【美國加息】美國聯儲局加息0.75厘,符合市場預期,亦是第2次加至該幅度。聯儲局主席鮑威爾表示未來可能會再加同樣幅度,但會取決於數據。另外提到有可能放慢加息步伐。香港亦即時調整基本利率,到底未來會否有減息可能?對港股投資又有何影響?一文解說。
美國加息|聯邦基金利率上調至2.25%至2.5%
美國聯儲局議息會議後,聯邦基金利率上調至2.25%至2.5%,亦是連續2次會議中加息0.75厘,CNBC指是以尋求於不造成經濟衰退下,壓抑通脹。
鮑威爾表示,隨著貨幣政策的立場再進一步收緊,於評估其政策調整對經濟及通脹如何影響時,加息步伐放慢或會變得合適。
美國加息重點
- 鮑威爾不認為美國處於經濟衰退
- 金管局調整基本利率 上調至2.75厘
- 陳茂波:儲備足夠 可應對衝擊
- 多國跟隨加息週期 加拿大加息1厘
- 聶Sir:加息符合預期 9月加0.75厘機會較低
- 減息取決於通脹回落趨勢
- 香港未必太快進入加息週期
- 加息對後市影響
- 國際金融股受惠 有3股可留意
- 投資者留意地方
美國加息|鮑威爾不認為美國處於經濟衰退
另一方面,鮑威爾並不認為目前美國處於經濟衰退之中,因為有很多經濟領域的表現均較好。又指出勞工市場的強勢,認為如果經濟陷入衰退是不會發生該些事情。另提到今年的增長將會放緩。
不過有民主黨參議員較早時向CNBC表示,擔心加息會令失業率上升,對經濟低層人士構成「經濟危機」( economic danger)。
美國加息|金管局調整基本利率 上調至2.75厘
美國加息後,金管局今早則宣布,基本利率根據預設公式上調至2.75厘,即時生效。金管局指出,因應美國加息,目前美國聯邦基金利率為2.75%。
隔夜及1個月香港銀行同業拆息的5天移動平均數的平均值0.79%,故當局指按其預設公式,基整利率設於2.75%。
更多內容:加幣匯率走勢|加拿大央行加息1厘超預期、加元兌港元今季料見6-6.1算|升學移民唱錢攻略
美國加息|陳茂波:儲備足夠 可應對衝擊
財政司司長陳茂波今早會見傳媒時表示,美國加息,加上其他經濟體如歐洲,作收緊貨幣政策,對全球經濟復甦不太有利,亦會影響本港出口。
對於外匯儲備,陳茂波則指目前儲備足夠,有能力應對衝擊。
美國加息|多國跟隨加息週期 加拿大加息1厘
事實上自從美國聯儲局加息週期以來,多國均自後作出加息步伐,當中包括加拿大加息一厘,政策利率會由1.5%上調至2.5%。歐洲央行亦於上星期加息0.5厘,存款利率至零利率,邊際貸款利率則會至0.75%,亦是結束長達8年的負利率時期。
更多內容:歐元匯率走勢|歐洲央行加息半厘超預期、歐羅兌美元料一個月內1兌1|走勢預期+唱錢攻略
美國加息|加息符合預期 9月加0.75厘機會較低
華盛證券證券分析師聶振邦(聶Sir)認為,是次美國加息符合市場預期,提到議息前的利率期貨顯示加0.75的機率,已升至7成以上,所以市場都有共識。
對於9月有否機會加息0.75厘,聶Sir認為暫時機會較低,解釋美國聯儲局連續加息2次0.75厘已屬罕見。而現前水平已回至減息周期之前,所以聶Sir指,鮑威爾除了要考慮何時將通脹回至目標2%之外,亦要考慮加息幅度令經濟衰退風險上升,所以兩者間取得平衡,預料之後會加半厘,接著逐步加四分一厘,繼而後期再視情況。
美國加息|減息取決於通脹回落趨勢
鮑威爾於會後提到加息步伐放慢或會變得合適,有市場則預測減息可能性。聶Sir則認為,暫時看今年不太有機會,又指如果最快減息料有可能於明年(2023年)第一季。
不過他指通脹未見回落,而7月公布有9.1%比之前都還要高,故認為除非真的見通脹有回落趨勢出現,才有減息可能。
美國加息|香港未必太快進入加息週期
對港股影響,聶Sir認為影響不太大,主要對應本地地產股可能會構成影響。又指目前銀行體系結餘是正數狀況,變相香港未必這麼快進入加息週期,預料9月美國議息後才有機會。
對於為何會對地產股有影響?聶Sir解釋,因為當進入加息週期,供樓成本會上升,有機會影響潛在買家入市意欲,但提到則要待香港加息時才會出現。
美國加息|加息對後市影響
那麼加息對後市有多大影響?聶Sir認為假若美國持續加息,而香港未有跟加,那麼港匯便會偏弱,這會於香港資本市場有資金外流壓力。
假若再配合流股沒有太多利好消息,可能大市成交金額維持1,000億以下,大市則缺方向機會較大,故要留意若出現「陰跌」情況,留意恒指2萬點能否守得住。
美國加息|國際金融股受惠 有3股可留意
聶Sir認為於加息週期下,一般對國際金融股偏向受惠,他指可留意:
美國加息|投資者留意地方
另一方面,加息環境下投資者又有何要留意?聶Sir則指目前港股方向性較弱,除了可留意國際金融股外:
- 亦可留意內銀,因現時市場認為內房風險較大,而內銀則有喘定跡象,加上息率較高。
- 另外若憧憬內地今年內有一輪穩經濟指施出台,預料基建股會較受惠,其中上游股份如,水泥方面都可留意
免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。