【 理財個案 】想買愛爾蘭的ETF，因為股息稅是美股的一半，而且沒有遺產稅，請問有什麼地方需要注意？丈夫兩年後退休，都有諗過提早少少。500萬，打算從以下六隻ETF中揀三隻。

理財個案 ｜500萬投資3隻愛爾蘭ETF

  • AGGU 同 TLT
  • VWRA 同 VT
  • CSPX 同 VOO

理財個案 ｜龔成老師分析：愛爾蘭ETF 稅務方面較著數

的確在稅務方面較著數。但就要你的銀行/證券行有提供這類戶口先得，因為相關基金在英國上市，你先要問翻你平台。另外，這些ETF比起美國上市的，規模會細D，所以買賣差價可能闊，同時在管理費方面會較高。另外，你平台收的買賣佣金也可能較美股戶口高。

退休 其實應該著重收息

至於上述6隻，其實都有質素，不過要留意一點，你地退休，其實應該著重收息，而不是增值，增值類只宜買部分，不能太多。

其中一隻可考慮是：

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF（VWRA），是一款由 Vanguard（先鋒集團）發行的全球股票型 ETF。這ETF最主要的特色是累積型（Accumulating）設計，即自動將股息重新投入，適合追求複利增長的長期投資者，持有股數：約3800隻股票，分散風險能力強。

至於主要持股類別，以大型股與中型股為主，包括科技、醫療保健、金融與消費品等多元產業。由於VWRA 註冊於愛爾蘭，相比於美國版的 VT，其美股部分的股息預扣稅通常為 15%（而非 30%），具有更佳的稅務效率。

可以分注買入 長線儲貨

你都可以分注買入，長線儲貨，雖然現價不算平，但只是慢慢分注買，就無問題。至於大部分資金，反而建議你買收息資產，例如收息股、年金、A級債券、定期等。可能你會問，點解唔買債券ETF，例如TLT。

其實不是不可，但好多人無視了背後風險。

TLT 剩餘期限超過二十年

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）是一個追蹤長年期美國國債的基金。基金旨在追蹤ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index的投資表現，該指數由美國國債所組成，剩餘期限超過二十年。

當美國加息時，這基金持有的債券價格就會跌，令基金下跌，你可以睇翻佢近年的價格，正正因為債息不斷升，令價格下跌，因此不是不能買，而是要明白風險，特別是加息週期。

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筆者是證監會持牌人士，上述內容目的是教學，並無投資貼士，這裡不應理解為買入或出售任何證券、投資工具之建議或邀約。上文提及的資料，只是學術分享，網友要有自己的獨立分析，並為自己的投資負責。

作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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