雖然股樓等「資產」的現金流具有上升的能力，但無論是收股息還是收租，都有可能受經濟週期的影響，而令被動收入面對中短期的波動。因此，從穩定的因素而言，財富組合中必須有一分為較低風險的，以獲取雖然貶值但穩定的利息收入。
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不要投資於高風險的工具
至於投資於「資產」的部分，亦不要投資於高風險的工具。物業最好是較「大路」的，租金回報率也高，容易放租；股票則選優質的藍籌股、公用股，或股票指數基金，作長線投資，以收息為主，增值為輔。
餘下的是保本的部分，就算投資於非「資產」的產品也要接受，當然分配多少，就要看個人的情況及風險承受能力而定，故就算同為65歲的退休人士，也有不同的配置模式。
現金、定期、外幣、債券、年金、逆按揭 不是「資產」
現金、定期存款、外幣、債券、年金、逆按揭等，都是可取之選，但你會發現這些都不是「資產」，只是一些產品（現金亦只是主人們利用政府推出的產品），因為當財富系統在不斷運轉時，這些產品的價值都會漸漸被偷去，在到期後得到的本金只會是相同的本金，當然實質價值已暗中減少。
持有現金或定期是正確做法
現金佔多少，這取決於個人與家庭的需要程度，若中短期內需要動用該筆現金，那持有現金或定期是正確做法。外幣方面，宜投資中長線有升值潛力的貨幣，但仍要注意，所有貨幣包括人民幣，都有波動，所以建議採用分散的策略。
債券要選評級在A級或以上
債券方面，當然要選優質的債券，評級在A級或以上，但近年的低息環境，這類優質債券的利息不多，往往只得5%或以下；在較正常的利息時期，要獲得8%至10%並不困難。
另外，債券基金亦是其中一個選擇，但要留意當中投資的債券類別，是否屬於優質的債券，以及主權評級高的地區。由於債券能持續獲得不錯的利息回報，因此，在投資組合中，作為其中一員，是可取的選擇。
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年金在過世後就會完結
說到年金，亦是不錯的理財工具，尤其對某些人而言，是頗為適合的。年金的概念就是一次過將一筆資金，如$500萬，交給理財公司，然後每月都可收到一筆現金收入，直至離世為止。每月派發的，可理解是當中的本金及利息，因而可以得到比只是收息更佳的收入，因為是一直收取，所以可以讓生活更有預算。
不過，年金在過世後就會完結，並沒有剩餘的價值，令後人未能從中得益，但部分合約可定明，若過早離世，餘額會轉歸於受益人；但反過來說，對於沒有後人的人士來說，年金是很好的理財工具。
年金可選固定收入或遞增形式
年金中每月能獲得多少，則取決於年齡等風險因素，早於開始訂定合約條款中已清楚列明。由於年金的特性是一直提供現金收入，不限年期，故此愈遲離世，可說是愈得益。
年金可選擇固定的收入或遞增形式的，雖然年金在離世後可能沒有剩餘價值，但從個人的理財角度而言，能獲得穩定而更有預算的收入，因此亦是一個能配合個人需要的工具，有其購買的價值。
「逆按揭」令自住物業變資產項
另外，若然是已置業的長者，其實可以利用「逆按揭」去令自住物業變成資產項。擁有一個已供滿的自住物業，當退休時，只要將這個物業抵押給銀行，進行逆按揭計劃，便可以收取到銀行給予的每月現金，以及可以繼續在該單位居住，但代價就是當百年歸老後，物業就會給銀行收回，除非到時給銀行一筆錢贖回。所以，這產品與年金一樣，適合沒有後人的長者。
有儲蓄的人壽保單
最後再講多一項，其實人壽保險的保單也能靈活運用，並轉化成其他資產，因為若是有儲蓄的人壽保單，當經過一段時間累積後，就會有現金價值（而且往往不少）。
投保人可以以提取部分保額的方式，去提走部分現金價值，然後這筆錢只需適當運用，轉化成其他資產項，就能為自己提供每月的現金流。
檢視原有組合 作適當調整
即是說，退休人士只要檢視原有的組合，作出適當的調整，其實是不難重組成穩定收入類的組合。由於很多長者都會持有不適合他們的產品，只要他們（或他們的子女）對當中的財務情況多作了解，以及認識更多不同的理財工具，然後適當地調整一下，就能提升每月現金流，為退休人士創造更多被動收入。
編按：專欄作者龔成是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
