理區中下部，你現有200萬資金可以先投入50-70萬，用「分注」形式，慢慢買貨。餘下資金，就等大市出現一定程度的下跌，才慢慢加注，然後長線投資。
除了透過以上月供方法，去累積資產外。同時間，你要去努力增進投資知識，來提升你財富增值效果。你要多讀投資相關書本、年報，新聞和報讀相關課程。
理財個案（2）讀者來信：恒生 VS 港燈
龔老師，請問家人退休收息長線持有，恒生0011及港燈2638，兩股2選一，你會如何選擇？謝謝！
理財個案（2）龔成老師分析：港燈（2638）較好
港燈（2638）較好，佢是不錯的收息股，港燈電力投資有限公司是一家縱向式電力公用事業機構，旗下香港電燈自1889年成立，為香港島及南丫島唯一電力供應商，業務包括為其發電、輸電、配電及供電。
佢業務穩定、派息穩定，同時港燈會因資本投資，令之後的盈利增加。即是說，過幾年派息就可以慢慢增加。不過，近期外圍加息，收息股受壓，加上佢融資成本增加左，令短期股價有點波動。
長線投資的話，就可以買這股，但最好都是以分注作投資，現價在合理區底部，都可分注。
理財個案（3）讀者來信：點睇理想汽車同信達生物？
龔sir你好，有事想向你請教。請問你點睇理想汽車（2015）同信達生物（1801）?
理財個案（3）龔成老師分析︰理想汽車預計少推出兩款新車
理想汽車（2015）是中國新能源汽車製造商，業務主要是設計、研發、製造和銷售豪華智能電動汽車。
於2015年成立，2019年11月開始量產首款車型理想ONE(屬增程式電動汽車車型)，截至2021年7月31日，已交付逾72,000輛理想ONE。
集團有計劃在2022年推出全尺寸豪華智能增程式電動SUV，以及另外兩款增程式電動SUV車型。2023年起，預計每年至少推出兩款新的高壓純電動車型。
資本開支長遠能否轉化成正現金流？
但現時集團只有單一車款理想ONE在銷，故收入完全取決於理想ONE的受歡迎程度。以2020年智能新能車在內地銷售額計，理想ONE排行第二，市佔為7.1%(新能源SUV車型計，市佔:9.7%)，算是不錯。
但畢竟集團只有理想ONE一款商業化車型，始終有集中性風險。
另外，集團成立至今，依然未有盈利，一直處於虧損階段。由於集團尚在發展階段，這些資本開支長遠能否轉化成正現金流，依然是一個問號。
信達生物值博率中等、唔建議大注
此企業有值得投資地方，但始終不確定和風險較高。由於未有盈利，要做一個穏當的估值，係較困難。只能說，投資係可以，但必需控制注碼，不要持有太多。
信達生物（1801）係一家中國生物製藥公司，開發了集研究、發現、開發、製造及商業化於一體的生物醫藥平台。
睇翻佢資料，佢亦係腫瘤、眼科、自身免疫和代謝疾病領域建立了一個包括單克隆抗體和其他生物藥物的產品管線。
由於仍處於燒銀紙的狀態，所以有危有機，潛力度是有的，但估值好難，現時市值都唔細，只能完全「估」佢將來的價值，不確定性好大。只可以話，這刻投資值博率中等，唔建議大注。
理財個案（4）讀者來信：領展供股問題
龔成老師，想確認一下我的理解是否正確。
領展供股：
- 如果有300股，就是派到有60股，如果供股，即是只比一次$2652
- 如果有10000股，就是派到2000 股，如果供股，即是只比一次$88400
- 如果決定供股，要親身去買賣股票的那個銀行問
應該繼續入股嗎？
以上理解正確嗎？
另外如果之前買入，平均價大約$67， 佔股票比例約14%,本身想不時再買儲股，但以現時情況，係咪應該繼續入股？
重有上個月入了0435 一手，亦打算儲股，每個月都買入；如領展和0435, 那一個較值得去儲股呢？
理財個案（4）龔成老師分析︰領展供股目的是集資
- 理解正確。
但如果你本身有網上理財，可以先致電銀行問清楚，不一定要親身去辦理手續，節省時間。(間間銀行做法未必一樣)
這次領展(0823)供股，目的是集資，部分用作還錢，現時外圍利率不斷增加，即是日後領展的融資成本向上，如果佢還債，就能減少利息支出，就能有更多資金剩，日後的派息會增加，
領展長遠仍有發展
當然，由於佢基金總發行單位都增加，所以能否提高長遠派息，要同時睇佢日後的租金等情況。
基本上，領展本身不是無質素，長遠仍有發展，加上佢過往多次利用資金收購物業都不差，因此相信佢集資都能有效利用，長遠仍是有發展的，所以這是投資者都可以考慮供的。
不過要留意，其實佢現時真正資金的壓力不算好大，而這動作最終會有一定資金留低作等收購物業用途，加上近幾年管理層不斷收購海外及內地物業，反映管理層有點進取。
這動作會令領展的風險增加，當然潛力都會增加，投資者要平衡相關因素。
唔供直接出售供股權都可以
我地是否考慮供股，主要睇佢前景、供股價和持股比重。單看前景和供股價，是值得供。但考慮到你有一定持貨，你唔供，直接出售供股權都可以。
- 陽光房地產基金（0435）有質素，可長線收息。
- 佢為恒基兆業地產（0012）旗下的間接全資附屬公司，恒基陽光資產管理公司所管理。
領展本身的增長力會較强，同時有為商場翻新的能力。因此，長線增長潛力會較好。而陽光你預主要係收下息，增長力唔會明顯。
理財個案（5）讀者來信：是否應趁收購消息減持股票？
老師，香港寬頻有收購消息，我上年買入價8.88, 共106500股。 是否應趁收購消息減持股票，減少虧損？是好時機轉你之前說的收息股？
謝謝。
理財個案（5）龔成老師分析︰投資講求平衡
我地投資講求平衡，任何股票都不能夠太集中。
從質素上計，香港寬頻（1310）依然是一隻可投資的收息股。但如果個佢佔你組合超過15%的話，你就要考慮減持，無論消息是否利好，因為已經有過度集中性風險。
香港寬頻（1310）主要在香港提供固定電訊網絡服務及國際電訊服務，以及產品銷售。
長遠不應太集中一隻股票
業務發展不過不失，整體來說，長線投資可以，但只當收息，增長力唔算強，這股不是無質素的，但又唔值得持有太多。
長遠不應太集中一隻股票，你可以建立一個5%至6%的收息組合，將風險分散。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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