理財個案｜買年金＝拿錢給別人再每月派錢給自己？何不做定期

【理財個案】讀者：老師您好！見您分享過年金是退休其中之選！請問年金不是/像拿自己的錢給第3方，再讓它每月派錢給自己/派到自己去世就沒了！不如自己做定期/或買股票？？需要的時候再拿出來！剩下的也可以留給下一代！！

理財個案｜龔成老師分析︰不同人都有你的想法

不同人都有你的想法，做年金不如自己做定期，其實，年金的好處是穩定收入，因此，對部分人都是適合的。其實年金的概念，你可以理解為由第三方，將你提供的資金(一筆過/每月供款)用作投資後，再按要求(指定年數)每月派發定額收入比計劃參加者。你就可以每月得到現金，如同每月收到部分本金及利息，一直收至百年歸老。

不少想參加年金的投資者，都會有3個迷思︰

1) 萬一比較早離世，餘下未提取的款項，就會蝕咗？

答︰餘下的戶口結餘，扣除費用和已提取金額後，會退還給指定的受益人。

2) 會否到一定年紀，戶口結餘就會用盡，令到每月定額收入停止發放？

答︰如果你選擇"終身"派發的話，每月定額收入是一直發放至參加者離世。

3) 中途能否取回部份資金應急？

答︰部份年金產品是可以在一些特定情況下，在中途取回部份資金應急，例如醫療需要。

年金這類定息產品，適合退休人士選用，將其作為退休收息組合的其中一員。不過，要留意幾點︰

如何在期內斷供或提早退保取回款項，或需要支付較高的手續費。
部份年金產品，投資回報是分為保證和非保證，故最終每月派發收益，有機會因非保證部份表現而出現落差。
如果你派發年金年期，是選擇一個指定的年數(例如10年、20年)，而非終身。就有機會部份晚年時間，不受到年金收入保障(例如你選20年派發年期，但由發放年金收益至你離世共有25年，就會出現5年無收入的真空期。)。

所以，你要規劃清楚自己的狀況，去到決定採用那個年金計劃和發放年期。(每個年金計劃供應商的條款或有不同，故以上建議只能作參考，最終請以相關金融機構的指引作準。)而定期也可以是退休的其中一個選項，香港其實過去十幾年都處於低息的環境，因此，利息的回報不算高。

但近年香港跟隨美國加息，定期的回報先較以往高，因此定期都可以考慮，但你要明白不會長期維持高息，所以不要指望定期作為長期計劃。

收息股也可以是退休理財的其中一個選項，但股票始終有波動，好似近年的投資環境，就算是優質的收息股都難免或有較大的上落。因此，不建議全數投入收息股當中，要平衡配置到收息股、A級債券、年金、定息計劃和現金，才算理想。