【理財個案】30歲讀者月入20K與家人同住。沒有特別儲蓄，上年才開始月供$4,000股票。家人近日提議借出$40萬作購買居屋首期，買唔買好？定將錢用來投資？
理財個案（1）讀者來信：家人願借40萬當居屋首期
龔成你好。本人30歲，月入約2萬，與家人同住。之前沒有特別儲蓄，因看完你的文章於上年才開始月供$4,000股票。現在家人提議借出$40萬作購買居屋首期。請問若單純以投資角度來看，居屋是否值得購入呢？還是將供樓的金錢全數拿去投資股票的？希望能給予指引。謝謝。
個案重點：
- 30歲
- 月入$20000
- 過往沒有儲蓄
- 上年才開始月供股票
重點目標：
- 以投資角度，應該買居屋
- 買居屋還是買股票
龔成老師分析：私樓投資價值較居屋高
從投資的角度，居屋並不是好的選擇，私樓的投資價值會較居屋高，不過，以自住的角度，居屋則可以。因此，要視乎你本身的目的（以長遠角度計），如果你純投資，考慮其他工具或私樓會較好，如果長遠有自位需要，這就變成投資+自住，這樣，居屋是可以考慮的。
股市比樓市較為吸引
樓市在近年已開始處較高位水平，雖然我認為樓市長期向上，但在比較價值與價格的偏離角度，以及長遠的回報率計，股市比樓市較為吸引。這是一個值博率，以及投資回報率的問題。
居屋作為自住樓不錯
即是考慮同一筆資金，那一個方法增值較理想。當然，股市要求的本身有一定的投資知識，如果完全無股票知識就入市，反而會危險，這都是一個考慮因素。而居屋作為自住樓，是一個不錯的選擇，其實你計算一下往後30年內的現金流，居屋是較為有利的。
純投資角度 居屋只是一般
你可以比較一下，日後當你有自住需要（如已結婚），你住自樓，或居屋，居屋的每月支出一定會較少，就能令你每月餘下更多現金流作投資。所以，視乎你有無需要，若然你終有一天自己或組織家庭而有居住需要，這是其中一個不錯的選擇。但若以純投資的角度，居屋則只是一般。
每月繼續供$4000股票較佳
另外，如果你投資經驗不多，將太多資金投入股市，有可能對你不利，因為股市可以出現一些你未曾見過的情況。以你現時的狀況，每月繼續供$4000股票，同時增強投資知識，相信是較佳的。
如果你日後有自住需要，家人又支持，買居屋都是一個方向。
理財個案（2）讀者來信：月供股票供幾耐可以停？
老師您好，請問月供股票大概供幾年可以停止？
另外停多久可以賣出去？
理財個案（2）龔成老師分析︰月供股票減股價波動風險
簡單來說，月供股票的運作就是你每月將現金，買入某一隻或多隻股票，慢慢咁樣儲貨。月供股票每月投入的金額相同，因此當股價上升時，買入的股數自然減少，而當股價下跌時，就自然會買入較多股數，如同自行調節一樣，去減低價格波動的風險。
月供股票一般至少供3年
月供股票一般至少供3年，持有5年以上先會見到效果。當然，只要質素無變，最好一直持有。因為，優質股持有時間越長，財富增值效果就會越理想。月供這種投資方法雖不是最賺錢的，但卻是最適合新手累積資產的投資策略。
理財個案（3）讀者來信：大市現價開始有值博率？
- 盈富（2800.HK）不斷增加股票數目，想問會有咩正/負面影響？
- 今年好多企業公布業績都差左好多，如果因市道問題，係咪算正常？
- 其實大市現價係咪開始有值博率？
理財個案（3）龔成老師分析︰正確的投資心態
- 增加股票的數目會影響盈富（2800.HK）的估值，所以在估值上，要根據加入的股票質素以及比重進行調整。
- 今年全球因爲美國加息，疫情，中美關係等一連串不利因素導致好多企業都處於經營困難的時期。因此，盈利會比正常情況少，這都屬於正常現象。不過，有部分企業可能都會受惠於政府的刺激方案會有短暫的舒緩，但整體的大環境都無任何利好的消息。當然，我地唔好一概而論，要認真每隻去個別分析。
- 對，如果你有正確的投資心態，現時好多股票都處於合理區偏下的水平，算是有投資值率。不過，你要預期中短期一定還有波動，所以都不建議太心急入市，投資的時候要「分注」。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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