銀色債券4厘息更勝港元定期存款！穩賺24,000元認購攻略

銀色債券2024｜政府公布發行新一批銀色債券予合資格香港居民認購。銀債的目標發行額為500億港元，每手10,000港元，年期三年。每半年派息一次，息率與本地通脹掛鈎，並保證不會少於四厘，較去年不會少於五厘為低，這是政府發行第9批銀債，值得認購嗎？

陳茂波：安全可靠、低風險、且具穩定回報的投資選項

此批銀色債券乃基礎建設債券計劃下的零售部分。發債所得資金將撥入基本工程儲備基金，按計劃框架作基建項目投資。政府會每年公布募得資金的分配情況。

財政司司長陳茂波說：「特區政府今年繼續發行銀色債券，為年長市民提供安全可靠、低風險、且具穩定回報的投資選項，並帶動業界開發潛力龐大的銀髮市場。與此同時，本批銀色債券是在基礎建設債券計劃下發行，以支持惠及經濟民生的基建項目，讓市民對推動香港長遠發展的基建項目有更大的『參與感』和『獲得感』。」

發行額可上調至最多550億港元

財政司司長在2024至25年度《財政預算案》公布，本年度會繼續發行500億元銀色債券。政府會視乎認購反應，酌情將目標發行額由原訂的500億港元，上調至最多550億港元。

銀色債券不設二手市場但可售回政府

銀色債券不設二手市場。投資者可在債券到期前向政府賣出債券，政府將以原價及相應的累計利息贖回債券。

為了讓更多市民可以參與計劃，本次發行的最高配發金額設定為每位投資者100萬港元，即每位投資者最多只能獲配發100手債券。2025年或之前年滿60歲（即1965年或之前出生）及持有有效香港身份證的香港居民可以認購。

認購期：9月30日至10月14日

銀色債券的認購期由9月30日早上九時開始，至10月14日下午二時結束，並於10月23日發行。合資格香港居民可透過配售銀行和指定證券經紀認購債券。銀色債券的發行條款、認購安排（包括配售銀行和指定證券經紀名單），以及基礎建設債券計劃的詳情將載於香港政府債券網站【按此登入】。

過去銀色債券息率比較

• 第一批（2016年）：定息2厘
• 第二批（2017年）：定息2厘
• 第三批（2018年）：定息3厘
• 第四批（2019年）：定息3厘
• 第五批（2020年）：定息3.5厘
• 第六批（2021年）：定息3.5厘
• 第七批（2022年）：定息4厘
• 第八批（2023年）：定息5厘

過往8批發行額資料

龔成：銀色債券值得認購

財經書作者、《香港財經時報》專欄作家龔成表示，銀色債券每年最少4厘回報，而且是3年期，相信定期存款沒法跟銀色債券比較，定期存款即使高於4厘，但續期時未必再有高回報。作為長者以投資銀債作為收息工具是可以的。因為美國準備減息，銀行存款利率有機會慢慢下調，銀債可以鎖定三年每年四厘回報，對於長者收息一族是吸引的，值得認購。

認購多少銀債？

今批銀債，每位投資者最多只能獲配發100手債券，認購多少最好呢？根據經驗，2023年的銀色債券申請人中每人均可最多獲派23手，2022年則為21手。龔成認為，要視季乎長者的財政情況，作為財富配置，不要100%全部購買某種工具，即投資上不要太集中，銀色債券是財富組合其中一部分。如有100萬元財富，買20萬至40萬的銀債都是可以，還要視乎組合內其他投資工具的流動性。銀債雖然沒有二手市場，但可售回政府，不用太擔心流動性問題。

聶Sir：保證票息率4厘歷年第二高

博威環球證券首席分析師聶振邦（聶Sir）分析，今次是港府發行的第九批 (每年一批，始於2016年) 銀債，保證票息率不少於4厘，低於上一批的5厘，仍是歷來第二高。吸引力雖給比下去；但考慮到美國快要進入減息週期，所以息率不及上一批亦可理解。考慮到長者不宜承受損失風險，所以認為這批銀債對長者來說依然具不俗吸引力，值得認購。

另外，參考各大銀行就著1萬港元定期一年提供的存款利率，最高為3.60厘 (數據截至9月9日)，仍不到4厘，進一步確認今次銀債值得認購。

建議認購金額不多於可動用資本的五成

雖然最大認購金額為100萬港元，但考慮到若於二手市場出售，仍有虧損可能性，以及投資者的資金流動性狀況，建議認購金額不多於可動用資本的五成。

假設認購20手全部獲發，每手每年至少收息400元，3年共1,200元，20手即穩賺24,000元。

【按此免費訂閱《香港財經時報》HKBT 新聞快訊】

免責聲明：本網頁刊載的所有投資技巧及分析，僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前，要自行判斷及審慎處理，更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失，概與本網頁及相關作者與受訪者無關，本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點，不代表本媒體立場。