未有盈利生物科技公司和鉑醫藥-B(新上市編號:02142)周一至周四(11月30日至12月3日)招股,每手1,000股,一手入場費13,050.2元,預計於12月10日掛牌。摩根士丹利、美銀證券、中信証券為聯席保薦人。

和鉑醫藥IPO 一手入場費13,050元

和鉑醫藥計劃發售約1.38億股,90%用於國際配售,10%用於香港公開發售,招股價介乎11.7元至12.92元,集資最多17.85億元。

和鉑醫藥是次引入9位基石投資者,合共認購9,200萬美元股份,包括BlackRock基金認購3,000萬美元、HBM Healthcare認購1,000萬美元、Hillhouse Capital認購1,000萬美元、Hudson Bay Capital認購1,000萬美元、Octagon Investment認購1,000萬美元、Anlan Fund認購700萬美元、君聯資本認購500萬美元、奧博資本基金認購500萬美元,以及3W認購500萬美元。

淨集資近16億元 37%集資所得用於兩款核心產品

假設超額配股權未獲行使,及以招股價中位數12.31元計,和鉑醫藥集資淨額約15.89億元,其中用途包括:

  • 37%:撥資核心產品包括「巴托利單抗」及「特那西普」
  • 23%:撥資支柱資產HBM4003的臨床試驗、註冊及潛在商業化推出
  • 15%:撥資其他正尋求IND批准的候選藥物研發
  • 12%:撥資和鉑抗體平台產生的創新型分子發現
  • 5%:持續改進平台技術
  • 8%:用作營運資金及其他一般企業用途

6個項目已進入臨床階段

和鉑醫藥是一家臨床階段生物製藥公司,從事研究及開發免疫與腫瘤疾病領域的差異化抗體療法。公司有兩款核心產品「巴托利單抗」及「特那西普」正處於臨床開發階段,從南韓藥廠HanAll獲得許可權利。截至今年6月30日,和鉑已有六個項目進入臨床階段。

「巴托利單抗」初步可用於治療於免疫性血小板減少症、甲狀腺相關性眼病、重症肌無力及視神經脊髓炎譜系疾病。「特那西普」旨在治療中重度乾眼病,今年6月獲中國國家藥監局批准,可進行特那西普的三期註冊試驗設計及策略,並於8月開展三期註冊試驗。

和鉑醫藥最近兩年財務表現

截至12月31日止年度

截至6月30日止六個月

美元

2018

2019

2019

2020

收入

148.3萬

541.9萬

55.6萬

607萬

(虧損)

(3,458.3萬)

(6,749.6萬)

(3,754萬)

(4,838.2萬)

和鉑醫藥未有銷售收入 料未來至少幾年有重大虧損

由於和鉑醫藥產品未獲准商業銷售,所以公司尚未從產品銷售中獲得收入。公司至今的全部收入來自於與第三方的授權及合作安排,包括許可費及研究費等。

公司過去兩個年度產生經營虧損,主要由於研發成本、可轉換可贖回優先股公 允價值變動損失及行政開支所致。和鉑預期因進一步進行臨床前研發、繼續進行候選藥物的臨床開發、就候選藥物尋求監管批准、對管線產品推行商業化以及增聘必要人員以開發及經營技術平台,而導致在至少未來幾年會產生重大開支及經營虧損。

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藺常念:和鉑醫藥在生物製藥領域有領先位置

智易東方證券行政總裁藺常念認為,和鉑免疫類產品組合擁有龐大潛在市場,又認為公司有強大的研發能力和卓越的運營管理,使公司在生物製藥領域取得領先位置。

他又表示,和鉑得益於中國的治療性抗體市場蓬勃發展,伴隨患者需求持續上升,公司近年業績高速增長。在治療性抗體快速發展的行業背景下,和鉑醫藥具有廣闊前景的產品未來,有望實現業績爆發式增長,藺常念認為投資者可積極參與招股。

和鉑醫藥上市招股詳情

  • 主營業務:臨床階段生物製藥公司
  • 全球發售股份數目:1.38億股
  • 香港公開發售:1,382萬股
  • 每股招股價:11.7至12.92元
  • 每手股數:1,000股
  • 每手入場費:13,050.2元
  • 最多集資額:17.85億元
  • 香港公開發售時間:11月30至12月3日中午12時
  • 聯席保薦人:摩根士丹利、美銀證券、中信証券
  • 預期上市日期:12月10日

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。

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