收息股2023】美國聯邦儲備局主席鮑威爾上週二(7日)在國會聽證會表示,如果數據顯示需要加快收緊政策控制通脹,局方準備加大加息力度,最終的利率水平可能較先前預期的要高。

受到「極鷹」言論影響,市場憂慮本月聯儲局將加息0.5厘而非原先預期的0.25厘,港股上週三(8日)大幅下挫,恒生指數一度跌逾500點,失守20,000點關,最終收報20,051點,跌483點或2.35%。

收息股2023|5大逆市藍籌股愈戰愈強

到上週五(10日)港股弱勢未止,恒指連跌第四日,收市跌605點或3.04%,報19,319,終失守20,000兩萬點大關,失守250天牛熊線。

總計踏入2023年以來,恒指雖曾一度高見22,700點,較2022年收市的19,781點升14%,但現時升幅已收窄至不足150點,升幅亦縮至0.7%,基本上已是打回原形。

再看恒指成分股,以截至週五收市計算,76隻藍籌中仍有升幅的共31隻,當中可以留意以下愈戰愈強5大藍籌股作為收息股選擇。

收息股2023|1. 滙控派息料復常

第一隻收息股可行選擇是有業績支持的滙豐控股(0005.HK),今年股價累升14%。集團去年度母公司普通股股東應佔利潤按年增加17.6%,至148.22億美元;單計去年第四季度列賬基準稅前盈利52.05億美元,按年更大升95.3%,遠超預期。

滙控第四季淨息差按季擴闊0.17厘,至1.74厘,優於預期,單季淨利息收入按年升41.2%至95.78億美元,為盈利遠超預期的主要動力;總計集團全年淨利息收益326.1億美元,按年增23.1%;淨利息收益率為1.48%,上升28個基點。

預告今年首季擬恢復派季度股息

派息方面,集團宣派第二次股息每股23美仙,按年多派27.7%,高於預測,全年股息每股32美仙。管理層更預告今年首季擬恢復派季度股息,以及今、明兩個年度派息比率為50%,按此推算即2023年度派息將增至每股50美仙,接近疫前大概每股51美仙水平。再者,滙控又宣布出售加拿大業務後有意派每股21美仙特別息,計劃在2024年初派發;又指倘若資本水平達標,最快第一季度業績時宣布重啟股份回購。

滙控基本面前景向好

瑞銀報告指,滙控基本面前景向好,加上持續削減成本,認為其持續業務價值被低估,將滙控今年每股盈利預測上調3%,2024至2025年預測則下調6%及13%,又預料今、明兩年滙控股息回報可分別達到7厘及10厘,加上約4%的股份回購,預期每年分派收益率為12%。維持目標價67.1元及「買入」評級不變。

收息股2023|2. 中移獲大行唱好

中資電訊股全面強勢,中國移動(0941.HK今年以來亦累升15%。集團亦未公布派發業績日期,但按例都會在3月底,而大行早已先行作出預測。

其中,摩根士丹利料中移去年純利1,277.88億人民幣,按年升10%,期內營運收入按年升10.1%至9,338.87億人民幣;當中,服務收入8,117.97億人民幣,按年升8%;移動服務收入5,742.88億人民幣,按年升3.5%;固網服務收入2,375億人民幣,按年升21%;移動業務每用戶平均收入(ARPU)會由上一年的48.8元人民幣升至49.5元人民幣;料每股去年全年派息4.4元,按年增8.3%。

中移去年第四季服務收入按年升7.4%

大摩認為,中移去年第四季服務收入按年升7.4%,並認為此強勁增長或持續至今年,主要受惠5G ARPU穩定上升、以及工業互聯網業務強勁;估計今年服務收入增長達7%、純利增長則達8.4%,並預料其自由現金流(FCF)表現健康,及料有更高派息比率以改善股東回報,料今年股息按年增長17%,維持給予中移「增持」及目標價70元。

收息股2023|3. 聯通業績創新高

剛公布去年度業績的中國聯通(0762.HK),今年累升16%。集團截至去年底全年錄得股東應佔溢利167.45億元人民幣,按年增長16.54%;期內收入3549.44億元人民幣,按年增長8.26%,增速創近9年新高。

當中,服務收入3193億元人民幣,按年增長7.8%;產業互聯網實現收入705億元人民幣,按年增長28.6%;EBITDA為992億元人民幣,創公司上市以來新高。

現價息率5厘

聯通派末期股息0.109元人民幣,較去年同期的0.096元人民幣高13%;連同已派發的中期息每股0.165元人民幣,全年股息合計每股0.274元人民幣,按年提升26.9%,派息率為50%,按年提升4個百分點,現價息率5厘,可納入收息股選擇之一。

聯通業績基本符合市場預期

聯通業績基本符合市場預期,大行摩根士丹利2月底報告預計,在5G每用戶每月收入(ARPU)穩步提升及強勁的工業互聯網業務推動下,認為聯通今年增長將保持韌性,預測今年服務收入增長7.9%,淨利潤增長13.2%,自由現金流趨向更健康水平,有助推動股東回報改善,給予聯通「增持」評級,預測2023年股息將同比增長16%,股息回報可達6厘,市盈率水平也具吸引力,目標價7元。

收息股2023|4. 百度具當炒概念

近日因ChatGPT概念而熱炒的百度集團(9888.HK),在科網股走勢普遍欠佳的情況下,今年累升20%,表現相當突出。

集團截至去年12月底止第四季業績,錄得淨利潤49.53億元人民幣,按年升188.8%;經調整純利按年增長31.5%至53.7億元人民幣;總計2022年全年,百度經調整純利按年升10%至206.8億元人民幣,營收跌1%至1236.75億元人民幣,全部優於預期。

在全力衝刺研發大語言模型

集團表示,正在全力衝刺研發大語言模型、生成式AI產品文心一言,未來計劃將多項主流業務與文心一言整合,包括搜索、智能雲、Apollo自動駕駛、小度智能設備等。另外,百度董事會已授權50億美元的股票回購計劃,有效期持續至2025年12月31日。

預期百度核心業務利潤率今年將趨向穩定

德銀報告指,受到雲計算及愛奇藝(美股代號︰IQ)利潤率強勁改善的推動,百度第四季收入及經調整純利均超出市場預期。該行估計,今年疫情因素減退,線上廣告及雲端業務將出現復甦,預期百度核心業務利潤率今年將趨向穩定,將今、明兩年收入預測各上調2%,並將經調整純利預測各上調8%,目標價由128元升至138元,維持「持有」評級。

收息股2023|5. 中石油已發盈喜

中國石油股份(0857.HK)雖然未定公布業績日期,但就早在1月時已發「盈喜」,預計2022年度實現歸屬母公司股東淨利潤1450億至1550億元人民幣,同比增長57%到68%。業績預增主要由於公司加大勘探開發力度,積極推動油氣增儲上產,油氣產量保持增長所致。

事實上,在油價上漲帶動下,油股近日持續走強,中石油亦創出超過4年新高,今年累升21%。

息率8厘

瑞銀報告就預計,油價將在今年第二季反彈至95美元,這主要是由於中國重新開放和俄羅斯產量下降,考慮到高股息和低估值;對第二、三季的油價樂觀;以及疫情後煉油業務的基本面改善,該行重申今年看好中國石油巨頭,其中將中石油2022至2024財年各年盈測則分別上調0.3%、9%及1.5%,至1,508億、1,387億及1,248億元人民幣,維持「買入」評級, 目標價由5.8元上調至5.9元。

息率方面,中石油中期息派0.20258元人民幣,按年增長55%,連同去年度末期息0.09622元人民幣,TTM息率8厘。

望繼續跑贏大市

總括而言,上述五大藍籌各有支持股價繼續保持強勢的利好因素,例如電訊股聯通和中移具有穩定的業務和高派息,中石油則受惠油價高企的行業環境、滙控作為大型銀行,淨息差可望受美國繼續加息步伐的帶動、至於百度則是憬憧創新技術帶來的增長潛力,展望待港股完成今浪調整,相信相關股份今年可繼續有跑贏大市的表現。

收息股2023|五大強勢藍籌股

編號

股份

股價

今年升幅

息率

0762

中國聯通

5.71

16.36%

5.48%

0005

匯豐控股

55.4

14.11%

4.43%

0857

中國石油股份

4.33

21.01%

8.02%

0941

中國移動

63.9

62%

7.47%

9888

百度集團-SW

137

20.86%

0.00%

(編按:數據截至3月13日)

更多港股分析收息股相關內容

按此免費訂閱《香港財經時報》HKBT 新聞快訊

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。