理財個案｜3X歲女自住樓尚欠100萬按揭！應否加按套現投資股票

【理財個案】理財個案｜3X歲女讀者有一自住物業，2009年買入，還有1百萬按揭。請教可否因樓價升值而加按投資？如加按後約有多100萬現金，請問邊類股票較合適？

理財個案（1）讀者來信：30歲女想加按套現投資股票

龔先生你好，小妹30多，有一自住物業，2009年買入，還有1百萬按揭。請教可否因樓價升值而加按投資？如加按後約有多1百多萬元現金。然後想作股票投資，請問邊類股票較合適？
請指教！感激！

雖然以你年齡可承受的風險程度，就算加按令你整個財富組合中的負債比例增加，也是可接受。不過，現時處加息週期，這動作不如過往低息期，已經無咁值得去做。

你的情況，在2009年較低位買，物業升值已有倍計，加按套現所得的確有一定數目，但關鍵是加按後，將資金買入其他資產，創造更高的回報，由於加按是要支付利息的，所以新資產產生的利息回報一定要比加按的利率高，這樣才值得做。

因此，最大的關鍵就是比較「加按要付的按息」、「投資得到的回報率」。如果回報率與按息差不多，就不要做，回報率要明顯高，最好有比較明顯的息差回報，這樣才能抵消加按後，加大負債為你所帶來的風險。

簡單來說，就是成本與回報的比較，加按即是加大借貸，這是要利息的，這就是成本。得到資金後，就會將資金投資，得到回報，兩者要有一定的差距（回報比利率大少少，並不足夠，要有明顯差距，因為要考慮風險因素）。

例如按息4%，收息股回報7%，這是基本的差距。因此，你加按前，要先計劃好新資金將如何分配，如何平衡風險，怎樣說服自己獲得理想的回報，即是有充分的理由，而非為按而按。

加上有機會出現賺息蝕價，所以不能為按而按，而是有機會先按，等收息股處平的位置，起碼是合理區較下部，才考慮動用這方法。

若投資於股市，相信中低風險會較合適的，公用股、內銀股、收息股、房託等都可考慮，策略為長期的增值及收息，期望股息回報大於加按利息，這樣才有機會值得做。但絕不建議炒賣等方法投入股市。

坦白講，考慮現時加息週期，加上投資市場甚為波動，加按投資始終風險較高，我個人不太建議。另外，投資要求你有一定的實力，如果你過往的投資經驗不多，以及投資實力不算強，忽然加按一筆大錢要你管理及進行投資，不一定是好事。