【理財個案】讀者：老師你好。本人及先生34歲，任職金融及會計行業，家庭月入共12萬5千（強積金後）。有1市中心2房物業，市價約1050萬，按揭剩約450萬，每月月供約1萬8千。供樓以外每月支出約5萬，其中約2萬為不必要支出，之後可以盡量省卻，每月大約可儲蓄5.5萬。暫計劃日後會小朋友。

理財個案｜34歲夫妻月入共12.5萬要供樓

兩人持有現金及定期約200萬（120萬存於mortgage link account - 現想取出作其他投資用途）；外幣（澳元/英鎊為主）約30萬。年金已供12萬；股票約35萬（現持 0001.HK , 2318.HK , 0388.HK , 2840.HK , 3800.HK , 2778.HK） - 以往股票多選細價股，大多蝕本離場..

持股多數蝕本點部署

  1. 股票組合，應如何再分配？或需再增加股票比例？月供股票適合我們嗎？
  2. 物業應否加按套取現金再作投資用？
  3. 現金比例過高，應如何分配，可作什麼投資？
  4. 資金不太足夠買債券，還有類似債劵等較高息穩健的可選擇？謝謝你！

個案重點：

  • 夫婦34歲
  • 家庭月入125000
  • 擁自住物業，市值$1050，按揭餘$450萬
  • 每月可儲蓄55000
  • 持有現金$200萬
  • 未來計劃有小朋友

重點目標：

  • 股票組合配置
  • 物業應否加按
  • 現金用途
  • 是否買高息產品

龔成老師分析：建議節省不必要的開支

1） 如果你係想一心做好財富增值，以盡快達至財務自由為目標，建議你不必要的開支，就盡力去節省，你要盡快開始計劃！我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

34歲應以增值為主

你34歲，應以增值為主，建議你用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合，去創造一個增值平台。你現時持股，冠君產業信託（2778.HK），雖然質素係可以，但屬收息股類，增長力不高，不建議持有太多。協鑫科技（3800.HK）風險高，質素較一般，如果承受風險能力不算高，建議減持。

追蹤黃金價格的交易所買賣基金

ＳＰＤＲ金ＥＴＦ（2840.HK）係一隻追蹤黃金價格的交易所買賣基金，當金價上升，佢都會上升，雖然你在組合中，都可以有一部分持有黃金相關資產，但又不值得持有太多，因為黃金始終無現金流。至於其餘的幾隻股，無問題，都是有質素的。要記住，日後不要再買細價股，我地買股票就是買企業，當然要選有質素的企業作投資。

借貸實質有風險

2） 你們算年青，想用加按去再投資，去加快增值速度，唔係唔得。但借貸創造，表面上無本生利，但實質有風險的，你負債增加，風險會增加。

你要留意幾點：

  • 第一，你地的風險承受能力，因為加按即是「借錢」。
  • 第二，你們整個財富組合的負債情況，以你們的情況，算是可接受的。
  • 第三，你得到資金後，投資是否取得理想回報，這方面反而我有少少擔心，因為你們過往的投資並不是很理想，投資知識未算高，所以利用加按進行投資，有可能令你的風險增加不少。如果你投資的股票不幸股價下跌，你就會出現「賺息蝕價」，對你不利。
  • 第四，當按息增加，你的成本就會增加，對你不利。

考慮到你的情況，加上見你現時有一定的現金在手而無投資，暫時認為，你未必好值得做加按。因為你有點為按而按，在未有明確投資目標，以及你投資實力未算好強，不如不要借。

集中投放有增長能力的優質股

3） 你現時財富組合，已經有物業類，建議你現有資金，集中投放在有增長能力的優質股上。比起加按，你應該善用現金加定期，至於外幣，除非你有實際用途，否則不宜持有太多。建議這些資金，可考慮投入優質股類。另外，你們還很年青，年金這類收息資產，不太適合你地，不過你已經供緊，就繼續供會較好，但不要再加大投入了。

可以投資「平穏增長股」和「潛力股」

資金運用的策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。除了利用現有資金外，建議你都用每月空閒資金，做月供股票，其實月供股票適合大部分人，因為月供股票的原理就是儲錢，只不過不是儲現金，而是儲股票（當然，你要有選股能力），而月供的目的，就是將買入價平均，減少你一次過在高位買入的風險。你每月可用5成儲蓄做月供，其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

潛力股不要持有過多

如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。

至於你現有230萬資金（定期+外幣），如果無中短期特別用途，而你目的是財富增值，可以先投入$50-$100萬，用分注形式，慢慢買貨。餘下資金和每月所儲倒的資金，就等大市再回調，才慢慢加大力度入貨，然後長線投資。

不太建議投資債券

4） 債券都係收息類資產，增長力不高，不太建議你們這個年紀投資，可能你見到坊間有些高息債，其實背後有一定的風險。反而你們這個年齡，應該加強學習股票知識，利用股票進行財富增值。以「先增值，後現金流」的模式，進行人生財富累積。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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