中產家庭 理財個案 ｜香港有一代人，對樓市有近乎宗教式的信念。他們經歷過樓價長期上升、買樓改善生活、物業累積財富的年代，於是深信一句話：「後生仔點都要買返層樓。」但今日不少20多歲至30多歲的年輕人，想法已經不同。他們未必不努力，也不是不懂理財，而是不想一畢業幾年，就背上一份30年的按揭承諾。

中產家庭 理財個案 ｜父母想幫子女上車，子女卻不想被樓綁住

張先生63歲，退休前是工程公司主管，太太61歲，曾任銀行文員。二人自住物業已供滿，手上有約3,500,000元退休儲蓄。他們的兒子30歲，任職市場推廣，月入約38,000 元；女朋友29歲，是設計師，月入約32,000元。二人原本計劃結婚後先租樓，每月租金約18,000元，保留現金作進修、旅行及創業準備。

但張先生夫婦覺得租樓是「幫人供樓」，堅持兒子應買入約6,000,000元的兩房單位。他們願意資助一成至兩成首期，即600,000至1,200,000元，其餘由小兩口供款。表面上，父母是送上一份大禮；實際上，子女收到的，可能是一份長達30年的財務壓力。

如果買入6,000,000元單位，就算父母支付1,200,000元首期，仍要承造約4,800,000元按揭。以現時息口計算，每月供款可能接近25,000元，再加上管理費、差餉、維修及裝修，實際住屋成本接近30,000元。對月入70,000元的小家庭來說，住屋開支已佔收入四成以上。一旦其中一人轉工、失業、生育或收入下跌，壓力即時浮現。

不能照抄上一代成功模式

父母常說：「以前我們都是這樣捱過來。」筆者不是完全反對年青人買樓，但需要細心分析，不能照抄上一代成功模式。今時不同往日，上一代買樓時樓價收入比、經濟增長、職業穩定性和資產升值預期，都與今天不同。過去買樓可能是累積財富的主軸；今日買樓，卻可能令年輕人失去流動性和選擇權。對新一代而言，租樓不是失敗，而是一種保留彈性的安排。他們可以因工作轉區、轉行、移居、創業或家庭需要而調整生活，不必被一層樓鎖死。

更重要的是，父母以為自己只是出一成至兩成，子女負責供款便可。但那一成至兩成往往來自退休儲蓄，而按揭責任則落在子女身上。結果是父母犧牲退休安全，子女犧牲未來現金流，兩代人同時承受壓力。若樓價沒有如預期上升，這份「幫忙」更容易變成家庭矛盾。

父母可以提供選擇而不是提供壓力

真正的支持，不一定是迫子女上車。父母可以提供選擇，而不是提供壓力。例如：願意資助一筆固定金額，但由子女決定用於買樓首期、租樓按金、進修、創業或投資；又或者只承諾在子女有清晰置業計劃時才支援，而不是因為「而家唔買遲啲更貴」便急於入市。

樓不是唯一的安全感，現金流、職業能力、健康和選擇權，同樣是資產。上一代用物業改變命運，值得尊重；但不代表下一代必須用同一條路證明自己成功。父母真正要傳承的，不應只是買樓信仰，而是量力而為的理財智慧。

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作者簡介：趙柏舜(Leon Chiu) 為 Blackhorn Wealth Management Limited 投資總監，證監會 第 4 及 9 類持牌負責人，擁有超過 25 年投資與資產配置經驗。其管理基金於 2022 年「股債雙殺」的嚴峻市場環境中仍能錄得正回報，貫徹「全天候投資組合」的核心理念，並以「雙引擎投資組合」架構推動「自製買樓收租」策略。
作者 Facebook 專頁：「自製全天候收租組合」

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