香港退休計劃協會發布最新研究報告，研究結果顯示，退休人士受惠於建立穩健的財務規劃，以儲蓄660萬至710萬港元為目標，方可達到90%的理想財務信心水平。協會提出三項戰略建議，旨在透過多方協作，確保香港退休保障體系能與時俱進、面向未來。
香港退休計劃協會 ：香港人目標儲蓄需達710萬港元
這份由香港退休計劃協會與諮詢、經紀及解決方案公司韋萊韜悅聯合發布的研究指出，鑑於香港人極其長壽，退休人士若要確保長期財務安全感達到 90% 的信心水平，目標儲蓄需達710萬港元。
根據香港政府統計處及消費者委員會的數據，該研究將基線退休開支定為每月20,000港元（按 2026 年 3 月價格計算）。這凸顯了一個重要契機：引進創新商業風險緩解工具，以進一步支援退休人士規劃未來：
- 男性退休人士（65 歲，預期壽命：86 歲）：維持基線生活開支需要460萬港元；若要建立全面的 90% 信心水平（規劃至 97 歲），則需增至660萬港元。
- 女性退休人士（65 歲，預期壽命：90 歲）：維持基線生活開支需要540萬港元；若要達到全面的 90% 信心水平（規劃至 100 歲），則需增至710萬港元。
企業承諾：強大的僱主參與度
該研究訪問了在香港管理合共超過 90,000 名員工的僱主，核心洞察包括：
- 提高僱主供款比例：大多數受訪僱主對強積金（MPF）或職業退休計劃（ORSO）制度的供款比例佔薪酬的 8% 至 15%，遠高於 5% 的強積金法定最低要求，且通常自願取消了法定的薪酬上限。
- 促進員工積極參與：雖然遠見型僱主成功利用配對供款機制的薪酬體系留任人才，但依然存在令人鼓舞的契機，即進一步引導年輕員工了解自願性退休儲蓄的長遠回報。
- 財務健康水平與生產力的關聯：研究數據顯示，財務健康可有效鞏固職工的職場參與度；面對財務壓力的員工普遍投入度較低，且缺勤率較高，這說明設計完善的退休計劃才能為企業和員工創造雙贏效益。
發展藍圖：共創雙贏的三大戰略建議
為進一步保障香港勞動人口，香港退休計劃協會及其研究夥伴提出了三項結構性、協作性的政策構想，旨在與現有舉措無縫銜接：
戰略建議（1）：透過不同激勵政策促進自願性累積
- 獨立稅務扣除上限：為「可扣稅自願性供款」（TVC）與「合資格延期年金保單」（QDAP）設立獨立的扣稅上限，以優化個人退休儲蓄。
- 以家庭為本的免稅額：為被供養家庭成員引入獨立的 TVC 扣稅配額，以促進以家庭為基礎的退休支援，在與政府的財政整合計劃保持無縫銜接的同時，有助優化長期社會安全網（如「綜合社會保障援助計劃」）的運用。
- 動態上限檢討：建立定期制度化檢討機制，確保 TVC 投資上限隨通脹及薪酬增長平穩調整。
- 拓寬投資選擇：為「可扣稅自願性供款」（TVC）引入更多元化的選項，以提升投資靈活性，並為計劃成員優化長期回報。
戰略建議（2）：推動多元化的綜合性退休資產提現（Decumulation）方案
- 通脹掛鈎創新：擴大發行專屬的銀色債券及本地基礎建設債券，以保障退休人士免受長期通脹影響，在釋放銀髮經濟潛力的同時，鞏固香港作為全球資產及基金管理樞紐的領先地位。
- 公私營社區協作效益：開創創新的「政府-商界-社區」試導計劃，將終身年金與長期護理及預防性醫療保健方案進行捆綁。
- 結構性養老資本轉型：加速行業可行性研究，有系統地推動金融生態系統由單純的「資本累積」向可持續的「終身收入提現」轉型。
戰略建議（3）：賦能僱主強化由職場主導的退休支援
- 吸引全球人才：配合人才招攬政策，利用高度靈活的補充供款結構，無縫吸引、承接並留任資深國際高級管理人員，提升香港作為人才與資產管理樞紐的競爭優勢。
- 機構間深化協作：深化僱主與監管機構之間的協調營運，以優化累算權益轉移機制，並高效處理無人認領的權益。
周沛言：僱主對員工退休保障角色舉足輕重
香港退休計劃協會30周年研究負責人 / 韋萊韜悅香港及澳門退休業務主管周沛言表示，香港的退休充足度不僅是個人儲蓄紀律的問題。這是一個受長壽、生活成本上漲以及員工對自願性儲蓄參與度有限等多重因素交織影響的結構性挑戰。研究揭示僱主對員工退休保障的角色舉足輕重，不少僱主的供款均高於法定最低要求。為進一步強化保障制度，可透過優化退休計劃設計、為員工提供具針對性的財務教育，以及引進更便利員工的儲蓄方式，使儲蓄機制更切合員工不同人生階段所需。
李子恩：凝聚集體力量推行以家庭為本方針
香港退休計劃協會 執行委員會主席李子恩表示，真正實現退休充足度，有賴於凝聚集體力量、推行以家庭為本的方針。香港退休計劃協會鼓勵與政府緊密合作以探索這些建議 —— 透過以家庭為導向的激勵措施來加強自願性儲蓄、開創多元化的提現解決方案，並賦能僱主為其員工提供支援。 透過政府、僱主與員工之間的無縫協作，定能構建一個高度可持續的退休生態系統。
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