【港元匯價】美國聯儲局即將於本周公布7月議息結果,外界均料今次會加0.75厘。隨著美國踏入加息週期,美元強勢,相反港元接連觸及弱方保證,金管局須出手托市。繼早前有外國對沖基金經理唱淡港元後,大和亦發表報告料銀行結餘8月底近零,並預計會最優惠利率P會加1.75厘。
港元匯價|金管局7月9次出手承接沽盤
單計7月,金管局因應港元觸及弱方保證,已9次出手承接沽盤。「弱方兌換保證」即代接資金流出香元,令港元供過於求。金管局入手作用在於推高港元利率,從而點至7.75至7.85元範圍,但同時讓總結餘減少。
目前香港的銀行體系結餘已降至不足2,000億元。
港元匯價|金管局7月入市港元記錄
日期 |
時間 |
金管局承接港元沽盤 |
7月14日 |
凌晨5時 |
127.96億元 |
7月15日 |
凌晨5時 |
53.22億元 |
7月15日 |
下午5時 |
41.61億元 |
7月16日 |
凌晨5時 |
64.13億元 |
7月18日 |
下午5時 |
54.95億元 |
7月19日 |
凌晨5時 |
80.70億元 |
7月19日 |
下午5時 |
62.80億元 |
7月20日 |
凌晨5時 |
86.19億元 |
7月21日 |
凌晨5時 |
112.02億元 |
上周五(22日)的本港銀行體系結餘 |
降至1,652.59億元 |
港元匯價|大和料銀行結餘8月尾近零水平
隨著金管局連番出手捍衛港元匯價,有外國投資者開始唱淡港元,料貨幣兌美元最終會貶至30-40%,當中原因在於認為金管局未必有足夠資金入市。
大和近日發表報告,預料銀行結餘至8月尾將貼近零的水平,更估計未來加快資金外流,2022-2023的本港淨流出達1,500億美元,較原先預測的高。
港元匯價|銀行結餘會降至零嗎?
到底銀行結餘有沒有機會降至零?事實上可能性不大,因為翻看時任金管局副總裁李達志於2018的演講辭,提及到相關說法指出,當銀行體系總結餘減少,利率便會慢慢上調。
港元匯價|加息減少資金流出
另提到,當港元的利息上升,資金流出港元的誘因及規模都會減少,換言之沽港元的亦會減少,從而令港匯不會繼續走弱。
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港元匯價|料2023年 最優惠利率見8厘
另一方面,該行亦預測本港加息,預最優惠利率(P)於下半年會加1.75厘。另據了解,該行更預計2023年的最優惠利率會升100基點。換言之,計及即至2023年尾累計的升275基點、達至7.75厘至8厘。根據恒生銀行,目前的最優惠利率維持5厘。
同時亦預計本港銀行同業拆息(Hibor)會上升,料2022年的銀行同業拆息(Hibor)或會達至3.4%。
港元匯價|香港銀行公會:1個月拆息1.19185厘
至於香港銀行公會公布今日(26日)港元利息結算利率,當中一個月港元拆息報1.19185厘,較上日(25日)的1.06214,升0.12971。隔夜利率今報0.80893厘,於過去5日都有升幅。
於半年方面,今日報2.81661厘。一年期則報3.50054厘,較上日升0.0028。
港元匯價|對銀包的3大影響 1. 有利港元定期
隨著美國加息週期進取,香港加息僅是遲早之事。事實上當香港加息,對港人都會有影響,以下將歸納出3大影響:
首先要理解美國加息主要作用是為壓制通脹升溫,與此同時,由於加息對銀行的利息差會擴闊,利息收入會因此增加。所以銀行定存息有上升趨勢,從而令更多人作港元定期。
港元匯價|多間銀行提高定期利率優惠搶客
因此多間銀行都會提高定期利率優惠搶客,當中匯豐4度加息吸客,其他銀行亦相繼吸納短存資金,當中恒生銀行上調3個月定存至1.2厘息,以場費1萬元計算,3個月1.2厘可賺30元息;以存款保障計劃上限50萬元計算,賺1,500元息。
恒生銀行3個月1.2厘
存款期 |
3個月 |
入場費 |
1萬元 |
年息(厘) |
1.2 |
推廣期至2022年7月30日,最終條款以銀行公布為準,詳情按此瀏覽。其他更多港元定期資訊可按以下連結:
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港元匯價|對銀包的3大影響 2. 供樓開支增加
香港銀行調高最優惠利率(P),根據投委會所指,假設供樓人士的按揭計劃跟P按掛鉤,供樓方面便會增加負擔。
至於HIBOR亦會隨加息周期下調整,波動什至比P更大。換言之供樓人士的按揭計劃跟HIBOR掛鉤的,供樓負擔亦有增加。
港元匯價|對銀包的3大影響 3. 「上車」難度增加
大和預期香港的最優惠利率於下半年升175基點,換言之即至6.75厘,以及預計2023年更會升至8厘。按此計算,若以現時封頂利率(P-2.5%)與加息後利率比較以貸款額500萬元、還款期30年計算,每月供款及壓力測試下的最低每月入息要求將出現以下轉變︰
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港元匯價|假若加P至6.75厘
現時 |
加P至6.75厘 |
|
最優惠利率(P) |
5厘 |
6.75厘 |
H按封頂利率 (以P-2.5%計) |
2.5厘 |
4.25 |
每月供款 |
19,756元 |
24,597元 |
全期利息支出 |
2,111,600 |
3,853,259元 |
每月最低入息要求 |
47,316元 |
56,849元 |
壓力測試:入息要求多9,533元
假若加P至6.75%後,每月供款將會上升4,841元,利息支出較現時上升逾百萬元。
壓力測試下的入息要求則上升達9,533元。
港元匯價|假若加P至8厘
現時 |
加P至8厘 |
|
最優惠利率(P) |
5厘 |
8厘 |
H按封頂利率 (以P-2.5%計) |
2.5厘 |
5.5厘 |
每月供款 |
19,756元 |
28,389元 |
全期利息支出 |
2,111,600 |
5,217,078元 |
每月最低入息要求 |
47,316元 |
64,077元 |
壓力測試:入息要求多16,761元
假若加P至8%後,每月供款將會上升8,633元,利息支出較現時上升逾三百萬元。
壓力測試下的入息要求則上升達16,761元。
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