理財個案｜47歲失工作能力無收入！有200萬現金應否先還清按揭｜龔成教室

【理財個案】47歲讀者喪失工作能力沒收入，一家4口居住450呎兩房單位月供8,000元，市值約400萬，欠銀行170萬，有200萬現金及80萬股票，應否先還清按揭？

理財個案（1）讀者來信：47歲失工作能力無收入

成哥你好，我47歲，股市新手，因一些原因喪失工作能力沒收入。手上有一個450呎兩房單位一家4口居住，月供8000，市值400萬左右，欠銀行170左右，有想過賣出後租大一點的屋，但已被家人反對。

手上有200萬現金，另80萬股票：1299.HK（48.6入）和60萬 0700.HK（194入），應該將手頭現金清還樓債嗎？手上的股票想換些高增長的股票，有推介嗎？我現在這狀況可以怎樣部署呢？請多多指教。

首先不建議你賣樓，雖然有人認為樓市會跌，賣出後暫時租樓，再等樓市跌才買返，但我並不鼓勵。因為無人知往後樓市點走，第一，香港樓一買一賣成本高，第二，你賣出後，無人知幾時先跌，這段時間你要不斷比租，第三，無人能確定是否一定跌，如果最後不跌反升，你就會相當不利！始終每個人都有自住的需要，所以唔好賣。

至於你手上的現金。當我們衡量「將現金還按揭，還是投資」，當中的比較點，就是按揭的利率，以及投資的回報率，如果投資回報明顯高於按揭，就應該將資金投資。相反，如果按息比投資回報高，就應該還錢。

你表示自己是投資新手，當你有資金時，會建議你還按揭，多過將錢用作投資。不過，你手上都持有$200萬現金，又不建議你全部清還，你可以考慮只還$100萬，餘下$100萬，你可以部分投資，部分存於「按揭掛勾高息存款」（Mortgage Link）。

按揭掛勾高息存款的利率，其實等同於按揭利率，雖然金額數目有上限，但是仍有著數，你可到銀行問問。當資金存於這賬戶，就類似你還了部分的錢，能減少你的按揭利息。至於部分資金，你可以用作投資，如果未有信心，就先增加知識，之後才正式開始投資。

以你的年齡及情況，若然只集中持有兩隻股票，風險會較高，建議你沽出部分去平衡風險。除非你是高風險承受的投資者，否則，選股宜找平穩增值型的優質股。至於你表示想投資高增長型，坦白講，以你的情況，即是年齡、收入情況、投資能力，不宜大注。

雖然你想找高增值股，但財不入急門，小心被「想賺錢」的心態，影響了你理性的思維。當你已有一定投資知識，以及明白風險，可考慮恆生科指基金（3067.HK）、美股納指基金（QQQ），都是有增長力的基金，你可考慮，但就要控制注碼。