彭博行業研究（Bloomberg Intelligence, BI）最新調查顯示，私人財富管理業界對亞洲市場的增長前景普遍感到樂觀。大部分（85%）受訪者預期，未來五年亞洲私人銀行業的資產管理規模（AUM）及淨新增資金將錄得至少6%的年均增長，更有四分之一的受訪者預計增長可達雙位數。

彭博行業研究調查重點

  • 85% 受訪者預期，未來五年將錄得至少6%的淨新增資金年均增長。
  • 香港與新加坡有望超越瑞士，成為全球增長最快的跨境財富管理樞紐。
  • 預料中國內地將在未來三至五年成為亞洲私人財富管理業的主要新客戶來源。
  • 私人銀行客戶的風險偏好正在上升，預期股票、私募股權及數碼資產將主導未來一年的資產配置。

香港或將於2025年內超越瑞士：成為全球最大跨境財管中心

《彭博行業研究2025年亞洲私人財富管理調查》訪問了100位香港及新加坡的資深私人財富管理從業員，發現區內財富水平不斷提升、地緣政治不確定性令高淨值人士的資產分散需求增加，以及中國內地投資市場進一步對外開放，均為行業增長的關鍵推動力。

據彭博行業研究估算，香港或將於2025年內超越瑞士，成為全球最大的跨境財管中心，年底所管理的跨境財富規模可達2.9萬億美元。根據受訪者回覆的調整後中位數預測，未來五年香港與新加坡所管理的跨境財富規模，年均增長率有望達到12%，優於10%的全球整體增長水平。

中國內地市場對亞洲私人財富管理業重要性與日俱增

調查結果顯示在跨境資本市場有望推一步開放，以及投資者尋求資產更分散的推動下，中國內地市場對亞洲私人財富管理業的重要性與日俱增。受訪者預計，未來三至五年內地客戶將佔新客戶總數的30%，高於目前的26%。

與此同時，受訪者亦預期目前基數較低的中東市場，將成為愈趨重要的新客戶來源。區內高淨值人士或會尋求將資產轉移至亞洲市場，以減低對傳統歐美財富中心的依賴，並把握亞洲高增長行業的投資機遇。

客戶對風險較高的投資有強烈偏好

半數受訪者表示，其客戶的風險偏向在過去12個月有所提高或大幅提高。調查顯示，在各類資產中，私人財富客戶預期將主要增持股票、私募股權、數碼資產及對沖基金，反映出客戶對風險較高的投資有強烈偏好。

科技應用被視為未來五年最主要的成本推動因素

調查發現科技應用是財富管理公司吸納新增資金的最重要推動力，其次為新產品及資產價格。72%的受訪者將科技應用列為未來五年淨新增資金的三大推動因素之一。與此同時，科技應用亦被視為未來五年最主要的成本推動因素，因為業界普遍存在龐大需求，須投資更多資源於科技以打造順暢高效的一體化系統。

關於人工智能（AI）的應用，57%的受訪者認為AI在改善客戶數據及為投資顧問提供專業意見方面創造最大影響力。儘管AI有助提升收入及成本效益，僅有3%的受訪者預期公司會因此裁員。

香港將可發揮作為跨境樞紐的優勢

彭博行業研究高級分析師兼本調查首席作者黃穎珊表示：「我們的調查反映行業領袖對未來五年的前景十分樂觀，預期資金將持續流入，風險偏好亦會逐步回升。受惠於具針對性的政策，香港將可發揮作為跨境樞紐的優勢，進一步拓展內地客戶及國際資本交易渠道。與此同時，新加坡憑藉其與東南亞市場的緊密聯繫，將繼續保持其獨特優勢。」

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