投資入門2023】距離2023年尚餘約一星期,市場關注港股恒生指數能否穩守19,000點。與此同時,多間大行均發表報告預測來年恒指走勢以及看好港股名單。《香港財經時報》整合5間大行報告以及集13隻心水股逐一簡介,其中一隻表現料升59%。當中有一大行最牛看恒指24,500點。一文詳細解說。

投資入門2023|踏入12月 恒指升穿萬九點水平

恒生指數自今年(2022年)下半年表現漸漸不穩,於10月份更一度比97年香港回歸前最後一個交易日更低。港股其後於11月回暖,當中於11月1日升至15,000點水平後,緩緩升至16,000點再於11月11日於17,000點企穩。

至12月,港股更於當月第一個交易日收市報18,736點,升勢持續並於上周五(18日)收市報19,450點。故市場均關注恒指今年能否穩守19,000點水平。而截至今日(23日),恒指收市報19,593點、跌0.44%。            

投資入門2023|5間大行港股預測 恒指最牛看24,500點

  1. 建銀國際最牛看:22,200點
  2. 大和目標價:22,500點
  3. 大摩最牛看:24,500點
  4. 光大證券目標價:23,000點
  5. 洪灝最牛看:23,000點

投資入門2023|建銀國際:恒指波動區間介乎16,200至22,200點

建銀國際證券研究部董事總經理及首席策略師趙文利於建銀國際證券2023 年港股投資策略展望報告發布會中預計,港股於2023年會繼續修復,波動中樞溫和抬升:

  • 恒生指數波動區間介於16,200至22,200點
  • 國企指數波動區間介於5,700至7,800點
  • 科技指數介於3,200至5,300點

投資入門2023|美日息差或有收窄可能

同時預計2023年的息差將不利美元,美聯儲局跟其他主要央行之間的貨幣政策差距料會縮預;在2022年加息速度快於同行後,市場預計 2023 年上半年度加息週期結束,年內停止量化緊縮,以及年底前開始放鬆政策。

另指出,假若日本方面暗示放鬆或放棄其收益率曲線控制政策,美日息差可能會大幅收窄,對美元指數產生貶值壓力。

相關內容:投資入門|建銀國際2023年港股預測:恒指波幅16,200至22,200點、科指區間3,200至5,300點|3個投資建議

投資入門2023|大和:目標價看22,500點

大和方面則於12月初發表報告,當中恒生指數於2023年按「基本情景」預測目標為22,500點,假若按目前(23日)恒指收市走勢相距,仍有2,907點升幅。

該外另指出,從2023年次季開始將會由價值股轉向增長股,預計一些對市場負面的因素於第三季漸漸緩和,包括美國加息及中國新常態,有望成為市場一個驅動。

 相關內容:投資入門|大和睇恒指22,500點 vs 大摩最牛睇24,500點|薦一類股增持

投資入門2023|大摩列3種情景預測恒指走勢

大摩則看好中國經濟重新開放的路線,將中國股票的投資評級上調,由原來的「跟大市同步」至「增持」。並同樣列出3大情景以預測來年(2023年)目標價,有不少都有上升趨勢,並以

  • 基本情境
  • 熊市目標
  • 牛市目標

作恒指走勢預測。

投資入門2023|大摩基本情景預測恒指:21,200 

當中基本情景下,大摩對恒指2023年12月目標價調升至21,200點,較11月預測的18,200點調升3,000點。跟現時恒指收市價相差1,607點。

投資入門2023|大摩熊市目標預測恒指:13,900點

熊市目標方面,大摩對恒指2023年12月目標價調升至13,900點,跟現時恒指收市價相差逾5千點。

投資入門2023|大摩牛市目標預測恒指:24,500點

牛市目標方面,大摩對恒指2023年12月目標價調升至24,500點,較上月中預測的22,200點調升2,300點,跟現時恒指收市價相差4,907點潛在升幅。

另外,該行亦建議可增持消費股,形容該類股份是受惠於經濟復甦,故建議可增持該類股份。

相關內容:投資入門|大和睇恒指22,500點 vs 大摩最牛睇24,500點|薦一類股增持

投資入門2023|光大證券:現深度衰退機會不大

光大證券國際則預期,踏入2023年首季經濟下行壓力仍然存在,不過預料全球主要央行將重新審視以往進取加息對經濟帶來的負面影響,從而調整貨幣政策,甚至出現暫緩加息的機會,經濟壓力有機會在第一季後得到紓緩,為復甦創造有利條件。

另該行又指出,經濟陷入衰退的機會並不能完全排除,但在各地政府及央行的及時反應下,下調的程度相對輕微及可控,出現深度衰退的機會不大。

投資入門2023|光大證券目標價:23,000點

恒指預測方面,光大證券國際根據內部不同估值模型的綜合分析,預期恒指於2023年有機會上試23,000點水平,對應2023年預期市盈率約相當於過去5年均值,假若按目前恒指計算,有3,407點潛在升幅。

科指對應全年目標為4,600點,而內地上證指數全年的目標為3,500點。

相關內容:投資入門|光大證券國際預測:恒指目標23,000點!四類港股必買、美元以外貨幣都睇好

投資入門2023|洪灝:預測恒指最牛看23,000點

思睿投資集團合伙人兼首席經濟學家洪灝於「展望2023」報告提到,從EYBY模型表明,10月尾遭大幅拋售期間所目睹的、約15,000點位置應是當前週期的低點。預料未來恒指交易區間大約是16,000點至23,000點。假若以23,000點跟目前恒指比較,仍有逾3,407點潛在升幅空間。

上證綜合指數方面,報告同樣引述EYBY模型預測未來12個月,其交易區間將大約為3,000點至3,500點。

投資入門2023|周期性+成長型板塊 較防禦性及價值型板塊前景好

洪灝亦於報告中提及中國的利潤率週期正再度擴張,預示周期性及成長型板塊相對防禦性及價值型板塊表現前景向好。

預計週期性板塊中如:材料、可選消費、工業、信息技術及房地產等應會跑贏大盤。

相關內容:港股分析|洪灝:恒生指數已觸底、最牛目標價23,000點!2類股「更勝一籌」

投資入門2023|建銀10大焦點股推介

另外於建銀國際及大和的報告中,則分別列出各自的港股及看好的港股,撇除重覆數目總共有13隻心水推介。

股票編號

股票名稱

目標價(元)

12月23日收市價(元)

潛在升幅(%)

9618.HK

京東集團

316.4

 227.8元

38.9% 

3690.HK

美團

207.3

 183.2元

 13.1%

9926.HK

康方生物

39.5

 42.9元

-7.9%

1114.HK

華晨中國

6.8

 4.27元

 59.2%

2020.HK

安踏體育

113.0

 102.8元

9.92%

0291.HK

華潤啤酒

56.3

55.1元

2.17%

3900.HK

綠城中國 

18.0

11.76元 53.06%

2318.HK

中國平安 

65.0

50.45元 28.84%

0968.HK

信義光能 

12.0

8.17元 46.8%

1999.HK

敏華控股

11.7

7.89元

48.2%

投資入門2023|大和看好的4隻港股

大和則有四隻港股看好:

股票名稱

股票編號

現時股價*

一個月表現

美團

3690.HK

183.2元 +32.37%

騰訊

0700.HK

320.2元 +13.55%

金沙中國

1928.HK

25元 +41.08%

友邦

1299.HK

86.7元 +16.22%

股價截至12月23日

投資入門2023|美團第三季業績轉虧為盈

從以上兩列表可見,建銀國際及大和均於心水港股中看好美團(3690.HK)。事實上美團於上月(11月)公布的業績報告從虧轉盈。根據美團截至2022年9月30日止三個月業績,期內溢利賺逾12.16億元人民幣,去年(2021年)同期則蝕逾99.94億元人民幣。

第三季收入則上升28.2%,從去年同期收入約488.29億元人民幣,至今年的約626.19億元人民幣。

投資入門2023|跟騰訊維持商業合作關係

雖然有不少投資者擔心騰訊(0700.HK)向其股東派約9.58億股B類股份,變相減持。不過美團於季績中表明,跟騰訊將維持互惠共贏的商業合作關係,包括延續現有的戰略合作協議。

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