居於香港，早有只為生存而不是生活的講法，移民他鄉另覓新天地，成為響往自由者的出路。近日移民熱火速升溫，社交網站充斥著大量移民資訊，移民講座浪接浪，有些更以零成本移民為噱頭。
零成本可移民？
趁著這股移民熱潮，今期筆者借題發揮理財小宙宇，談談坊間指的零成本移民是什麼一回事？當中有什麼風險及注意事項？所謂零成本移民，甚至打造移民後的生活費，方法萬變不離其宗，離不開「收息」二字。
移民絕不是免費午餐，除了近日熱爆的馬來西亞第二家園計劃移民門檻低於100萬元外，大部分地方的移民入場費皆動輒數百萬元，對於手頭現金不足者，未必能圓移民夢。
坊間所講的零成本移民，正是針對一些有物業資產，但缺乏手頭現金，又希望移民的業主們，在不用賣樓又不會增加支出的情況下，做到釋出資金去移民的心願。
釋放物業價值
最近十多年樓價屢創新高，早年已置業的業主身家水漲船高，但如不懂得將物業升值後的價值運用，便等於將資金「綁死」在間樓上。坊間出現的零成本移民方案，正是針對怎樣釋放物業價值，簡單而言就是將物業加按，套出數百萬元資金，然後將一部分取出作申請移民之用，另一部分則投入債券或債券基金這類收息工具，換取每年或每月的利息收入，而這筆收入通常足夠幫你供樓，以及抵銷相關方案涉及的借貸支出。
由於加按後獲得數百萬元資金，既可符合移民門檻所需，亦可透過收息工具支付按揭等支出，透過這類方案業主基本上不用付出分毫，便能從手中無錢，變成有錢移民。
樓價跌、樓市成交升！35屋苑交投按周升約34.3%！呢區減價盤佔比最多
零成本移民方案 3大細節
這類零成本移民方案雖然可行性不低，但實行時一些細節則需要留意，否則收息供樓兼移民的如意算盤有機會打不響。
- 物業輕身上陣：要發揮零成本移民效應，用作套現的物業最好已供滿，或者餘下的按揭欠款不多，否則套出資金太少，便不夠達作為移民之用及每月供樓所需。一般而言，能套現約400萬元或以上的資金，才能達至零成本移民的預期效果。
- 移民入場費分配：移民入場費的高低，同樣影響套現後的資金分布。不妨這樣推算，加按套出的資金，只能動用一半或以下作移民所需，餘下一半或以上作收息，收回來的利息才有機會足夠供樓及支付相關借貸支出。
- 收息工具選擇：很多人會忽略收息工具這環節，其實是重中之重，原因有二。
其一，因為這類方案涉及借貸及運用槓桿作收息，若遇上收息工具價格下挫，有機會出現賬面損失。如收息工具格跌幅較大，銀行更有機會Call loan填補收息工具的跌幅。
其二，現時這類收息方案的工具大部分為債券或債券基金，前者派息固定，持有債券至到期風險有限，除非發行債券的公司出現遺約情況，即冇錢派息或未能歸還債券本金。
債券基金價格可升可跌
至於債券基金則變數較大，首先是債券基金價格可升可跌，而且沒有到期日，即不能像基金一樣死坐到尾等取回本金。此外，不少債券基金的高息部分是來自以本派息，而且部分基金的派息金額不穩定或會遞減，令收息回報不似預期，故必須慎選債券基金。
總括而言，坊間的零成本移民是可行的，但必須細心考慮上述變數，基本上以穩健企業發行的債券收息，將較債券基金穩陣。另這些收息方案涉及借貸及槓桿，因此借貸成本及息率，槓桿水平等都是風險高低的關鍵。
明白這些工具涉及較多息率及揀選收息工具的技巧，不是一般少涉足金融產品的朋友能睇得明。這些方案涉及金額動輒數百萬元，更加與你層樓有關，務必認真先求知後投資，減少日後不必要的煩腦。
師奶仔碌信用卡搵銀行著數 | 三個月賺逾600元回贈 | 精叻理財 | 成山銀子
筆者@鄭叻 (精叻理財)
免責聲明：本網頁刊載的所有投資技巧及分析，僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前，要自行判斷及審慎處理，更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失，概與本網頁及相關作者與受訪者無關，本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點，不代表本媒體立場。
