【理財個案】讀者：龔成老師你好，本人44歲：在馬來西亞從事餐飲業，目前月收入3萬；太太42歲：月收入6000，3個孩子分別10、11、12歲。

理財個案 ｜現有資產：

  • 房產：7間住宅房產估值890萬，銀行負債580萬，每月租金收入17800, 銀行供款31500，自掏腰包13500 供款
  • 公積 40萬：年派息5.25% 左右 ｜以我的薪資，每月繳交6900 （公司+個人共23%）
  • 保險：全家月供1萬左右（本人人壽保障400萬，疾病100萬，意外500萬，醫療卡500萬年限額 ， 太太和孩子分別有年限額300萬醫療卡）

股票：

  • 港股有建行，中海油，小米 大約40萬港幣
  • 馬股有馬銀行，大眾銀行，CIMB銀行， Focus Point 眼鏡集團 約 馬幣42萬

建立價值1000萬馬幣的退休基金

打算現在開始每月定時投入3萬作為股票投資，1.5萬買入馬股，另外1.5萬 = 3萬買入港股長達16年 （60歲半退休） 建立價值1000萬馬幣的退休基金。請問有什麼適合的優質股票可以建議？港股部分期望50% 高息股，50% 進取股。以上收入與資產以馬幣計算，除了港股部分已經列出是港幣價值。

理財個案 ｜龔成老師分析︰

大致理解你情況。但我自己較主力係香港、中國和美國市場，因為我相信它們會是未來10年的重心。所以，馬來西亞樓和股市，我無特別研究，但我會給核心概念你，好讓你作為參考。

1) 運用「先增值，後現金流」方法

1) 當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。

例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。

理財個案 ｜44歲去計 應以增值為主

以你現時44歲去計，應以增值為主。策略上，你可以考慮「平穏增長股」和「潛力股」。現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

選股上，你可以留意一些平穩增長股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。

另外再加其他個股：

美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。

如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。

另外再加：

美股如微軟（MSFT）、英偉達（NVDA）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。

如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2成好了，甚至先集中係平穏增長股類。若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約4成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。

(當然，你都可以加入馬股做月供，但大方向這些股票一定要優質，同時係增長類，才算適合你。)

2) 財富配置︰太多物業

你成個財富紅合，太多物業，這會令單一資產類太集中，造成風險。再加上，租金回報率不高。你放租同時，還要額外花錢去還貸款，即等同於負現金流，不理想。除非你分析過，知識這些物業未來升值潛力很高(樓價和/或租金)，否則你長線持有它們，相信弊多於利。

再說，從財富組合平衡性而言，都不理想。建議你把較弱物業，慢慢轉成優質股，相信長線會更有利。

3) 生意長線發展好 回報可以跑贏優質股

我不知道你從事飲食業，是打工，還是創業。(若是創業) 如果你本身個生意長線發展係好，其實個回報可以跑贏優質股，所以你手上架資金應該優先留比生意部份而投資優質股目的，就會由”增值”，變成”分散風險”。令到你收入來源唔會過於依賴生意部份，使你整個財富組合變得更穏當、更平衡。

作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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