收息股2023】聯儲局本月縮減加息幅度至0.25厘,會後聲明又出現相對較為溫和的措詞,市場原本預料加息週期快將完結;不過,新公布1月非農新增職位達51.7萬個,是6個月來最多,並遠超市場預期的18.5萬個,失業率則下跌至3.4%,創54年來最低,令市場對加息預期又再升溫。

收息股2023|月月有息收組合

息口前景再次不明朗下,港股亦乘勢回吐,恒生指數連跌3日,累瀉850點或3.9%,並失守去年10月底反彈以來的延伸上升軌。

面對市況轉弱,不妨以高息股組合作為避險選擇,以下就選來6隻本地高息股,息率至少有6厘水平,而且買齊6隻,更可以達到月月有息收的效果。

收息股2023|1月、5月︰香港寬頻

本地電訊服務供應商香港寬頻(1310.HK),截至去年8月底止全年業績,錄得營業額116.26億元,按年升1.4%;純利5.53億元,按年升167.5%;期內經調整息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)為26.09億元,按年增2%。

大中華區電訊股首選之一

摩根大通報告指,內地及香港電訊股去年分別跑贏恒指34%及7%,主要受惠於市場在熊市下輪動至防守性股份;而該行今年對電訊股仍然看好,尤其是負債水平高的香港寬頻,認為今年有望追落後,將香港寬頻投資評級由「減持」一舉升至「增持」,列為今年大中華區電訊股首選之一。

1月派末期息、5月派中期息

香港寬頻一直以高派息政策見稱,雖然去年全年派息按年減少21%至0.6元,但現價息率仍達11厘。集團每年都是1月派末期息,5月派中期息,每手入場費約2,700元,過去一年收息300元,納入月月有息收的收息股組合。

收息股2023|2月、8月︰大眾金融

大眾金融控股(0626.HK)乃本地老牌金融股,主要在港經營大眾銀行及大眾財務。集團去年度業績倒退,錄得純利3.29億元,按年下跌33.8%;淨利息收入11.51億元,按年下降10.2%。

收入主來自零售及商業銀行業務

大眾金融去年度94.7%的營業收入及98.9%的除稅前溢利均來自零售及商業銀行業務,期內該項業務營業收入減少9.3%至13億元,除稅前溢利減少28.7%至4.021億元,主要由於淨利息收入受資金成本上升影響而減少,以及無抵押消費融資貸款及租購融資的信用損失支出增加所致。

息率近7厘

大眾金融每年都是在1月公布末期業績,但就會在12月先公布第二中期息,並於2月派發,至於中期息則在8月派發;上年度第二中期息每股派0.11元,按年減少26%,全年共派0.16元,息率近7厘。每手入場費約4,600元,一年收息320元,同樣納入月月有息收的收息股組合。

收息股2023|3月、10月︰陽光房地產基金

恒基地產(0012.HK)旗下的陽光房地產基金(0435.HK),其物業組合由16個位於香港之寫字樓及零售物業組成,可出租面積合共逾1,200萬平方呎。寫字樓物業主要分佈於灣仔及中上環,以及非核心商業區如旺角及北角,當中包括大新金融中心;至於零售物業則座落於新市鎮包括上水、將軍澳及元朗,如新都城一期。

收購「西九匯」

陽房早前剛宣布以7.48億元收購大角咀商業發展項目「西九匯」,且將於下週三(2月15日)公布截至去年12月底止中期業績。而集團截至去年6月的年度業績,收益按年增長0.5%至8.03億元;年度可分派收入按年下跌1.7%至4.31億元;期內物業收入淨額6.42億元,按年增0.4%;除稅後溢利為1.03億元,去年同期為虧損2.34億元。

每手入場費約3,500元

陽房每年3月派中期息,10月派末期派,而去年度末期每基金單位分派0.128元,全年共分派0.25元,按年減少2%,派發比率為97.4%,息率7厘。每手入場費約3,500元,一年收息250元。

收息股2023|4月、12月︰新創建集團

新創建集團(0659.HK)為新世界系內綜合企業,近年積極重組資產組合下,業績表現理想,截至去年底止全年業績,營業額311.39億元,按年升10.4%;純利15.87億元,按年升42.5%;期內淨負債比率進一步降低至19%,對上財年同期為25%。

回購有助改善債務狀況

新創建去年底宣布以3.36億美元回購6.5億美元4.25%的2029年到期擔保票據,以及以2.5億美元的價格回購13億美元的永續債券,管理層稱將有助改善資本成本、債務狀況並降低槓桿率,同時還以高於市場價格的價格向債券持有人提供流動性資金。

息率8厘

新創建末期息派0.31元,連同中期息每股0.3元,全年共派0.61元,按年增加3.4%,派息比率149%,而對上兩個年度派息比率分別為966%和203%。

新創建每年4月派中期息,12月派末期息,每手入場費約7,400元,一年收息610元,息率8厘,亦納入月月有息收的收息股組合。

收息股2023|6月、9月︰中國石油化工

受內地需求復甦以及俄羅斯受制裁導致出口下降影響,國際油價今年1月重回每桶80美元水平,市場更預料後市有機回升至每桶100美元以上。

油價上升對煉油成本及價差等造成影響,中國石油化工(0386.HK截至去年9月底止首三季按國際財務報告準則計算盈利為572.8億元人民幣,按年下跌5.9%,但集團管理層相信第四季國內成品油需求將有改善,有利煉油毛利恢復,有信心第四季及明年保持業務毛利在較好水平。

內地放寬旅遊限制利好業績

中石化將於3月27日公布去年全年業績,摩根大通發表報告指,由於內地自11月中開始放鬆本地旅遊限制,相信集團銷量於第四季或已見底,維持對中石化股份「增持」評級,目標價4.1元。

TTM息率13厘

中石化每年都是6月派末期息,9月派中期息,而本年度中期息派0.16元人民幣,按年持平,連同去年度末期息0.31元人民幣,TTM息率約13厘。每手入場費約8,200元,一年收息約1,090元。

收息股2023|7月、11月︰中國外運

中國外運(0598.HK)主要在內地提供物流服務,主營貨運代理、快遞服務、船務代理、倉儲、碼頭與海運服務,既屬航運相關股,亦可歸類為物流股。

中國外運截至去年9月底止首三季業績,按中國企業會計準則營業收入803.93億元人民幣,按年跌17.8%;純利35.43億元人民幣,按年升15.1%

大和:看好物流業務復甦前景

大和發表報告,引述中外運管理層指由於供應增加同時需求下滑,料海運和空運費率均會受壓,但儘管如此,該行認為集團旗下中外運敦豪(DHL-Sinotrans)的強勁業績可能會持續到2023年,看好物流業務疫後復甦前景,重申予中外運「買入」評級,目標價由3.7元下調至3.2元。

3萬唔洗買6隻股、息率10厘

中外運過去每年都是7月派末期息,11月派中期息,但2018至2021年度停派中期息,至本年度才復派中期息每股0.1元人民幣,連同去年度末期息0.18元人民幣,TTM息率達12厘。每手入場費約2,600元,去年收息約330元。

總計上述6隻股份,各買一手成本合共約29,000元,過去一年收息約2,900元,息率10厘,納入月月有息收的收息股組合。

收息股2023|自製每月收息的收息股組合

編號

股份

股價

息率

每手
入場費
(元)

過去一年
每手收息
(元)

派息月份

0386

中國石油
化工股份

4.21

12.99%

8,420

1,093.4

6,9

0435

陽光房地產
基金

3.49

7.16%

3,490

250

3,10

0598

中國外運

2.62

12.84%

2,620

336.4

7,11

0626

大眾金融控股

2.31

6.93%

4,620

320

2,8

0659

新創建集團

7.47

8.17%

7,470

610

4,12

1310

香港寬頻

5.45

11.01%

2,725

300

1,5

總數

29,345

2909.8

(編按:數據截至2月9日)

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