配股潮來臨？小米折讓配售10億股｜股價急跌7%

最近多間上市公司都宣布配股或有意配股的消息，其中藍籌股小米集團（1810.HK）周三（12月2日）中午宣布以先舊後新方式配售10億股，配售價23.7元，折讓9.4%。小米午後復牌，股價一度急跌11.6%，低見23.1元，最終收市報24.3元，跌7%。

小米集資311億元金額較18年上市集資淨額高

小米集團在周二晚上傳出將配股及發行可換股債券的消息，股份於周三早上停牌。到中午集團發公告，公布以上述兩種方式集資共39.9億美元（約311億港元），金額甚至較2018年上市時的集資淨額約239億元為高。集團指籌集資金將用於增加營運資金以擴大業務、增加主要市場的市場份額、投資戰略生態系統等。

小米以先舊後新方式配售10億股新股，相當於已發行股本的約4.1%，配股價23.7元，較周二收市價折讓約9.4%，集資淨額約31億美元。

集團同時發行為期7年的B類普通股的零息可換股債券，本金總額8.55億美元（約66.3億港元），換股價每股36.74港元，溢價約40.5%。假設所有債券獲悉數轉換，將會涉及約1.8億股股份，佔已發行股本約0.7%及投票權約0.3%。

假設配股完成後，以及債券悉數轉換為股份後，小米創辦人雷軍持股比例將由27.6%被攤薄至約26.3%；其他股東的持股比例會由72.4%降至69%，下降3.4個百分點。

小米今年至今股價錄得顯著升幅，不但收復去年的失地，近月更加創下上市新高28.4元。若以周三收市價24.3元計，小米今年至今已累積升1.25倍。

信誠證券聯席董事張智威表示，小米配股折讓的幅度較大，故令小米股價有較大跌幅，拖累「ATMXJ」（計阿里巴巴、騰訊、美團、小米、京東）等新科網股亦全線下跌，影響相當大。

張智威認為科網股暫時要捱沽，因為大幅度折讓配股，會向市場釋出「也許股價已經見頂」的信號，甚或代表科網股的股價過高。他相信，市場需要幾日時間才能消化這個信號，本周內暫時不宜沾手這類股份。

除了小米配股「抽水」外，龍湖集團（0690.HK）周三亦公布以先舊後新方式配售1億股，數量相當於已發行股本1.66%，配售價每股47元，較上日收市價50.8元折讓約7.48%。集團配股所得款項淨額23.31億元，將用作集團一般營運資金。

龍湖大股東亦趁機減持，配售股份中的一半，即5,000萬股為舊股，本身由公司主席吳亞軍旗下Charm Talent持有。交易完成後，Charm Talent持股由43.91%降至42.72%。

比亞迪股份（1211.HK）在A股公告指，近日向中證監提交新增發行H股的申請材料。市場預料，比亞迪增發及配售H股，最大規模佔整體H股的20%，預計集資所得將用於補充營運資金、償環帶息債務、研發投入和一般企業用途。

免責聲明：本網頁刊載的所有投資技巧及分析，僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前，要自行判斷及審慎處理，更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失，概與本網頁及相關作者與受訪者無關，本網頁概不負責。而本網頁所有專欄作者的觀點，不代表本媒體立場。