美國加息｜加息點影響港人銀包？對7類人有10個影響：供樓…

【美國加息影響】美國聯儲局宣布加息0.75厘，預言未來會持續上調利率。到底美國加息會如何影響港人的資產？以下整合加息對7類人的10個影響，包括供樓、股票、外匯等，每個人總會有樣中！

美國加息0.75厘

美國聯儲局周四結束一連2日的議息會議，並宣布加息0.75厘，符合市場預期。聯儲局主席鮑威爾透露，美國會適宜地持續加息，並跟據數據逐次會議作出決定，不再提供一貫的利率前瞻指引。

鮑威爾承認經濟有所放緩，但否認現時出現經濟衰退，預料9月或會有另一次不尋常的大幅加息。

財政司司長陳茂波回應指，因應美國加息，香港將無可避免需要加息，但由於銀行業的流動性仍相對充足，故香港毋須跟隨美國的加息幅度及速度。他又預計「最優惠利率」可能會在未來數月上調，加息時間取決於銀行及存款流動。

他表示，單是加息不太可能使樓市急跌，樓價仍要考慮供求及整體經濟形勢等因素。置業人士跌入負資產的可能性很低，本港仍然存在強勁的潛在住屋需求，市民不應對樓市感到太悲觀。

銀行同業拆息（HIBOR）在未來將逐步上升，最優惠利率又預計會在未來數月上調，對港人第一個影響就是供樓的壓力上升。大和預期香港最優惠利率（P）會在下半年升6.75厘。

按此計算，若以現時封頂利率（P-2.5%）與加息後利率比較以貸款額500萬元、還款期30年計算，每月供款及壓力測試下的最低每月入息要求將出現以下轉變︰

根據上表，可以得出3個供樓影響：

更多供款影響及要求：按此查閱

理論上，利率上調本身會對私人需求有負面影響，利率上調增加借貸成本，直接削弱家庭及企業開支。根據政府過往分析美國加息影響的「二零一五年經濟概況及二零一六年經濟展望」文件中指出，國際貨幣基金組織曾有研究表示，假設按揭息率上升300個基點，家庭消費將會減少百分之7至8。

簡單而言對一般人平常生活有以下影響：

若本港銀行跟隨美國加息，相信會對銀行及金融行業有利，但另一方面，中小企、剛起步的初創企業就會有很大的影響。創業初期，企業通常需要貨款來獲得資金周轉。當利率上升後，會加重公司的還款壓力，

在聯繫匯率制度下，港元兌其他貨幣的匯率變動會跟隨美元的匯率走勢。理論上，假設其他因素維持不變，美國短期利率上升會令美元轉強。舉例來說，隨著美國加息，日本和美國的利率息差擴大，使日圓持續走弱，日圓匯率更一度觸及24年低，每百圓兌港元最低見5.73。

《香港財經時報》曾訪問專家李慧芬，她預料日圓有機會明年低見4.8算。日本作為港人熱愛的旅遊勝地，單計這一點都有利港人兌日圓去旅行。

美聯儲加息會導致美債的收益率上升，除了會影響外匯市場，黃金價格都會受影響。手持黃金沒有利息收入，部分人可能會拋售黃金換成美元購買美債。

即是說利率上升會增加持有無收益黃金的機會成本，美國加息使美元持續走強，金價自今年3月初突破2,000美元水平以來，經已下跌逾300美元。

債券其實是貨款的一種，由公司或者政府發行，投資者購買為2者提供資金，以獲得固定的利息收入。一般而言，當市場預期利率會上升，債券孳息就會上升，而債券價格就會下降。

因為債券是定息工具，當利率上升，債券的吸引力自然會下降，投資者只會以較低價格買入。但另一方面，其實債券的利息收入沒有改變，只要債券到期依然可以取回本金及利息，因此債券仍是相對穩健的投資工具。

美國加息的原因是為了壓抑通脹，自然會使投資、消費行為下降，阻止經濟過熱。壓抑經濟行為自然會影響企業發展，同時對股市帶來不利影響。

根據過往的統計，加息初期，股市通常會下跌，當中受影響最大的是息率較低的收息股。相比起其他利率較高的投資工具，這些收息股的吸引力便大減。而另一方面，加息會增加銀行的息差收入，銀行股的身價自然大漲。

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