5月11日起，香港交易所將落實優化「市場波動調節機制」（下稱「市調機制」）首階段調整。
此次港交所的第一階段優化措施主要包括：將市調機制所涵蓋股票的範圍由恆生指數及恆生中國企業指數（總數為78隻股票）擴大至包括恆生綜合大型股、中型股及小型股指數成份股（總數近500隻股票）； 且上述三隻恆生綜合指數的成份股其出發界限共分為三層，分別設定為五分鐘前最後成交價的±10%、±15%和±20%。
此外，港交所表示，將根據第一階段優化後六個月的運行情況，適時推出第二階段優化，不再設定觸發次數上限，市調機制監測會在五分鐘的冷靜期結束後實時恢復。同時，冷靜期內第一筆經自動對盤達成的成交價將被視作恢復市調機制監測的參考價，若冷靜期內沒有交易，則冷靜期後第一筆經自動對盤達成的成交價將作為恢復市調機制監測的參考價。
市調機制類似歐美市場的「熔斷機制」，即在證券或期貨價格在短時間內出現暴漲或暴跌時，通過預設機制干預市場交易，緩解價格的大幅波動。
與美股的熔斷機制不同，港股的市調機製針對個股而非指數，且不會強制上市公司暫停市場交易。
這一措施將有助於提醒市場個別股份的價格大幅變動，讓參與者有時間重新評估其持倉策略，進一步做出投資決策。港交所市場主管姚嘉仁也表示，有關優化措施可加強股票層面在市場出現極端價格波動時的保障，並進一步符合國際慣例及近年更新的監管指引。
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