國星宇航 IPO 上市招股，這是中國商業航天業企業，戰略重點在於衛星及相關服務以及星基解決方案。是次集資最多約10億元，按每手100股，入場費3,353.48元，以上限價33.2元計算，市值約200億元。此新股投資價值如何？抽唔抽？認購前5個必知。
國星宇航 上市招股必知一：公司背景
國星宇航是中國商業航天業企業，戰略重點在於衛星及相關服務以及星基解決方案。
憑藉公司在商業航天及人工智能「AI」方面的核心優勢，公司設計及研製商業衛星，確保穩定運營及管理，並提供定制化的星基解決方案，以滿足客戶的多樣化需求。
作為一家AI衛星先鋒企業，公司於18年12月發射了中國第一顆AI應用衛星，並於24年9月成功研製並發射了中國第一顆AI大模型智算衛星。於25年5月14日，公司成功研製並發射了全球首個由12顆AI智算衛星組成的AI智算衛星星座，這標誌著集團在努力發展太空智算星座及建立一體化AI太空智算體系方面取得重要里程碑。
必知二：近年業績
業績方面，23至25年收入分別為5.07億人民幣、5.53億人民幣、7.02億人民幣，26年首六個月收入為2.26億人民幣，純利方面，23至25年經調整純利分別為虧損9,069萬人民幣、虧損6,904萬人民幣、虧損1.56億人民幣，26年首六個月經調整純利為虧損6,529萬人民幣。
必知三： 國星宇航 招股詳情
國星宇航在港上市編號6935，招股日期為11月5日至10日，預期11月13日上市，發售3,012.1萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權及約15%發售量調整權，每股招股價為24.9元至33.2元，集資最多約10億元，按每手100股，入場費3,353.48元，以上限價33.2元計算，市值約200億元，獨家保薦人為國泰海通。
必知四：基石投資者
基石投資者方面，是次引入兩名基石投資者，合共認購約6,000萬港元股份，按中間價計算，約佔發售股份約7.1%，設六個月禁售期。其中晶科控股(紐交所︰JKS)認購約500萬港元；浙江錦鑠貿易有限公司認購約5,500萬港元。
必知五：集資用途
是次集資所得其中：
- 約24.4%用於建設深圳中心；
- 約35.6%用於提升研發能力；
- 約20%用於選擇性尋求戰略投資及收購機會；
- 約10%用於償還銀行借款及其他借款；及
- 約10%用於營運資金及其他一般企業用途。
作者簡介：張智威於大學時修讀經濟，並於英國Heriot-Watt University修畢金融課程。累積多年市場投資實戰經驗，對股票市場有深入研究及獨到的見解。現為香港證監會交易商代表持牌人士-證券及期貨公司負責人(RO1&2)，業內持續培訓講座(CPT)導師。曾任教有關不同的投資課程、經紀實習班、落盤系統應用、證券公司業務運作、並與香港交易所合辦期權講座等。
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