【理財個案】讀者：老師，今年生日就55歲，因為身體問題，本人打算退休，只要養自己。
收入：
- 收息股400萬左右，全部係港股，平均每月收息$18,500.
- 同家人夾份的樓的租金收入每月$3500
- 現金500萬做定期
支出：
每月支出$22,000. 其中$10500為住宅租金。有咩需要優化呢？ 有冇需要買樓呢？ 怕租金升，同年紀再大，難租樓。如果要買樓，而家是好時機嗎？謝謝
個案重點：
- 55歲。身體問題，打算退休
- 只要養自己
- 股票$400萬，現金$500萬
- 平均每月收息$18500
- 夾份物業收租$3500
- 支出$22000
重點目標：
- 如何優化資產，創造現金流
- 是否需要買樓
- 是否買樓時機
龔成老師分析：優化你整個財富組合
如果以你每月$22000支出作為計算，而你這刻的收息股及租金，已經能夠產生相關的現金流，因此是可以退休，利用現金流生活。
下一步，就是優化你整個財富組合，如果你現時$400萬所持有的收息股，都是有質素，平衡，沒有過度集中在一隻，派息理想，企業有質素，可以持有，繼續收息，不用特別改變。
收息股組合優化
以下都有一些收息股，可以比你參考下，進行組合優化：例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下，並從中選股。
由於收息股股價都會有上落，因此要控制每一隻佔股票組合的比例，不能超15%，最好在10%以下，而3110由於是一個組合，比例可比個股高。
3110可以視為收息股的組合中其中一員。這基金可投資的，現價合理，可分注。佢是投資香港大型，派息較高的上市公司。
考慮運用定期500萬
另外，你可考慮運用定期$500萬。可以將部分，部分轉其他產品，例如$200萬轉優質債券、年金、低風險基金。希望可以提高少少現金流，同時，如果日後美國減息，定期息減，你都各類資產能產生現金流，當然，定期是最低風險的，投資這些產品，就增加了風險，所以你可以了解清楚，慢慢先決定。
是否買樓 現時樓價是合理
不過要留意，如果你打算買樓，$500萬就做定期先，不要太多動作。至於是否買樓，現時樓價是合理的，如果你擔心租金長遠向上，都可以考慮買樓。
買樓有利有弊，好處是減少了每月$10500租金，同時不用面對長遠租金向上的風險。但缺點是，你要動用一筆資金，令你每月收息部分減少。如果你能找到一些樓價不太貴的樓，令你買樓後，仍有足夠資金留低，就可考慮。到日後，如果有需要，可考慮做逆按揭，將物業產生現金流，你可以了解下先。
買樓時機
至於時機，我簡單講下現時香港樓市情況。相信樓市在長遠計，因供求關係，較難大跌，不過，也不會有大升的情況出現。樓市始終有一定的需求，令樓價較難大跌。
不過，近年移民的確令需求略為減少，加上政府加大力度找地起樓，所以現時，供求已到達平衡狀態（過往由於供不應求，令樓價倍升）。長遠計，樓價會平穩，不是倍升，不會好似過往般倍升，而是平穩，同時，由於需求大，要大跌也不易。
香港樓作為自住的價值仍在
因此，香港樓作為自住的價值仍在，現時的樓價，已由過往的貴，回落合理水平，中短期雖然會因經濟及利率因素而波動，但相信不會大跌，但也未有條件大升，以穩定為主。長遠來說，暫時睇未必會大跌，最多只會平穩加少少向上。
香港樓的投資價值，算是中等。而自住則可以考慮，現時樓價合理，最重要是考慮自己的負擔能力。
（上述文章只是分析，只供學術性質，並不構成任何投資建議或邀約，投資者在投資前，請自行花時間了解，才決定是否適合自己。）
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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