理財方法｜現金儲蓄比其他投資存更大風險！抗通脹有更好方法

【理財方法】現金存款似乎是一種安全的儲蓄方式，然而長期持有現金，可能會對你的財富構成嚴重風險。施羅德投資環球內容團隊剖析為未來儲蓄增值下，現金的局限性，長線抗通脹有好方法，分析如下。

理財方法｜現金儲蓄相比起其他投資具有更大風險

理財方法上，現金儲蓄賬戶是非常適合用於預留資金，以作短期支出或應急用途。這是一種安全而可靠的儲蓄方式：畢竟，現金存放在安全的地方。

但事實上，若目標較長遠，例如購買物業、支付教育費用或作為退休儲蓄，現金並非明智之選。長遠來看，現金儲蓄相比起其他投資具有更大風險。由於現金無法有效對抗通脹，這表示投資者的整體資產可能會減少。

過去30年，環球通脹率平均每年超逾5%。按5%通脹率計算，若今年需要100美元購買的商品，明年將需要105美元才能買到。

除非存款利率能達到5%或以上，否則資金將遭受虧損。

過去幾個月，我們一直強調商品通貨緊縮（即價格上升速度放緩）的趨勢基本上已經結束，使進一步抒緩通脹壓力的責任推至服務行業。雖然房地產業有條件提供協助，但在環球經濟增長復甦的背景下，可能限制一籃子通脹因素中，其他與服務業相關的緩和價格上漲風險。

資料來源：施羅德投資。假設最初的存款毋須支付現金利息。

在現實生活中，不同商品和服務的通脹率並不相同。舉例來說，在全球不同地區，醫療保健和住屋成本的上漲速度高於其他商品價格的上漲速度。現金儲蓄？若日常必需品價格大幅上漲，投資者可能會面臨風險。

若必需品價格的通脹率持續高企，那麼依賴現金儲蓄作為未來消費的儲蓄人士可能會面臨諸多挑戰。

2022年，新冠疫情以及俄烏爆發衝突所帶來的影響，導致環球貿易中斷，環球商品的平均通脹率達到8%。

然而，平均通脹8% 的背後掩蓋了令人不安的真相，食品的平均通脹率達12%，能源的平均通脹率則達到14%，某些國家的通脹率甚至更高。

若食品通脹率為12%，每1美元能購買的食品數量將於五年內減少近一半。10年後，每1美元僅可買到原來商品數量的三分之一。

倘若現金儲蓄能獲得較高利率，就能夠抵禦通脹嗎？

現金存款可以賺取利息，這有助於抗衡通脹。然而，並非所有存款賬戶都能一直獲得具有吸引力的回報率。在儲蓄利率較高的時期，通脹率往往亦會較高。

那麼，現金跑贏通脹的可能性有多大呢？施羅德投資回顧近100年的歷史回報率，以了解一年、三年、五年或十年儲蓄期間，現金跑贏通脹的概率。以下是施羅德投資的調查結果：

不同儲蓄期間現金跑贏通脹的可能性(%)

從圖表可見，無論儲蓄期多長，現金跑贏通脹的機率概為60:40。相比之下，投資股市的時間愈長，跑贏通脹的可能性愈高。

事實上，只要投資期達到20年，股市投資跑贏通脹的可能性都會達到100%。如果現金儲蓄對財富構成長遠威脅，投資者可以如何保護自己的資產？

如圖表所示，並非所有投資都會受到通脹影響。因此，保護財富的其中一種方法是將儲蓄現金分散投資於不同的資產類別，例如股票、債券、房地產及其他另類資產。這些投資以不同的方式產生回報，並且能夠提供（但並不保證）跑贏通脹的良機。