【 理財個案 】讀者：成哥你好！想請教下本人 44歲 月薪3萬有一個小朋友，每月開支2萬5左右已包括供樓，股票手持03416，Globalx國指備兌2萬股/02380中國電力1萬股，銀行有100萬做定期，想問下怎樣分配才好？麻煩哂！

理財個案 ｜龔成老師分析︰用「先增值 後現金流」方法

1) 當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。

例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。

理財個案 ｜44歲 應以增值為主

以你現時44歲去計，應以增值為主。除了動用手上資金，都可以用每月閒錢做增值。策略上，你可以考慮「平穏增長股」和「潛力股」。現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

選股上，你可以留意一些平穩增長股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。

另外再加其他個股：

美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。

潛力股增長力高少少

如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、英偉達（NVDA）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。

如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2成好了，甚至先集中係平穏增長股類。若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約4成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。

100萬資金可以先投入20-30萬

現時大市大致算在合理區中間 (港股)和中上部(美股)，你現有100萬資金可以先投入20-30萬，用”分注”形式，慢慢買貨。餘下本金和每月所儲到的資金，就等大市回調，才慢慢加注，然後長線投資。

(緊記投資前，要預留半年至一年生活費，作為應金資金，這才算穏當。)

2380可以持有

2) 2380可以持有，但3416有少少保留。ＧＸ國指備兌（3416），之投資目標為透過投資於恒生中國企業指數的成份股本證券，及沽出相關指數的認購期權以收取認購期權買方支付的款項（期權金），以產生收入。

這ETF並不是傳統型的ETF，因此情況會較特別，優點是高息，往往有10%以上的利息，因為利用期權去產生現金流，但缺點是背後都有一定風險。

ETF 有3個風險

簡單來說，在一般的市況，這ETF可以派不差的股息，但這類ETF，有3個風險：

  1. 如果股市持續向下，ETF價格都會大跌，有機會出現賺息蝕價的情況。
  2. 當股市大升，這ETF的升幅有機會落後大市，只能賺到利息收入，而錯失了增值時期。
  3. 操作風險。因為基金無完全講當中的運作，我只能透過基金網站簡單講述的操作，去估當中的運作，如果基金操作不當，會否有資產價格大跌的風險，這點我都不清楚。

我並不是說不能投資這ETF，而是要明白上述的風險，同時在注碼上不宜過多。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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