香港加息|美國息口日升,雖然本港一個月拆息(HIBOR)已於近日抽升至約0.7厘至0.8厘水平,與美元息差仍持續擴闊,港元轉弱。近日港元兌美元匯率持續觸及弱方兌換水平,金管局多番入市接錢,令資金流失,銀行結餘跌穿2,000億元水平。市場預計香港最快本季內加息,屆時按按供款及壓力測試有何?《香港財經時報》逐一剖析!

金管局7日內6度接錢

根據紀錄,港元自本月14以來6度觸及7.85弱方兌換保證水平,金管局在聯繫滙率機制下,入市承接港元沽盤,最新於今日(7月19日)凌晨承接80.7億港元沽盤,結算後,香港銀行體制總結餘將回落至1,913.7億港元。

金管局本月入市港元記錄

時間 金管局承接港元沽盤
7月14日 凌晨5時 127.96億元
7月15日 凌晨5時 53.22億元
7月15日 下午5時 41.61億元
7月16日 凌晨5時 64.13億元
7月18日 下午5時 54.95億元
7月19日 凌晨5時 80.70億元

市場料下星期美國加息0.75厘

經絡按揭轉介首席副總裁曹德明表示,近月拆息已反覆上升,截至今日(7月19日)一個月拆息升至0.86厘,連升4個工作天,為本月新高。

6月美聯儲大幅度加息0.75厘,市場亦料下星期議息會議將繼續加息0.75厘。

經絡曹德明:料拆息將反覆向上

息差擴闊使港滙轉弱,港元多次觸及7.85弱方兌換保證,金管局於5月12日開始20度接錢涉1,465.37億港元,香港銀行體系結餘將跌破2,000億元至1,909.43億元。

曹德明預計,年底前銀行結餘有機會跌至1,000億元以下,在資金持續外流下,料拆息將反覆向上,第三季一個月拆息或挑戰1.8厘水平,而第三季經絡按揭息率指數(MMI)亦將挑戰2厘以上水平。

信銀︰料最快9月香港加息

美國以至全球高通脹環境持續,加上本港資金流失,銀行加息似乎勢在必行。中信銀行(國際)首席經濟師卓亮指,料本港最優惠利率(P)有機會於9月上升。

卓亮預期,最優惠利率年內或隨美息上升3次,每次0.25厘,即至今年底,P有機會合共上升0.75厘。

更多內容︰大摩料香港加息|年底最優惠利率見6厘|H按隨時多付七成利息|一文看清供樓開支變化

美國聯儲局加息周期或明年中完結

美國聯儲局將於本月底再進行議息會議。卓亮認為,是次美國加息0.75厘機會較大,並預料至年底將加息至3.5厘,至明年中達頂峰4厘,加息周期便會迎來結束。

至於何時開始減息,卓亮指,要視乎美國遏止通脹速度,或至2024年才會開始掉頭減息。

P按上調未必對樓市造成重大影響

P目前暫未有變動,惟近日拆息(HIBOR)已率先連升,雖然近日稍為回落至0.7厘至0.8厘水平,仍與低位(約0.1厘至0.2厘)有明顯差距。

卓亮指出,該行雖然預期本港最快9月升P,但認為加P對樓市影響有限,因本港按揭以H按為主,而H按實際利率已上升,影響已陸續浮現。該行同時預料,今年香港經濟會有1%至2%增長。

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P每上升0.25厘之按揭供款及壓力測試要求

根據信銀預測,最優惠利率(P)將於年內上升3次,每次0.25厘;而本港絕大多數樓宇按揭為H按。

若以現時封頂利率(P-2.5%)與加息後利率比較,以貸款額500萬元、還款期30年計算,每月供款及壓力測試下的最低每月入息要求將出現以下轉變︰

第一次加P︰H按封頂利率升至2.75厘

  現時 第一次加P後
最優惠利率(P) 5厘 5.25厘
H按封頂利率
(以P-2.5%計)
2.5厘 2.75厘
每月供款 19,756元 20,412元
全期利息支出 2,111,600元 2,347,657元
每月最低入息要求 47,316元 48,632元

加息0.25厘後,每月供款微升656元;利息支出則較現時上升約23.6萬元;壓力測試下的最低入息要求則上升1,316元。

第二次加P︰H按封頂利率升至3厘

  現時 第二次加P後
最優惠利率(P) 5厘 5.5厘
H按封頂利率
(以P-2.5%計)
2.5厘 3厘
每月供款 19,756元 21,080元
全期利息支出 2,111,600元 2,588,068元
每月最低入息要求 47,316元 49,963元

第二次加P、共加0.5厘後,每月供款較現時增加1,324元;利息支出則較現時增加約47.6萬元;壓力測試下的最低入息要求則增加至接近5萬元。

第三次加P︰H按封頂利率升至3.25厘

  現時 第三次加P後
最優惠利率(P) 5厘 5.75厘
H按封頂利率
(以P-2.5%計)
2.5厘 3.25厘
每月供款 19,756元 21,760元
全期利息支出 2,111,600元 2,832,774元
每月最低入息要求 47,316元 51,310元

第三次加P後,每月供款將上升2,004元,增幅約一成;利息支出較現時上升逾72萬元、即近34.2%;壓力測試下的入息要求則上升近4,000元。

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