【理財個案】讀者：龔成老師你好，幾年前我講過想5年內將手上資金提升到160萬作買樓首期之用。因為努力減省好多個人開支，3年前total asset 已經算有135萬！去到1年前現金加股票投資已經超過210萬！再加上今年會有小量儲蓄保險及債券到期，相信會達到買樓資金！
手頭上約70%係現金 30%為股票：
- 現金：大約$140萬 （大部分做了定期存款收息）
- 股票組合價值：$72萬（股票蝕錢中）
- 另外儲蓄保險及債券今年到期可以可以拎到25萬左右
理財問題：
- 本人35+歲，以上資產分配比例是否合理？
- 樓市一般。想問問是否適買樓，還是再觀察？都有點擔心跌（本人意向買入大約400萬樓。7成按揭）
如果再觀察，手上現金應該如何投資？（e.g. 美股？港股？美債？債券？貴金屬？） - 另外，想review 一下手上股票本人有月供以下股票，但股票感覺未必有長期投資價值，現在已經停供及想逐步變賣。
月供股票：
- 煤氣 平均@$11 總共7手
- 盈富基金 平均@$24.2 總共8手
- 港鐵 平均@$34.9 總共5手
- 領展 平均@$51.2 總共11手
請問變賣方向是否正確？希望可以得到你意見，十分感激。祝龔成老師及各位讀者日日開心，天天進步，早日達成財務自由！
個案重點：
- 約35歲
- 現金約$140萬
- 股票約$72萬
- 儲蓄保險及債券可取$25萬
重點目標：
- 資產配置是否適合
- 是否買樓時機
- 如果不買樓，資金怎運用
- 是否要整月供股票部分
龔成老師分析：你年紀應以增值為主
1) 如果單用年紀計，配置比例有點保守。因為你年紀應以增值為主，持有太多定期，會影響增長力。不過，考慮到你短共內會置業，所以而部份資金保守D，放定期係合理。但有一點好重要，就是你置業的計劃，你要好好想清楚是否買樓，因為這個方向，會影響你整個財富置，現時現金的運用。
重點投入具增長力的優質股
如果你置業短期內會進行，相關資金只宜現金或定期去持有。可長線資金，則重點投入具增長力的優質股(美股和港股都得，但要平衡。同埋現時美股唔平，不可進取，同時留少少現金，等大市可能出現架明顯回調機會。
買樓時 你要從大方向去分析
2) 在分析時買樓時，你要從大方向去分析，不要因為短期樓市因素而影響你，例如你長遠都有自住的打算，物業對你來說就有實質用途，方向上就應該買樓，就等不是這刻買，資金也要留作等買入之用。相信樓市在長遠計，因供求關係，較難大跌，不過，也不會有大升的情況出現。樓市始終有一定的需求，令樓價較難大跌。
長遠計 樓價會平穩 不是倍升
長遠計，樓價會平穩，不是倍升，不會好似過往般倍升，而是平穩，同時，由於需求大，要大跌也不易。因此，香港樓作為自住的價值仍在，現時的樓價，已由過往的貴，回落合理水平。香港樓的投資價值，算是中等。而自住則可以考慮，現時樓價合理，最重要是考慮自己的負擔能力，你計過數，首期及供款，其實可以考慮。
手上股票 依然有長線投資價值
3) 你手上股票，依然有長線投資價值，不過，部分的增長力有減少情況，除盈富（2800）外，其他不建議你增持，部分持貨較多，如煤氣（0003），可考慮減部分。未來時間，可以加入一些美股平衡，以及加入潛力股（因為你現股票增長力不強）。以下是一些適合你年紀的股票，可以作為長線持有或月供目標︰
平穩增值股
選股上，你可以考慮一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。
潛力股
如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）、中國電車基金（2845）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、Visa（V）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
現時無太多投資經驗和知識
如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2成好了，甚至先集中係平穏增長股類。若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約4成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。
（上述文章只是分析，只供學術性質，並不構成任何投資建議或邀約，投資者在投資前，請自行花時間了解，才決定是否適合自己。）
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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