【理財個案】讀者：老師你好，我現在快40歲，這幾年間透過和老師的互動，明白了儲蓄對於財富增值的重要性。
理財個案｜40歲成功戒煙增儲蓄
我由於有吸煙的不良嗜好，白白浪費了很多金錢，今年是我的戒煙勝利日！除了希望身體能夠恢復健康之外，亦希望把購買香煙的錢用來月供股票或買潛力股，藉此達到財務自由，我亦希望幾年內置業。
個人資產：
- 我現時每個月收入4萬
- 每月儲蓄到2萬
- 現有現金150萬
- 公積金80萬
- 股票20萬左右
等待合適時機去買樓
- 中芯國際曾經在$20買，升一倍$50左右放咗，現在怎樣也買不回，所以深刻認同老師所提出的優質股應長線持有，只要該股票質素沒有下降的話，不需理會短期股價波動！
- 之前曾經賣晒所有股票和月供股票準備買樓，跟住睇咗老師的書本（五年買樓四部曲）開始留意房地產，現在持有現金150萬，打算今年或明年繼續儲蓄到180至200萬現金，等待合適時機去買樓。
- 現在每月月供股票供20,000 ，打算長期持有不會賣出，除非該隻股票的質素改變，雖然現在每月供20,000有一點吃力，但由於將來有股息的關係，之後利用股息再投資的話，幾年後會越供越少，想問老師這個組合好嗎？
月供金額 / 月供百分比
- 港鐵 4000 20%
- 港交所 6000 30%
- 長江基建 5000 25%
- 工商銀行 2000 10%
- 中銀香港 3000 15%
目標恢復健康 藉此達到財務自由
4）公積金（美股）有80萬，上年感覺美國股市有點高位，所以在上年九月左右已經把當中的60萬賣出留作定期，只留20萬在美股，剩餘的60萬打算美股低位時再低位買貨，想問老師美股的合理區間是多少？市盈率的合理區間是多少？
5）現在有市值九萬元的1177 ，六萬元的916，這兩隻股票吸收了中芯國際的教訓，打算長期持有不會賣出，除非質素改變，另外想問2380 ， 836，868這三隻股票的合理區間是多少？市盈率的合理區間是多少？
6）吸煙的不良嗜好，令我白白浪費了很多金錢，今年是我的戒煙勝利日！除了希望身體能夠恢復健康之外，亦希望把購買香煙的錢用來月供股票或買潛力股，藉此達到財務自由！
個案重點：
- 40歲
- 月入$4萬，月儲$2萬
- 現金$150萬，股票$20萬
- 公積金有80萬
重點目標：
- 有意置業
- 股票組合優化
- 公積金賣出部分
龔成老師分析：有質素股票升 可沽部份收回成本
1) 無錯，有質素架股票，升到好高，你可以沽部份收回成本，但點都要有貨剩。因為佢再有新發展，過往貴架股價，就可能變得合理，就有機會變相要急貨架問題。
香港樓作為自住的價值仍在
2) 其實香港物業情況，已經同之前20-30年唔同，唔會再大升。相信未來係平穏發展，唔大升，又唔大跌架格局。因此，香港樓作為自住的價值仍在，現時的樓價，已由過往的貴，回落合理水平，中短期雖然會因經濟及利率因素而波動，但相信不會大跌，但也未有條件大升，以穩定為主。長遠來說，暫時睇未必會大跌，最多只會平穩加少少向上。
香港樓的投資價值，算是中等。而自住則可以考慮，現時樓價合理，最重要是考慮自己的負擔能力。另外，如果你係未來1-2年置業的話，相關資金不要作高風險投資，最多收息股或定期好了。
月供組合要調整
3) 你個月供組合，有些地方要調整。當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
40歲去計 應先以增值為主
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。以你現時快接近40歲去計，應先以增值為主。
你現時月供組合，有少少保守，建議點都加少少潛力股。長線策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄做月供，其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
選股上，你可以考慮一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：
美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。
如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）、中國電車基金（2845）。
另外再加：
美股如微軟（MSFT）、Visa（V）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
潛力股風險較高最多維持2成
如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2成好了，甚至先集中係平穏增長股類。若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約4成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。
強積金的配置並不複雜
4) 我唔建議你公積金或MPF，用這個模式去操作。
強積金的配置並不複雜，首先要注意，強積金是一個超長線投資，因此不宜做中短期炒賣，不用以預測投資市場的走勢去將強積金轉來轉去，除非你很確定，現時的投資市場明顯平，或明顯貴，否則在大部分情況，強積金不用轉來轉去
按你的年齡階段 進行分配就得
其實，你只要按你的年齡階段，去進行分配就得，年輕時較進取，到了中年就以平穩作配置，到退休前5-10年基金配置就要趨向保守，為退休做準備。因此，你只要按年齡做好配置，並且因年齡漸增，慢慢將強積金轉為較保守類別就得。
另外，在股票配置的部分，你可以考慮環球股票，又或以中國+美國作為核心，因為這兩在往後10年，都是全球兩個最大的經濟體，你同時持有可以。其實強積金，著重配置、平衡，不著重炒賣。要考慮長期配置的模式。
健康 才是最重要
5) 1177和0916係有質素，但風險度都高，所以唔好持有太多。至於2380和836處於合理區，都係可以分注架水平。
6) 健康，才是最重要，祝你戒煙和財自成功!!!
（上述文章只是分析，只供學術性質，並不構成任何投資建議或邀約，投資者在投資前，請自行花時間了解，才決定是否適合自己。）
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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