理財個案｜25歲靠投資美股港股！現金連股票40萬想3年變100萬｜龔成教室

【理財個案】讀者：老師，我今年25歲，投資經驗不算多，有現金連股票約40萬，月儲15k，希望利用儲蓄，加上美股港股的投資，目標係3年滾存到100萬。以下是我的投資組合，可否比D意見？(銀碼以港幣計算，數字是現時持貨市值，括號內是股票佔組合比例)

理財個案重點：3年後擁$100萬財富

• 25歲
• 每月儲$15000
• 現金連股票擁$40萬

美股

港股

龔成老師分析：整個組合主要有3個問題

你組合的股票，無論是美股或港股，大部分都是有質素的，都有長線持有的價值，不過，在分析個別股票前，都要講翻你整個組合的一些問題，主要有三個。

第一，潛力股比例有點多

雖然你25歲，可以投資「平穩增值股票」+「潛力股」，比例大約各佔一半。由於潛力股要求的投資能力相對較高，如果是投資新手，不建議持有過多的潛力股，建議將潛力股的比例維持在2-3成，等你掌握相關知識之後再加大比例。當然，現時的比例你可以維持，但自己就要明白風險所在。

簡單來說，潛力股風險較高回報較大，你要明白這個風險才可投資，同時，由於潛力企業，業務的不確定性較大，要求投資者的分析技巧都較高，如果你投資經驗不多，就要控制好潛力股的投資金額，無論美股港股都是。

第二，科技股比例約4成有點多

你科技股的比例大概佔組合約4成，已經有點多，因為同一個行業，最好只佔你股票組合比例的3成作為上限，你可以不賣出這些科技類股，但未來新資金，暫時不要加注科技類股份。

第三，股票的數目有點多

你整個組合股票的數目有點多，管理起來比較困難，一般而言，$100萬以下的倉位，建議維持在10隻股票内比較合適。如果組合太散，你要睇的股票好多，變相令你每一隻股票，都未必能完全了解，因為買股票就是買企業，你要對每一間企業有相當的了解，同時持續去跟進每間企業的情況。

如果你過往買每一隻股票前，未有經過好仔細的分析，就建議你之後，要小心分析才投資。

美股基本上有質素可長線

至於個股方面，美股基本上持有的股票，大多是有質素的，可長線，不過要留意，你太多是持有科技類公司。就算當中有些家企業的業務都不盡相同，但業務的本質都是一樣的，都是依靠科技的發展，而QQQ都有不少科技股，要留意行業集中風險。

另外，United States Oil Fund（USO），佢追蹤原油的價格表現，要留意，油價始終較波動，有時因為政治局勢及供求問題，令波動較大，要注意風險，不建議持有太多。

ARKK不建議持有太多

至於ARK Innovation ETF（ARKK）主要投資一些創新性產品和服務的基金，是一隻潛力與風險並存的ETF。此基金有一定不確定性，要精準地估值係好難。由於基金是主動型基金，當中的組合會改變，同時好睇基金經理的投資策略，因此，不單是考慮當中的資產，同時考慮「基金經理」。只可以話，這基金不建議持有太多，表現要睇基金經理。

中生製藥比例太多

至於港股部分，基本上都是有質素的，可長線，但同樣有不少科技類公司，你注意風險。另外，中生製藥（1177.HK）的比例太多，日後未必適合增持。銀娛（0027.HK）及阿里（9988.HK）的比例都不少，日後增持要留意比例情況。

有關你的目標，你表示現時的股票及現金合共約$40萬，你現時每月可儲$15000，即是一年$18萬。我假設年平均回報10%（連股息回報），你每月投入$15000和現有40萬資產，3年後係可以累積到100萬。

3年唔係一個長時間

不過，3年唔係一個長時間，有機會出現波動影響最終回報，你要明有這個風險，所以都幾睇到時的市況表現。你這刻最重要的，就是保持每月儲$15000，部分可以投資，部分則留現金等機會，同時，要留意上述所講你的問題，潛力股能為你帶來較好的回報，同時，風險也較高，要求你的投資實力都較高。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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