【理財個案】讀者丈夫即將在明年失業，惟因家庭開支大，包括供緊3個物業1個車位及私人貸款70萬，但現金+股票只有約180萬，想知應如何資產重置增現金流。
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理財個案｜讀者來信：丈夫將失業、供緊3個物業1個車位
龔成先生你好，我有一個問題想請教你，我先生即將在明年失業，但家庭開支非常大。我家有3個物業1個車位，全部供緊，大約市值3千2百萬，outstanding 1千2百萬，另外還有一個私人貸款70萬，現金+股票大約有$180萬。
想賣車位＋加按物業 資產重置增現金流
想請問如果我賣走車位，得190萬+現金及股票$180萬，再加按其中一物業$180萬，先還清私人貸款70萬後，共有$470萬，將呢470萬買晒收息股。例如中石化有10厘回報，那麼是不是每年我會收到股息47萬？再除12即每月有3.9萬income？那我先生可減低搵工壓力，這可行嗎？
謝謝你！感激幫忙回覆
理財個案｜兩夫婦做小生意月入10萬、有樓有車位想投資增資產｜龔成教室
個案重點：
- 先生將失業
- 家庭開支大
- 持有3個物業和一個車位
- 私人貸款70萬，現金加股票約180萬
重點目標：
- 減輕先生搵工壓力
- 應否賣走車位套現
- 應否加按物業還清私人貸款
- 中石化股息計算是否正確
- 應為全數現金買入中石化收息
龔成老師分析：每月股息收入方法正確
你以上計算每月股息收入方法正確，每月會有3.9萬現金流。現時車位租金回報率不高，故出售車位套現，再轉收息股來增加現金流，基本上也可行的。這動作可增加現金流。至於70萬貸款是否償還，你要考慮番佢本身利息費用是否高於用來再投資回報。如果貨款利率高，當然先清理左會較為上算。
加按套現投資收息股有3個風險
至於加按去投資收息股，去從中賺取息差係可行，但要留意番主要有三個風險（但我認為不算高）。
- 第一，負債會增加，原理是問銀行借錢投資，負債增加一定會令你的風險增加。不過考慮你約總計的資產，以及總計的負債，並不算多，比率仍是很健康，因此不用擔心。但你要明白這點。
- 第二，投資收息股，有可能出現賺息蝕價，因為現時低息環境，你利用低息借錢，投資較高息的收息股，能賺到息差。不過，就有可能出現賺息蝕價的情況，因為這刻收息股只是處合理區，並不是平宜區。要解決這問題，只要你分注投資，以及長遠持有，不理「價位」的問題就可以。
- 第三，股息減少，如果產出的現金流減少，對你之後的還款有影響。因此你盡量選擇一些業務穩定的收息股，當企業業務穩定，盈利自然穩定，能派出的股息往往都較穩定，當然，亦要分析過往的派息情況。
中石化質素不差 但未有太大優勢
最後，在收息股選擇方面，你都要留意番。中石化（0386.HK），質素算是不差，但又未到好好，始終這只是商品企業，沒有一些太大的優勢。生意近5年只是上上落落，無乜增長力，這是受油價等因素影響，反映佢處於一個被動的狀態。所以，我會比較建議你「不要集中一集收息股」，而是「建立一個收息股的組合」。
建議建立收息股組合
收息股你可以選擇︰港燈（2638.HK）、深高速（0548.HK）、香港電訊（6823.HK）、工行（1398.HK）、匯豐（0005.HK）、置富（0778.HK）、陽光（0435.HK），普遍都有5%至6%。雖然股息率無中石化咁高，但勝在相對優質和穩陣。
另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709.HK）、中石化（0386.HK）、互太紡織（1382.HK）等（***記住，股價略波動，不能太過大注）。
現時市況只在合理區
整體而言，你計劃是可行，而且你本身資產也過於偏重物業類，故在整個理財考慮上也是有需要的。入貨時要留意現時市況只在合理區，故買收息股時要分注。同時建議你也預留一筆現金，以備不時之需。
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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