2023年初美國人工智能公司發布的Chat GPT，一鳴驚人。有力以來，第一次有人推出普通人可以用的人工智能軟件，而且能夠產出多項有多應用的程序。Chat GPT 橫掃全球，在電腦界，及商界引發一場人工智能熱潮。多間環球高科技巨企都推出軟件，爭這個方興未艾的龐大市場。推出Chat GPT 的公司是一間不謀利的公益公司 Open AI。特斯拉主席馬斯基(Musk)是發起人之一，而最大股東是微軟，有10%。幾間環球科技平台，微軟，谷歌，亞馬遜。中國的騰訊，阿里巴巴，百度都各自推出或發展人工智能軟件。
微軟把握AI機遇成為全球市值最大企業
人工智能相關企業也成為投資界的寵兒。微軟是Open AI 最大股東。去年Open AI 的行政總裁Sam Altman，和董事會不和。被董事會炒掉，但因為所有職員都支持Altman，Altman 又重新掌權。因為這次宮廷政變，微軟再加重其投資，成為Open AI 最重要的股東。微軟亦利用近水樓枱的方便，早於其他競爭對手，推出自己的人工智能軟件。亦把人工智能功能加入辦公室軟件中。亦都因為微軟在人工智能的先發優勢，2023年股價跑嬴FAANG 對手，超越蘋果，市值超過3萬億美元，成為全球市值最大的企業。股價由2023年初的250美元急升至年底的414美元。相反蘋果在人工智能方面，未有任何公佈。幾乎甘心落後於競爭對手。
人工智能革命硬件製造商最大受益
2023年市場才發現一場人工智能革命，最大受益者反而是硬件製造商。製造人工智能程序專用的圖片處理器芯片，英偉達才是最大嬴家。互聯網平台企業，谷歌，亞馬遜，蘋果，甲骨文等都需要英偉達生產的圖片處理器，Graphics Processing Unit GPU。GPU 是所有人工智能軟件的核心。每一間平台公司都需要數以萬計的GPU 來發展其人工智能軟件。本來是專門供應電遊芯片的英偉達，忽然之間，成為市場最大得益者。英偉持生產的Hopper 架構的圖片芯片H100， 是CHAT GPT 人工智能必用的芯片。去年初用的是A100，到年底升級到H100。公司宣佈今年將推出B100，明年推出X100。GPU 不停的升級，提升人工智能的功效。
本輪升市英偉達功不可沒
2023年10月美股曾經一度因為利率上升，而大幅下跌。杜瓊斯跌至32327點，但之後美股不停上升。主因是人工智能股支撐大市。其中英偉達功不可沒。2023年初英偉達股價只有US$150，到2024年2月22日升至US$820，升了3倍。市值也同時急升至US$2萬億元。超越谷歌及亞馬遜，成為全球市值第3 大上市公司。由2023年10月底開始到2024年2月份，人工智能股份令到美股升至歷史高位。
英偉達帶動板塊造好
英偉達地位重要到2月份英偉達的季度業績成為投資市場最重要的事。幸好，英偉達沒有令人失望。2023年第4季的業績比預期好，其表現可以說是驚天動地(Blockbuster)。收入按年升220%到221億美元。純利升769%到123億美元。收入及純利都比預期好。最重要是數據中心，(即是人工智能芯片)的收入升409%至184億美元。公司傳統的遊戲芯片業務都有56%的增長。集團表示現季度預測收入將達到240億美元。2024年收入增長可達50%以上。毛利率達到70%，純利率達到55%。股價最高升至US$829，市值達到2萬億美元，成為全球市值第三大上市公司。
英偉達的突破表現，帶動了其他人工智能芯片相關股份。AMD超微半導體，ARM，SMCI 超微電腦，博通(Broadcom)，高通Qualcom，台積電TSMC等都跟隨大幅上升。
競爭對手盼打破英偉達壟斷
英偉利的暴利吸引到競爭對手，Open AI 的Sam Altman 要集資1000億美元生產人工智能芯片，打破英偉達的壟斷。同時日本軟庫孫正義也表示會集資100億美元，去發展人工智能芯片。但是英偉持已經比競爭對手高起步3年以上。在電腦科技，3年似乎等於一個世代。大部份互聯網巨企，例如谷歌等都用其芯片，及其架構，很難短期內代替。3年內沒有公司能威脅到英偉等的領導地位。
更多行家論市相關內容文章
中港股市連跌4年｜重振雄風或需中國電商：希音、Temu業務競爭分析｜行家論市
作者簡介：藺常念是畢業於美國明尼蘇達大學，取得優異學士，威爾遜院士榮譽，及工商管理碩士。早期在美國，加拿大，香港國際大型銀行工作。之後在非洲工作，任職工業集團高層。非洲工作完畢後在香港及中國經營地產業務，回歸前進入香港證券業，曾任職太平洋興業證券，富昌證券及靈獅證券管理層。現任智易東方證券行政總裁。
免責聲明：本網頁刊載的所有投資技巧及分析，僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前，要自行判斷及審慎處理，更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失，概與本網頁及相關作者與受訪者無關，本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點，不代表本媒體立場。
