【iBond 2021】港府去年10月重推政府通脹掛鈎債券(iBond)吸引不少市民認購。政府公布新一批iBond詳情,跟去年一樣保證息率維持不少於2厘,每半年派息1次,最低認購金額1萬元,債券年期3年,目標發行金額150億元,可視乎市場反應酌情提高到最多200億元。

銀行、券商:認購反應熱烈 

多間銀行均指今年市民對iBond認購反應較去年熱烈,截至6月9日,有5間有報數的券商表示,iBond已錄得50.2億元認購,申請人數7.6萬人。包括:

  • 耀才:近16億元及1萬名客戶
  • 輝立:約6.4億元及逾1萬名客戶
  • 信誠:4.8億元及逾1.2萬名客戶
  • 致富:約8億元及1.43萬名客戶
  • 富途:達15億元及3萬名客戶

iBond 2021:第8批通脹掛鈎債券詳情

  • 認購時間:6月1日上午9時起
  • 截止日期:6月11日下午2時
  • 掛牌日期:6月24日 
  • 目標發行金額:150億元(視乎市場反應酌情提高到最多200億元)
  • 最低認購金額:10,000元 
  • 年期:3年 
  • 保證息率:維持不少於2厘(每半年派息1次)
  • 認購方法:透過20間配售銀行、證券經紀或中央結算公司認購

iBond認購策略及首日表現

政府發行的iBond近零風險(risk-free),息率與通脹掛鈎,去年更將保底息率上調至2厘,回報率比絕大多數港元定存為高,故亦被視為「政府另類派錢」。《香港財經時報》帶你重溫iBond過往的認購結果和首日上市表現。

iBond至今已發行至第7批,首批iBond於2011年發行,之後連續5年每年都會發行一批新債券,2020年底重推,吸引約45.6萬人認購,認購總額逾383.6億元。

過去iBond首日表現一覽

發行年份 認購人數 認購金額(元) 分配結果 首日表現 保底息率
2011 15.58萬 130億 認購44手或以下

獲全數分配

+6.7% 1%
2012 33.25萬 493.4億 認購3手或以下

獲全數分配

+5% 1%
2013 52.08萬 396.3億 認購1手獲

全數分配

+3.15% 1%
2014 48.82萬 287.9億 認購2手或以下

獲全數分配

+5.15% 1%
2016 59.79萬 357億 認購1手獲

全數分配

+5.5% 1%
2017 50.80萬 225.3億 認購2手或以下

獲全數分配

+3.35% 1%
2020 45.63萬 383.6億 認購3手或以下

獲全數分配

+2.75% 2%

iBond保底息率增至2厘

發行年份\年息率 第一次 第二次 第三次 第四次 第五次 第六次 平均
2011 6.08% 5.07% 3.38% 3.77% 4.78% 4.02% 4.52%
2012 3.48% 3.73% 4.72% 4.12% 4.5% 4.33% 4.15%
2013 4.72% 4.12% 4.5% 4.33% 2.57% 2.63% 3.81%
2014 4.95% 3.68% 2.37% 2.68% 2.15% 1.27% 2.85%
2016 2.37% 2.68% 2.15% 1.27% 1.68% 2.3% 2.08%
2017 2.58% 1.02% 1.78% 2.1% 2.43% 2.43% 2.06%

每批iBond最低面額1萬元,年期3年,投資者可以選擇持有至到期日,或在二手市場(港交所)等出售。2020年發行的第七批iBond上周五收報104.35元,如果投資者由獲分配起持有,目前每手帳面仍賺435元。

iBond 2020 5月中派息 每手獲派100元

當局將於5月3日釐定首次派息的息率,並於5月17日派息。

根據政府統計處編制及公布的綜合消費物價指數,過去6個月指數平均按年增加0.26%,低於2%定息,因此iBond2020首個付息日將以年息率2厘付息,以iBond 2020每手單位發行為10,000元計,即每手iBond投資者獲息100元。 

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iBond以「循環分派」配發 

iBond 2020原本目標發行額為100億元,但由於市民認購反應熱烈,政府最後按需求酌情提高至最多150億元。

iBond使用「循環分派」機制分配,如果認購人數少於發行手數,則所有合資格申請者都能獲派1手,餘下債券則再一次派發予認購2手或以上人士,如此類推,直至可分發的數目不足,則以抽籤形式配發。

財政司司長陳茂波說:「通脹掛鈎債券提供一個安全和回報穩定的選擇,一直深受市民歡迎。是次將發行額提高,讓更多市民可以參與,並進一步推動本地零售債券市場的發展。」

iBond2021 宜採用人海戰術認購

參考歷年iBond分配結果,除了第一批認購44手或以下均可獲全數分配外,其餘第二至六批基本做到「人人一手」,平均認購2手可穩獲一手。

因此策略上可兩手準備,單一認購每人宜小注認購2至3手已足夠;也可採用「人頭戰術」,動員全家,但也只宜小注認購。

聶Sir:短炒長揸iBond策略

華盛証券證券分析師聶振邦(聶Sir)表示,iBond有兩個策略,一是如股票IPO短炒,博認購並獲分派後,一開始上市掛牌時,交投較為活躍,價格有機會升得較多時,用一個短炒角度沽貨。

但債券跟股票有明顯分別,不要期望如新股般價格有巨大升幅。上市初期如果有2至3%升幅,已經是不錯。

另一個策略是長線持有,iBond年期是3年,在這三年內穩定地收息。因為現時香港通脹較低,回報率不高,但隨著香港零售市道逐步復甦,下半年香港通脹應有改善,對iBond的票息都會利好。

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