【強積金2024】GUM發布2024年8月強積金市場分析報告。截至8月31日，強積金市場總資產上升2.0%，至1.26萬億港元。2024年8月資金淨轉換出現異常變化。81.9億資金湧入「固定收益基金」，資金變動幅度明顯高於年初至今平均，而其中主要有78.5億港元流出自「股票基金」。變動顯示部份積極管理強積金的投資者明顯趨向避險，主要原因估計是預期美國經濟可能出現衰退而憂慮美股調整， 而且美聯儲減息預期升溫。
強積金2024｜估計年初至今資金淨轉換（十億港元）
資金淨轉出最多的前五個資產類別
8月資金淨轉出最多的前五個資產類別包括「美國股票基金」、「大中華股票基金」、「香港股票基金」、「環球股票基金」和「香港股票基金（追蹤指數）」。這五個類別全為股票基金，合計轉出近63.8億港元，其中「美國股票基金」的單月轉出最多，達到20.4億港元。
資金淨轉入最多的前五個資產類
另一方面，8月份資金淨轉入最多的前五個資產類別為「強積金保守基金」、「環球債券基金」、「保證基金」、「預設投資策略-65歲後基金」和「預設投資策略-核心累積基金」。排名前三的屬固定收益基金類別，共錄得76.6億港元的資金轉入，另外兩隻屬於「預設投資策略基金（DIS）」，在8月也錄得近15.5億港元的資金淨轉入。
2024年8月首五位資金淨轉出基金資產類型(百萬港元)
|
排名 |
資產類型 |
2024年8月 |
2024年初至今 |
|
1 |
美國股票基金 |
(HK$2,037) |
HK$10,823 |
|
2 |
大中華股票基金 |
(HK$1,252) |
(HK$4,664) |
|
3 |
香港股票基金 |
(HK$1,191) |
(HK$5,972) |
|
4 |
環球股票基金 |
(HK$1,019) |
HK$2,544 |
|
5 |
香港股票基金（追蹤指數） |
(HK$881) |
(HK$3,842) |
2024年8月首五位資金淨轉入基金資產類型(百萬港元)
|
排名 |
資產類型 |
2024年8月 |
2024年初至今 |
|
1 |
強積金保守基金 |
HK$3,253 |
HK$3,893 |
|
2 |
環球債券基金 |
HK$2,946 |
HK$4,590 |
|
3 |
保證基金 |
HK$1,459 |
HK$437 |
|
4 |
預設投資策略-65歲後基金 |
HK$854 |
HK$2,276 |
|
5 |
預設投資策略-核心累積基金 |
HK$691 |
HK$5,651 |
資金流向反映成員風險偏好改變
GUM策略及投資分析師雲天輝指出：「市場預期9月美聯儲將首次減息，有望迎來2年半來高息年代的結束，但同時美國就業數據不及預期令美國經濟前景出現隱憂。資金流向反映成員風險偏好改變， 8月單月近82億資金湧入低風險資產避險，其中79億由股票基金流出，尤其是美股錄得單月20億流出。」
其續指：「與此同時，分別有33億和30億轉入保守基金和環球債券基金，顯示出部分成員已提前布局， 於高息周期尾聲鎖定收益和進行債券配置迎接減息。」
2024年初至今強積金供應商市佔率(前10名)
|
|
2024年初至今市佔率變化 |
||||
|
市佔率排名 |
供應商 |
市佔率 |
淨資金轉入 |
投資回報 |
總變化 |
|
1 |
宏利 |
28.1% |
0.25% |
0.21% |
0.46% |
|
2 |
滙豐 |
17.7% |
0.00% |
0.12% |
0.12% |
|
3 |
永明 |
10.8% |
0.09% |
-0.33% |
-0.24% |
|
4 |
友邦 |
9.1% |
0.02% |
0.03% |
0.05% |
|
5 |
中銀保誠 |
7.3% |
0.06% |
-0.02% |
0.04% |
|
6 |
BCT銀聯 |
7.1% |
-0.11% |
-0.06% |
-0.17% |
|
7 |
恒生 |
5.7% |
-0.02% |
0.04% |
0.02% |
|
8 |
信安 |
5.3% |
-0.18% |
0.00% |
-0.18% |
|
9 |
富達 |
4.3% |
-0.04% |
0.03% |
-0.01% |
|
10 |
東亞 |
2.6% |
-0.02% |
-0.01% |
-0.03% |
宏利及滙豐市佔率升幅較為明顯
在市佔率方面，宏利以28.1%的佔有率居首，滙豐（17.7%）和永明（10.8%）繼續位列第二和第三。連同第四及第五位的友邦(9.1%)及中銀保誠(7.3%)，首五名供應商共佔強積金市場超過72%。
2024年初至今，宏利及滙豐的市佔率的升幅較為明顯，宏利市佔率上升0.46%。而滙豐市佔率上升0.12%，主要受投資回報所帶動。市佔率跌幅最多為永明，達0.24%，主要受投資回報拖累。在非五大供應商中，信安及BCT銀聯市佔率跌幅較大，分別跌0.17%和0.18%。
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