香港獨立的強積金研究、觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）表示，預期7月強積金將錄得 -0.69% 的虧損，相當於約115億港元的月度投資損失，即每名成員平均虧損2,392港元。儘管錄得月度虧損，成員年初至今人均收益仍達16,102港元，表現穩健，而平均賬戶結餘預計於7月底為345,856港元。計入供款後，強積金總資產預計於7月底達約1.658萬億港元。
積金評級 對強積金MPF評論重點
- 臨近7月最後交易週，強積金目前錄得約 –0.69% 的投資虧損（數據截至7月20日，按「積金評級所有基金表現指數」計算）。
- 預期7月回報為 -0.69%，強積金年初至今回報將達 4.95%，為歷來第十佳首七個月表現。
- 受7月預期回調影響，強積金系統預計錄得115億港元的月度虧損，相當於每名成員平均虧損約2,392港元。儘管如此，年初至今累計投資收益仍維持強勁，達772億港元，即每名成員平均獲利約16,102港元（以479萬名成員計算）。
- 在資產類別層面，香港及中國股票雖然是年初至今表現最差的股票類別，但在7月份表現領先。與此同時，亞洲股票即使預期在7月回調約 -7.18%，仍有望維持年初至今回報的領先地位。此外，積金局規定的預設投資策略基金持續吸引強勁的投資需求，2026年至今已吸納約 40% 的整體強積金淨流入。
- 計入供款後，按當前投資表現推算，強積金總資產預計於7月底達約1.658萬億港元（較5月底減少85億港元，但年初至今增加1,042億港元），相當於每名成員平均賬戶結餘為345,856港元。
7月受中東局勢及科技股估值憂慮影響
叢川普指出，經歷2026年上半年強勁表現後，7月份回報因市場再度面對中東局勢不明朗及科技股估值憂慮而出現波動。儘管如此，積金評級預測強積金今年至今已錄得772億港元的穩健投資收益。
亞洲股票預期2026年下半年波動性將增加
受韓國及台灣股市強勁回報帶動，亞洲股票錄得歷來最佳的強積金上半年表現。然而，隨著估值及地緣政治憂慮加劇波動，積金評級預期這些市場在2026年下半年將持續波動，凸顯了分散投資的重要性。
預設投資策略基金在強積金中地位日益提升
叢川普指出，2026年至今，約40%的強積金淨流入資金已投資於積金局規定的低收費預設投資策略基金。預設投資策略的核心累積基金及65歲後基金合計，現已佔超過11%的市場份額，使預設投資策略成為強積金第二大基金類別。成員似乎對積金局的教育工作給予正面回應，並開始了解長期分散投資的重要性，以及預設投資策略基金在協助成員實現退休目標方面的成效。
「積金評級指數」各資產類別回報表現（截至2026年7月20日）
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