【投資入門2023】正式踏入2023年下半季，回顧港股恒生指數上半年情況有向下走趨勢。有「股壇大隻佬」之稱的郭思治（郭Sir）於《香港財經時報》亦撰文指出恒指1至6月每月高位逐月下移。截至今日（6月30日）收市，港股於這6個月以來累跌4%，到底下半年走勢會否有改善？整合4間大行預測，當中最牛目標23,000點！另附14隻心水股推介包括：網易、友邦...讓讀者部署下半年投資策略！

恒生指數上半年最後一個交易日收報

先為讀者們報道2023年上半年恒生指數最後一個交易日走勢。直至6月30日收市恒指報18,916.43點、跌0.09%。 

回看過去一個月，曾經於6月16日收市高於20,000點，其餘時間則主要圍繞於約18,000-19,000點水平位置。

恒指上半年表現累跌

再回看今年過去6個月恒指表現，由2022年12月30日報19,781.41點至今日收市18,916.43點，可計算出上半年整體累跌逾4%。

郭思治：1至6月每月高位逐月下移

郭Sir曾經於《香港財經時報》撰文指出，自今年開始，恒生指數每月之高位已呈級級下移之趨勢：

  • 1月之高位為27日之22,700點；
  • 2月之高位為2日之22,311點；
  • 3月之高位為7日之21,005點；
  • 4月之高位為17日之20,864點；
  • 5月之高位為20,321點；
  • 而6月之高位暫為20,155點

按照情況預測，郭Sir預料7月份高位有可能會下移至20,000點左近或之下矣。

相關內容：港股分析｜恒生指數1至6月每月高位逐月下移！7月大市展望｜郭思己見

5隻年初至今最佳表現港股

從年初至今，表現最佳的首5隻港股為：

港股名稱 港股代號 年初至今表現
中國石油股份 0857.HK ＋51.82%
網易 9999.HK ＋33.28%
比亞迪 1211.HK ＋29.80%
聯想集團 0992.HK ＋27.46%
匯豐 0005.HK ＋25.64%

投資入門2023｜4間大行港股預測

從以上半年回顧，可以看到恒指半年情況有向下趨勢，到底下半年情況會否有起色？整合4間大行對未來作出預測：

  1. 花旗銀行：恒指年底目標22,000點
  2. 恒生投資：料美國加息1-2次、港股估值吸引
  3. 渣打香港： 恒指有望見23,000點
  4. 光大證券：恒指年底目標23,000點

花旗銀行：下半年將延續上半年波動

花旗銀行發表報告指出，環球主要指數於下半年預計會延續2023年上半年波動態勢，因主要考慮到數項情況：

  • 中國經濟
  • 美元兌人民幣匯價；及
  • 中美關係

恒指年底目標22,000點

整體情況下，花旗下調了2023年年底及2024年上半年恒指目標價：

  • 2023年年底：22,000點，跟目前收市價有16%潛在升幅
  • 2024年上半年：23,000，跟目前收市價有21%潛在升幅

2.恒生投資：料美國加息1-2次 

恒生投資管理董事兼投資總監薛永輝預料美國加息步伐將會放緩，並預期聯儲局今年內或會再加息1至2次，不過則提到具體加息路線仍要視乎未來數月美國經濟、通脹及金融體系走向而定。

港股估值吸引

港股方面，薛永輝指出恒生指數的市盈率仍低於過去十年的平均，反映香港股票估值處於一個具吸引力的水平，投資者可考慮以指數投資捕捉大市反彈。

另外恒生投資又指出於中國股票投資方面，預計人工智能、先進技術及新能源相關的優質成長型公司可以在中國經濟復甦中抓住增長機遇。又預計國企相對民企會有比較穩定的回報，因為其股息率平均較高，料受惠行業包括電信、能源及銀行。

相關內容：理財方法｜料美國加息1至2次｜恒生投資：下半年穩健理財｜2類債券 VS 定期存款

3.渣打香港： 7月不會美國加息 

渣打香港方面，認為美國經濟至衰退時間有機會於2024年第一季出現。同時正當市場大部分預計美國聯儲局7月會作美國加息之際，該行卻認為不會任何加息，而整個加息周期則如預期般今年下半年完結。

不過根據芝商所（CME Group）所示，美國聯儲局有86.8%機會加0.25厘至利率5.25%-5.50%。至於不作任何美國加息的機會則只有13.2%！

恒指有望見23,000點

據了解，渣打亦列出數項可能性以預測未來恒生指數走勢：

  • 預測未有任何大型措施出現：18,000點至20,000點；跟目前收市價有約5%潛在升幅
  • 預測市場對政策之預期升：有望升穿20,000點；跟目前收市價有逾5%潛在升幅
  • 預測若7月政治局會議有一些大型措施：有機會升至近20,000點至23,000點；跟目前收市價有21%潛在升幅

4.光大證券：恒指年底目標23,000點

中國光大證券國際有限公司（「光大證券國際」）指出，目前港股的預測市盈率及預測市賬率處於向下偏離一個標準差以下，加上恒指股息率高於全球主要指數，顯示恒指估值的相對優勢仍在。

從首季業績期數據可見上市企業盈利正處於復甦階段，預期港股2023年的每股盈利將有接近一成半增長，而2024年則回落至一成以下。同時，最近40年美國經歷了六次加息周期，當中有五次在停止加息後半年，恒指均呈現上升走勢，反映恒指可能受惠環球息率向下而獲資金湧入。該行預測恒指年底目標23,000點，跟目前收市價有21%潛在升幅。

相關內容：投資入門｜光大證券國際市場展望：下半年恒指目標23,000點、上證指數3,700點！下半年可考慮三大資產

花旗銀行選股-1.網易

網易（9999.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月均主要呈上升態勢，從5月30日的139.5元至今日收市報價152.6元、升9.39%。

花旗銀行選股-2.金沙中國

金沙中國（1928.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月均普遍呈上升，從5月30日的25.75元至今日收市報價26.7元、升約3.68%

花旗銀行選股-3.周大福

周大福（1929.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月走勢稍有波動，從5月30日的14元升至最高15.44元，再至今日收市報價 14.08元、跟5月30日相較升0.57%

花旗銀行選股-4.比亞迪

比亞迪（1211.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月走勢稍有波動，從5月30日的234.8元至今日收市報價250元、升6.47%

花旗銀行選股-5.友邦保險

友邦保險（1299.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月走勢稍有波動，從5月30日的76.5元至今日收市報價79.1元、升3.39%

花旗銀行選股-6.申洲國際

申洲國際（2313.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月走勢稍有波動，從5月30日的64.05元至今日收市報價74.75元、升16%

花旗銀行選股-7.華潤燃氣

華潤燃氣（1193.HK）從港交所日線圖可見，於過去一個月走勢稍有波動，從5月30日的25.45元至今日收市報價26.8元、升5.3%

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