收息股2023｜76隻藍籌股業績總結：5月至7月除淨日前收息部署

【收息股2023．藍籌股】港匯走弱觸及7.85弱方兌換保證，觸發金管局近兩個月來首次入市，承接71億港元沽盤，銀行體系結餘跌穿700億元水平；加上清明復活節假期，令港股踏入4月首個星期只得3個交易日，恒生指數全週計跌68點，收20,331點，大市波幅不足400點，高低位分別為20,475點和20,099點。

收息股2023｜藍籌股業績期總結

雖然大市整體表現平淡，但港股業績期剛完結，投資者亦不妨趁機檢視一下手上組合，好可以汰弱留強；又或是喜好長線收息的，亦可留意股份派息變化，還有是除淨派息日期，以便部署收息股入市時機，博取財息兼收的機會。

單以藍籌股而言，總計76隻恒指成分股中，有73隻在過去約兩個月時間內派成績表，其中盈利有增長的有32隻，盈利下跌的有34隻，由虧轉盈的有2隻，由盈轉虧的有3隻。

收息股2023｜比亞迪盈利升445%

盈利增長股當中，表現最佳的是比亞迪股份（1211.HK），受惠新能源汽車業務增長，去年度實現營業額4,240.61億人民幣，按年增加96.2%。錄得純利166.22億元人民幣，增長445.9%；年內毛利722.45億元人民幣，增加156.7%；毛利率17.04%，上升4.02個百分點。末期息派1.142元，上年同期派0.105元，按年大增9倍。

按業務劃分，去年汽車業務收入3,246.91億元人民幣，增加151.8%；手機部件業務收入988.15億元人民幣，增加14.3%，分別佔總收入76.57%及23.30%。

比亞迪新能源汽車銷售增長強勁

富瑞研究報告指比亞迪去年第四季新能源汽車銷售增長強勁，加上規模效應，帶動期內純利按年增長逾11倍，管理層預計今年中國新能源汽車滲透率可提升到40%至45%，全年新能源汽車總銷量將達到850萬至900萬輛，表明有信心集團今年實現國內銷量300萬輛，富瑞因此相應將比亞迪2023至2024年銷量預測上調至330萬及450萬輛，並將今明兩年盈利預測上調12%及16%，目標價由242元升至262元，重申「買入」評級，認為比亞迪是行業長期贏家。

除比亞迪外，盈利增長強勁的藍籌股份還有中海油（0883.HK）和中石油（0857.HK），盈利按年分別增長1倍和62%，主要受惠油價強勁。

去年盈利增幅最大藍籌

編號	股份	去年盈利	增長
1211	比亞迪股份	166.22億元人民幣	446%
0883	中國海洋石油	1,417億元人民幣	101%
0857	中國石油股份	1493.8億元人民幣	62%

收息股2023｜（1）京東扭虧為盈

另外可留意兩隻虧轉盈收息股份，京東-SW（9618.HK）去年錄得純利30.32億元人民幣，對上財年同期蝕51.65億元人民幣；而單計第四季，以非美國通用會計準則（non-GAAP）計純利76.59億元人民幣，按年升逾1.1倍，每股派0.31美元末期息。

麥格理報告指，京東業績有強勁的盈利和年度股息，但市場對其疲弱的短期收入前景感到失望，該行繼續看好集團的利潤率穩定性，並預計增長在首季觸底，然後從第二季恢復到中至高雙位數水平（約15%至19%），分別下調集團2023及24財年的收入預測2%，降純利預測3%，但維持non-GAAP淨利潤率預測不變，目標價由357元降至329元，評級「跑贏大市」。

收息股2023｜（2）海底撈去年業績表現良好

另一虧轉盈收息股份是海底撈（6862.HK），去年賺13.74億元人民幣，上年同期蝕41.63億元人民幣；期內營業額347.41億元人民幣，按年跌15.5%。期內，來自持續經營業務溢利為16.37億元，而2021年度則為虧損32.48億元。集團並復派末期息每股0.116元。

野村發表報告指，海底撈去年業績表現良好，利潤率有顯著回升，主因員工成本優化和營運效率提升，期待海底撈今年繼續改善收入，將海底撈在2023年至2024年盈利預測上調7%至24%，目標價由17.5元上調至21.1元，維持「中性」評級。

收息股2023｜（3）友邦盈利倒退幅度最大

盈利倒退股份方面，則以友邦保險（1299.HK）跌幅最大，去年錄得總收益191.1億美元，按年跌59.8%；純利2.82億美元，按年大跌96.2%。期內按實質匯率計新業務價值（VNB）按年跌8%至30.92億美元，按固定匯率基準計則跌5%。

不過，友邦派息未有減少，每股末期息派1.134元，按年增加5%；連同中期息全年派1.5368元，按年上升5.3%。

友邦派息未有減少

大行對友邦今年業績亦普遍看好，摩根士丹利報告指，友邦可受惠於中國市場的復甦和訪港內地旅客（MCV）業務的強勁勢頭，將集團估值上調5%，對今年VNB增長預測維持在20%，將友邦目標價由108元上調至113元，評級為「增持」。

其餘盈利倒退較大的藍籌股份有中電控股（0002.HK）、小米集團（1810.HK）和中國生物製藥（1177.HK），跌幅介乎80%至90%。另外，三隻藍籌股盈轉虧，分別為碧桂園（2007.HK）、九龍倉置業（1997.HK）和銀河娛樂（0027.HK）。

收息股2023｜去年盈利跌幅最大藍籌

編號	股份	去年盈利	跌幅
1299	友邦保險	2.82億美元	96%
0002	中電控股	9.24億元	89%
1810	小米集團-W	24.74億元人民幣	87%

63隻藍籌股有派息

息率方面，73隻業績藍籌股中，有63隻股份有派息，而最新息率4厘樓下的29隻、4厘至5厘的18隻、達6厘以上的高息股有16隻，其中頭10大高息股息率介乎8厘至55厘。

收息股2023｜（4）東方海外55厘息稱冠

最高息藍籌東方海外國際（0316.HK），去年全年營業額198.2億美元，按年升17.8%；純利99.65億美元，按年升39.8%；派末期息2.61美元及第二次特別股息1.95美元，連同中期息及特別息，全年共派10.56美元，按年增加37%，現價往績息率55厘。

東方海外去年下半年盈利勝預期

滙豐環球研究報告指，東方海外去年下半年盈利勝預期，下半年派息率為70%符合該行預期，該行預計航運運費將從今年下半年開始恢復，主要受補貨帶動需求，因此對東方海外今、明兩年的利潤大致維持不變，，料其每股淨現金達132元，指目前估值合理，將投資評級由「減持」升至「持有」，目標價由115元升至125元，相當於預測今年市賬率0.58倍。

9厘息以上藍籌股

其他高息藍籌股方面，有中國神華（1088.HK）、中海油和中石油，息率都高於10厘；而新世界發展（0017.HK）、中國銀行（3988.HK）、建設銀行（0939.HK）、中國石油化工（0386.HK）、工商銀行（1398.HK）和康師傅（0322.HK），息率則介乎至9厘。

編號	股份	股價	息率
0316	東方海外	149.2	55.21%
1088	中國神華	24.75	11.80%
0883	中國海洋石油	12.3	11.79%
0857	中國石油股份	4.82	10.05%
0017	新世界發展	21.15	9.27%

大部份藍籌股都是由5月開始才會除淨

最後投資者要留意，撇除幾隻較早公布績的股份如滙豐控股（0005.HK）、中電等已完成除淨外，大部份藍籌股都是由5月開始才會除淨，其中幾隻10厘樓上股份，東方海外除淨日是5月24日；神華是6月21日；中石油是6月20日；至中海油則有待公布。

收息股2023｜藍籌股除淨日一覽（3月）

編號	股份	除淨內容	除淨日
0005	滙豐控股	末期息︰美元 0.23	2023-03-02
0011	恒生銀行	末期息︰港元 2	2023-03-06
0016	新鴻基地產	中期息︰港元 1.25	2023-03-08
0388	香港交易所	末期息︰港元 3.69	2023-03-08
9999	網易-S	末期息︰美元 0.054	2023-03-08
0002	中電控股	末期息︰港元 1.21	2023-03-10
0017	新世界發展	中期息︰港元 0.46	2023-03-15

收息股2023｜藍籌股除淨日一覽（4月）

編號	股份	除淨內容	除淨日
1997	九龍倉置業	末期息︰港元 0.61	2023-04-04
9618	京東集團-SW	末期息︰美元 0.31	2023-04-04

收息股2023｜藍籌股除淨日一覽（5月）

編號	股份	除淨內容	除淨日
0101	恒隆地產	末期息︰港元 0.6	2023-05-03
2020	安踏體育	末期息︰港元 0.72	2023-05-15
0669	創科實業	末期息︰港元 0.9	2023-05-17
9633	農夫山泉	末期息︰人民幣 0.68	2023-05-18
0700	騰訊控股	末期息︰港元 2.4	2023-05-19
0006	電能實業	末期息︰港元 2.04	2023-05-22
1038	長江基建集團	末期息︰港元 1.83	2023-05-22
0001	長和	末期息︰港元 2.086	2023-05-23
0291	華潤啤酒	末期息︰人民幣 0.302	2023-05-23
0762	中國聯通	末期息︰人民幣 0.109	2023-05-23
1113	長實集團	末期息︰港元 1.85	2023-05-23
1299	友邦保險	末期息︰港元 1.134	2023-05-23
1378	中國宏橋	末期息︰港元 0.1	2023-05-23
0316	東方海外	末期息︰美元 2.61	2023-05-24
1044	恒安國際	末期息︰人民幣 0.7	2023-05-24
0066	港鐵公司	末期息︰港元 0.89	2023-05-29
2688	新奧能源	末期息︰港元 2.27	2023-05-29
2382	舜宇光學科技	末期息︰港元 0.5	2023-05-30

收息股2023｜藍籌股除淨日一覽（6月）

編號	股份	除淨內容	除淨日
6098	碧桂園服務	末期息︰人民幣 0.144	2023-06-02
0175	吉利汽車	末期息︰港元 0.21	2023-06-05
1093	石藥集團	末期息︰港元 0.11	2023-06-05
3692	翰森製藥	末期息︰港元 0.05	2023-06-05
0868	信義玻璃	末期息︰港元 0.22	2023-06-06
0968	信義光能	末期息︰港元 0.1	2023-06-06
0012	恒基地產	末期息︰港元 1.3	2023-06-07
0322	康師傅	特別末期息︰人民幣 0.2336	2023-06-07
0941	中國移動	末期息︰港元 2.21	2023-06-07
2313	申洲國際	末期息︰港元 0.85	2023-06-07
2319	蒙牛乳業	末期息︰人民幣 0.402	2023-06-08
0003	香港中華煤氣	末期息︰港元 0.23	2023-06-09
0288	萬洲國際	末期息︰港元 0.25	2023-06-09
1109	華潤置地	末期息︰人民幣 1.219	2023-06-09
1209	華潤萬象生活	末期息︰人民幣 0.312	2023-06-09
6862	海底撈	末期息︰港元 0.116	2023-06-09
0386	中國石油化工股份	末期息︰人民幣 0.195	2023-06-12
2318	中國平安	末期息︰人民幣 1.5	2023-06-14
2331	李寧	末期息︰人民幣 0.4627	2023-06-16
0857	中國石油股份	末期息︰人民幣 0.22	2023-06-20
1177	中國生物製藥	末期息︰港元 0.06	2023-06-20
1088	中國神華	末期息︰人民幣 2.55	2023-06-21
0881	中升控股	末期息︰港元 1.09	2023-06-23
0267	中信股份	末期息︰港元 0.451	2023-06-26
0688	中國海外發展	末期息︰港元 0.4	2023-06-30

收息股2023｜藍籌股除淨日一覽（7月）

編號	股份	除淨內容	除淨日
2388	中銀香港	末期息︰港元 0.91	2023-07-03
2628	中國人壽	末期息︰人民幣 0.49	2023-07-05
0939	建設銀行	末期息︰人民幣 0.389	2023-07-06
1398	工商銀行	末期息︰人民幣 0.3035	2023-07-06
3988	中國銀行	末期息︰人民幣 0.232	2023-07-06
0960	龍湖集團	末期息︰人民幣 0.8	2023-07-07

收息股2023｜藍籌股除淨日一覽（待公布）

編號	股份	除淨內容	除淨日
0883	中國海洋石油	末期息︰港元 0.75	待公布
1211	比亞迪股份	末期息︰人民幣 1.142	待公布
1876	百威亞太	末期息︰美元 0.0378	待公布
3968	招商銀行	末期息︰人民幣 1.738	待公布
6690	海爾智家	末期息︰人民幣 0.566	待公布

（編按：以上數據截至4月6日）

收息股2023｜76隻藍籌股業績期總結：5月至7月除淨日前收息部署！一隻息率達55厘