【MPF表現2023】GUM強積金公布2023年上半年及6月MPF表現回報，從年初至今強積金人均回報賺5,411港元，當中股票基金表現不一，香港及大中華股票基金跌幅更是最大。有咩方法可以下半年繼續贏？GUM建議高、中、低風險3招投資部署。
MPF表現2023｜上半年強積金市場大事回顧
GUM列出2023年上半年6項影響MPF市場的大事：
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月份 |
事件 |
強積金每月表現 |
|
1月 |
回報創最佳開局、中港股市持續強勢 |
＋6.1% |
|
2月 |
中港股市回吐、歐洲股市逆市上升 |
- 4.4% |
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3月 |
歐美銀行危機、美聯儲釋放流動性 |
＋2.5% |
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4月 |
歐美銀行風暴暫告一段落 |
-0.7% |
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5月 |
中國經濟復甦未如預期、大中華跌市拖累 |
-2.9% |
|
6月 |
美聯儲暫停加息、人工智能領漲 |
＋2.2% |
資料來源：GUM
上半年強積金人均賺5,411元
亦因如此，上半年度強積金表現整體正向發展，當中從年初至今強積金人均賺5,411元，平均回報升2.4%。
至於單計6月，強積金人均賺5,181元，平均回報升2.2%。以下將列出GUM綜合及三⼤指數類別表現回報
強積金市場整體表現及人均回報
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指數 |
指數值 |
2023 年初至今回報(%) |
2023 年 6 月回報(%) |
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GUM 強積金綜合指數 |
223 |
＋2.4% |
+2.2% |
|
GUM 強積金股票基金指數 |
296 |
+1.7% |
+3.4% |
|
GUM 強積金混合資產基金指數 |
223 |
+4.1% |
+2.1% |
|
GUM 強積金固定收益基金指數 |
123 |
+1.3% |
+0.1% |
|
強積金人均回報（港元） |
+5,411 |
+5,181 |
|
資料來源：GUM
香港&大中華股票基金上半年跌幅最大
按基金類別表現而言，GUM指出上半年的股票基金表現不一，當中香港及大中華股票基金上半年跌幅最大，錄得負回報。相較之下，美國及日本股票基金表現則是最為亮麗。
保守基金則被機構指是於市況波動下佢能夠保持穩定錄正回報。
股票基金附屬指數表現排名（表）
|
排名 |
股票基金附屬指數 |
2023 年初至今回報(%) |
2023 年 6 月回報(%) |
|
1 |
北美股票基金 |
16% |
3.9% |
|
2 |
日本股票基金 |
14.7% |
3.9% |
|
3 |
歐洲股票基金 |
12% |
1.4% |
|
4 |
環球股票基金 |
11.4% |
3.2% |
|
5 |
亞洲(日本除外)股票基金 |
2.4% |
2.5% |
|
6 |
其他股票基金 |
1.9% |
2.6% |
|
7 |
大中華股票基金 |
-2.1% |
4.1% |
|
8 |
香港股票(指數追蹤)基金 |
-3.3% |
4.1% |
|
9 |
香港股票基金 |
-6.4% |
3.6% |
- 註：年初至今股票基金指數平均：1.7%
混合資產基金附屬指數表現排名（表）
|
排名 |
混合資產基金附屬指數 |
2023 年初至今回報(%) |
2023 年 6 月回報(%) |
|
1 |
預設投資策略 (核心累積基金) |
6.8% |
2.2% |
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2 |
目標日期基金 |
4.7% |
2.5% |
|
3 |
混合資產基金 (股票比例 80-100%) |
4.6% |
2.8% |
|
4 |
混合資產基金 (股票比例 60-80%) |
3.6% |
2.1% |
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5 |
預設投資策略 (65 歲後基金) |
3.1% |
0.6% |
|
6 |
混合資產基金 (股票比例 40-60%) |
2.5% |
1.7% |
|
7 |
混合資產基金 (股票比例 20-40%) |
2.3% |
1.1% |
|
8 |
其他混合資產 |
1.4% |
0.8% |
|
9 |
動態資產配置基金 |
0.9% |
1.4% |
混合資產基金6月全線上升
混合資產基金方面，GUM指出6月表現全線上升，而年初至今仍錄正回報。
再者受惠於6月反彈，股票成份較高的混合資產回報較佳，當中解釋指由於歐美股票表現理想繼而帶動歐美股票成份較高的核心累積基金表現。
固定收益基金附屬指數表現排名（表）
|
排名 |
固定收益基金附屬指數表現 |
2023 年初至今回報(%) |
2023 年 6 月回報(%) |
|
1 |
港元債券基金 |
2.2% |
-0.3% |
|
2 |
港元貨幣市場基金 |
1.7% |
0% |
|
3 |
亞洲債券基金 |
1.7% |
0.1% |
|
4 |
環球債券基金 |
1.7% |
0.2% |
|
5 |
強積金保守基金 |
1.5% |
0.2% |
|
6 |
保證基金 |
0.8% |
0.2% |
|
7 |
人民幣債券基金 |
0.5% |
-0.6% |
|
8 |
人民幣貨幣市場基金 |
-1.2% |
-0.6% |
保守基金穩定性較債券基金好
GUM 策略及分析師雲天輝表示，年初至今保守基金和債券基金回報相若，不過保守基金的穩定性較佳。保守基金連續六個月錄得正回報，每個月平均回報為0.2-0.3%，預期年回報可以高達3-4%。
至於債券基金，他則表示相對較為波動有兩個月錄得負回報。
2023年下半年展望將取決數方面
GUM指出強積金下半年展望將主要取決於數個方面：
- ⼤中華區表現
- 利率走勢
- 中美關係；及
- 俄烏戰事等
陳銳隆：投資者應留意不同地區板塊表現
GUM常務董事陳銳隆指出，強積金下半年展望主要取決於利率走勢、大中華區表現、中美關係及俄烏戰事等。
他又預料全年強積金整體表現不會太好，提醒投資者應留意不同地區板塊表現。
高、中、低風險投資部署
- ⾼風險投資者：可考慮多元化的風險資產配置
- 中風險投資者：小心選擇混合資產
- 低風險投資者：保守基⾦續成資金避風港
1.⾼風險投資者：可考慮多元化的風險資產配置
GUM提到，不同股票類別的回報相差巨⼤！按今年年初的表現為例：最佳及最差的股票類別平均回報相差達20%。
機構建議成員可以考慮更多元化的風險資產配置， 包括美國⽇本歐洲的股票資產。
2.中風險投資者：小心選擇混合資產
其次，雖然混合資產的回報差別相對股票基⾦為少，但GUM提醒成員仍需作⼩⼼選擇。
另指出，預設投資策略因為美歐成份較⾼ ，年初⾄今回報較佳。
3.低風險投資者：保守基⾦續成資金避風港
GUM預期美國聯儲局今年減息機會較低，市場目前預期最快明年有機會減息，因此債券資產價格上升的空間有限。
於⾼息環境和外圍環境不明朗下，機構認為保守基⾦可以續作為資⾦的避風港並獲取穩定的回報。
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