延期年金懶人包｜可扣稅？6個挑選重點：一個必知年金比較工具

「合資格延期年金保單」推出約5年時間，但仍有不少市民對計劃不太熟悉。《香港財經時報》整合延期年金懶人包，包括年金扣稅、如何計算每月可領取年金等，即睇挑選合適年金計劃的6個關鍵，以及1個必知年金比較工具！

年金是什麼？

年金屬於長期保險產品，投保人向保險公司一次過或定期繳付保費，其後根據年金計劃的不同，可以即時或由指定年期／年齡開始定期獲得保險公司派發的年金收入，直達保單訂明的完結日期。

年金計劃的目的是為了幫助投保人將手上的資金，轉化為穩定的現金收入，部分年金計劃更加可以由扣稅的用途。

延期年金 VS 即期年金

年金一般可分為兩類，分別是：

即期年金
延期年金

即期年金

「即期年金」和「延期年金」的最大分別就是沒有供款期，投保人一次過繳付保費後，就隨即可以每月領取年金收入。例如由政府推動的「香港年金計劃」就屬於即期年金。

一般認為即期年金較為適合退休人士，政府亦建議過退休長者將強積金放進即期年金，然後每月領取年金收入。即期年金只須一次過辦理手續，之後不需要特別花時間管理，是一項較為簡單的退休理財安排，的確可以方便一些不擅理財的長者。

延期年金

「延期年金」設有指定的供款期，投保人可以選擇一筆過或分期繳付保費，讓資金在指定積存期內積存生息及繼續投資，待積存期結束或去到指定年齡才開始領取年金收入。

普遍認為「延期年金」較適合有固定收入的在職人士，投保人可以在年輕、有經濟能力時以分期儲蓄的方式累積資金，並在退休時轉化為穩定的年金收入，以供退休生活之用。同時，合資格延期年金保單更有扣稅之用。

可扣稅年金計劃

不過，只有經保險業監管局認證及符合特定條件的「合資格延期年金保單」（QDAP），才可以扣稅。截止目前為止接受新投保申請的合資格延期年金保單共有23個。

所有獲保監局認證符合稅務扣減資格的合資格延期年金保單名單：合資格延期年金保單名單

6項合資格延期年金要求

「合資格延期年金保單」需要符合6項要求，分別是：

保費總額最少為18萬元，供款期最少5年
年金領取期最短為10年
年金領取人須年屆50歲或以上才可領取年金
須披露產品的內部回報率，以供客戶評估和比較
清楚列明年金的保證金額和非保證金額
附加保障（例如危疾保障、住院現金等）的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開

扣稅上限6萬港元

而每名納稅人的扣稅額上限為每年60,000港元，不過6萬港元上限為合資格延期年金保費和可扣稅自願性供款的合計上限，該筆款項會於薪俸稅或個人入息課稅計算中扣除。

另外，夫婦之間可分配合資格延期年金保費的稅務扣除，以申請合共120,000元的上限，但前提是夫婦二人均為納稅人，而每人所申請的扣稅額均不超過個人上限。

每月年金

在延期年金保單去到指定年期或去到投保人的指定年齡後，保險公司就會開始向投保人定期派發年金，而所派發的年金一般分為「保證收入」和「非保證收入」，「非保證收入」中一般又分為每月的年金收入和保單結束時的終期紅利。

換言之，一份延期年金保單的投保人在保單積存期結束或去到指定年齡後，從保單中可以獲得最多3筆收入，分別是：

保證每月年金
非保證每月年金
非保證終期紅利

「非保證收入」一般受保險公司的投資回報、理賠及盈利等因素所影響。在極端情況下，「非保證收入」可以是零。

6個年金挑選重點

由於年金計劃屬於長期保險產品，提早退保或終止年金會引致財務損失，取回的金額可能遠低於已繳付的保費。市民在購買年金前，應小心考慮自身的流動資金需要，確保自己有能力繳付全期保費，及預留足夠現金應付日常開支及突如其來的支出。

《香港財經時報》亦整合保監局的6個年金計劃挑選重點，分別是：

了解保單結構
評估自己需要
比較內部回報率（IRR）
參考分紅實現率（Fulfillment Ratio）
留意退保價值（Surrender Value）
「年金至識揀」

（1）了解保單結構

延期年金可以鼓勵市民及早養成儲蓄習慣，並將累積下來的儲蓄轉化為一筆穩定的收入，為退休開支作好準備。此外，合資格延期年金（QDAP）更加可以提供稅務扣除優惠。

但是，市面上的延期年金產品眾多，市民在選擇適合自己的產品前，應先了解保單的結構分類，特別是供款期和年金領取期。

供款期、年金領取期

延期年金保單一般可以可以按照供款期、年金領取期來劃分，以QDAP為例，供款期最短為5年，最長為10年；年金領取期最短為10年，最長則可以去到終身。

另外，大部分延期年金都會附帶其他保障，例如人壽、危疾等。市民在投保前亦可預先了解清楚具體保障範圍。

2種年金派發形式

每月年金的派發有2種形式，一般而言年金會定期定額發放。假設保額相同，年金領取期越長，每期可以領取的金額便越少。不過有部分產品採用遞增方式派發年金，開始領取年金時的金額較少，隨後才會逐步增加。同時，亦有部分產品可供投保人自行選擇以定額或遞增的方式領取每月年金。

保單年期影響年金滾存

積存期及供款期的長短，則可能影響年金的滾存時間。例如部分產品可供18歲人士投保，供款期為10年，領取年金的年齡定於65歲，年金領取期則達20年。換言之，該保單將會在保單持有人85歲時結束，即整份保單的年期可能長達60多年。

延期年金屬於長期保險產品，市民在投保前應做到以下一點。

（2）評估自己需要

每個人的自身情況各有不同，市民在選擇年金產品或投保前，切忌盲目跟隨他人，應按自己的需要慎重考慮，並主要考慮以下幾點，包括：

長期供款能力
流動現金需要
供款期（退休前）及年金領取期（退休後）的長短是否符合人生規劃等

退休規劃

此外，市民選擇QDAP前，亦應該考慮以下問題，包括：

自己打算何時退休
預計何時需要動用年金
預計需要利用年金支付多久的退休生活等

例如你打算65歲退休，預計自己需要渡過約20年的退休生活，但其他資產足以應付頭5年的退休生活，那麼你可能只需要15年年金領取期的產品。

應量力而為

市民應從自身的角度出發、量力而為，開立個人經濟能夠負擔並切合個人需求的保險產品。在保費相同的情況下，如果有足夠流動資金，可以選擇一些供款期較短的產品；反之則可以選擇供款期較長的產品將保費攤分。

投保人亦可以選擇於不同時期購買多於一份QDAP，以不同供款期或不同年金領取期的產品來配合自己的退休計劃。

（3）比較內部回報率（IRR）

內部回報率（IRR）是將未來現金流量折現為現值的回報率，即把年金全期保費及收入化作年度回報計算。一般而言，內部回報率越高，代表保單的回報越大。

市民在投保之前可以參考不同產品的內部回報率，比較後再作決定。

QDAP內部回報率

就QDAP而言，因為產品的設計複雜，累積期和年金領取期的長短、受保人年齡、所選擇的保單貨幣、保費付款方式等因素都會影響保單的回報。

所以，為了方便市民容易作出比較，所有QDAP均須在產品小冊子內，以一名45歲非吸煙男性保單持有人為例，並顯示其內部回報率，包括：

保證部分（即保證內部回報率）
總預計收益（即總內部回報率）

此外，由2020年3月31日起，保險公司在銷售產品時，亦必須於利益說明文件中披露個人化的保證內部回報率及總內部回報率。

選擇時不應單純比較回報

保監局提醒雖然內部回報率越高代表保單的回報越大，但是購買年金的原意並非追求回報，而是為應對退休後可能會面對的財務風險。所以，市民選擇QDAP時，不應單純比較不同保單的回報，而應該同時考慮不同保單的特點及評估個人需要。

（4）參考分紅實現率（Fulfillment Ratio）

上述曾提到的「非保證收入」一般都受保險公司的投資回報、理賠及盈利等因素影響，未必能夠完全兌現。在極端情況下，「非保證收入」更可以是零。

而市面上大部分的QDAP產品所承諾派發的年金中都包含「非保證」的部分，因此投保人最終可獲得的非保證年金金額，有可能高於或低於利益說明文件中提及的非保證利益部份。

保險公司必須刊登分紅實現率

如果市民想要了解保險公司過往派發「非保證利益」的表現，分紅實現率（Fulfillment Ratio）就十分重要。

保險公司必須於其網頁刊登有關產品的分紅實現率，100%的比率表示保險公司實際派發的「非保證」部分與銷售時的預期相同。如果比率高於100%，則表示實際派發的金額高於銷售時利益說明所述的數額，反之亦然。

QDAP分紅實現率

不過，QDAP由2019年4月1日正式推出，首批5年供款期的延期年金保單尚未到年金領取期，所以相關QDAP派發的金額，部分分紅實現率尚不適用。但是，市民亦可將保險公司其他同類別産品的分紅實現率作參考之用。

分紅實現率計算方法

分紅實現率的計算方法如下：

分紅實現率 = 實際派發的累積非保證利益的總數額 ÷ 銷售時於利益說明文件所述的累積非保證利益的總數額

更多有關分紅實現率的種類及計算方法，可按此參考保監局網站上的「分紅實現率」專頁。

（5）留意退保價值（Surrender Value）

由於延期年金產品／QDAP是長期保險產品，提早退保或終止保單都可能導致財務損失，尤其是在保單生效的初期提出，收到的退保金額可能會大幅低於已付保費。

因此，市民在選擇QDAP或其他年金產品時，應該同時考慮個人的長期供款能力、流動資金需要及退休計劃等。

QDAP退保金額

為了保障投保人的利益，保監局規定QDAP的退保金額須盡量定於保險公司不會因投保人提前終止保單而獲利的水平。投保人可於利益說明文件中查閱包括保證回報及非保證回報（如適用）在內的退保價值，或於相關產品小冊子中，查閱首年退保金額佔已付保費的百份比。

另外，年金產品一般在年金領取期完結後便沒有剩餘價值，市民如希望將個人資產留給後人，應再作其他安排。

（6）「年金至識揀」

為了協助市民更容易獲取有關QDAP的資訊，從而作出明智的選擇，保監局推出「年金至識揀」搜尋工具。市民只需回答5條簡單問題，就可以篩選出符合偏好的產品，5條問題分別是：

5條簡單問題篩選年金產品

你現時的年齡是幾歲？
你希望用哪種貨幣繳付保費？（可選港幣、美元、人民幣）
你希望繳付保費的年期是多少？（可選5、6、9、10年期）
你希望從多少歲開始領取年金（收入）？
你希望以固定年期還是終身方式領取年金收入？

一個必知年金比較工具

除了可以篩選出符合偏好的產品外，「年金至識揀」亦會列出重要的產品資料，包括：

保單貨幣
供款期
年金領取期
內部回報率
可供購買年齡等

年金比較工具：「年金至識揀」

2024趨勢：合資格延期年金

「合資格延期年金保單」自2019年4月1日正式開始可供市民投保，首批5年期的合資格延期年金將於今年完成供款，因此預計各保險公司在2024年將升級現有的年金計劃吸納新客人之餘，還會落力吸引舊的客人開立新的延期年金保單。

不過，如果希望可透過QDAP扣除2023/24課稅年度的薪俸稅或個人入息課稅，就要趕在3月31日前開始供款。

編按：以上資料僅供參考，一切以相關保險公司條款為準。

10款扣稅年金比較

可以扣稅的合資格延期年金保單（QDAP）有咩選擇？《香港財經時報》整合10款扣稅年金比較，包括AIA友邦、保誠、宏利等保險公司產品，當中有預計總內部回報率（IRR）可高達4%的延期年金。即睇詳情！【按此閱讀】

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