大公司的業績也會隨著季節變化而波動,只要懂得利用季節性趨勢賺取價差,一個實例證明報酬率可達15.5%,讓股息產生的被動收入為生活費埋單。即睇詳情!
存股高手的投資哲學
統一超(台股編號:2912)擁有台灣7-ELEVEN的永久授權經營,2023年的年度營收就有2902億台幣(約720億港元),但是即使是大公司如統一超,它的業績也會隨著季節變化而波動?
在《人生實用商學院:培養理財的富腦袋》(時報出版)一書中,存股高手陳重銘和知名作家吳淡如深入探討了這個現象。
把握季節之變
陳重銘指出,即使是統一超這樣的零售巨頭,也無法逃脫季節性變化的影響。夏季的熱浪帶動飲料的銷售,而冬季的低溫則使銷量降低。這種景氣循環特性,不僅反映在營收上,也影響了其股價。而這正是陳重銘習慣在淡旺季之間作價差的原因。
利用季節性趨勢賺價差
在陳重銘的投資策略中,他會利用季節性趨勢來操作統一超的股票,即通常在寒假後購入,因為這時是年度低點。而夏季會為統一超帶來兩大利好:
- 高溫增加飲料銷售
- 8月初的除淨吸引買盤
報酬率15.5%
因此,陳重銘會選擇在除淨前賣出,避免秋季營收下降和填息後的賣壓。這種策略在2022年為他帶來了15.5%的價差收益,顯示出這個方法比直接領取3%的股息更有效益。
統一超2022年股價走勢
價差非穩賺、策略需靈活
統一超因為年均股息率僅3.16%,並不適合小資族存股,所以要利用價差的方式賺取更高報酬,但是價差的做法也並非穩賺不賠。例如在2020至2021年台灣肺炎疫情爆發得最嚴重的時候都正值夏天,自然會影響到統一超的獲利。
幸好統一超體質穩健,獲利和配息穩定,也算是大到不會倒閉,所以就算是價差操作錯誤,一樣可以放著收股息,然後在股災時見低買入,還是有機會賺到價差的。
被動收入為生活費埋單
有錢人在面對支出時,會先累積一筆資產,然後再靠資產產生的錢,亦即是被動收入來埋單。除了統一超可以為每日的咖啡埋單之外,中華電信(台股編號:2412)也會為電話費埋單,聯強(台股編號:2347)會為你每年換新手機……
市場上好的企業有很多,重點是要學會如何「用錢搵錢」。
更多理財方法相關文章
免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。