天辰生物 上市招股，公司專注於過敏性疾病和自身免疫系統疾病的藥物開發，是次在港上市引入10名基石投資者，合共認購約佔發售股份約49.96%股權，按每手50股，入場費約4,851元。此新股投資價值如何？抽唔抽？認購前五必知。
天辰生物 上市招股必知一：公司背景
天辰生物-B於2020年成立，位於中國上海和蘇州常熟，主要專注於針對過敏性及自身免疫性疾病的生物藥物的自主發現與開發。
公司擁有：
- 一款核心產品LP-003，一種抗IgE抗體，主要作用是阻斷血液及組織中的游離IgE，從而抑制發生IgE介導的過敏反應，旨在用於治療過敏性疾病，包括季節性過敏性鼻炎(AR)、慢性自發性蕁麻疹(CSU)、過敏性哮喘及其他過敏性疾病；及
- 一款主要產品LP-005，一種靶向C5和C3b補體的雙功能抗體融合蛋白，用於治療相關的腎臟和血液學適應症。
必知二：近年業績
業績方面，24至25年研發成本分別為9,808萬人民幣、1.26億人民幣，24至25年純利分別為虧損1.37億人民幣、虧損1.75億人民幣。
必知三： 天辰生物 招股詳情
天辰生物 在港上市編號1779， 招股日期為5月28日至6月2日，預期6月5日上市，發售約1,419萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，沒有強制回補或重新分配機制，每股招股價為96.06元，集資最多約13.6億元，按每手50股，入場費4,851.44元，以招股價96.06元計算，市值約71.27億元，獨家保薦人為國金證券。
必知四：集資用途
是次集資所得其中約75%用於核心產品及主要產品的研發及商業化；約11.8%用於其他管線產品的臨床前研究及臨床開發，約3.2%用於進一步開發研發平台及發掘新藥；及約10%用作營運資金及其他一般企業用途。
必知五：基石投資者
基石投資者方面，引入10名基石投資者，合共認購約8,700萬美元(約6.81億港元)股份，按招股價計算，約佔發售股份約49.96%，設六個月禁售期。其中OrbiMed認購約1,800萬美元；TruMed、高毅資產管理各認購約1,200萬美元；睿遠基金、富國各認購約1,000萬美元；睿郡資產管理、惠理基金各認購約800萬美元；GBAHIL認購約500萬美元；FR M、源峰遠景成長基金各認購約200萬美元。公司基石投資者陣容強勁，包括OrbiMed、惠理基金等知名機構，預期招股反應十分熱烈。
作者簡介：張智威於大學時修讀經濟，並於英國Heriot-Watt University修畢金融課程。累積多年市場投資實戰經驗，對股票市場有深入研究及獨到的見解。現為香港證監會交易商代表持牌人士-證券及期貨公司負責人(RO1&2)，業內持續培訓講座(CPT)導師。曾任教有關不同的投資課程、經紀實習班、落盤系統應用、證券公司業務運作、並與香港交易所合辦期權講座等。
免責聲明：本網頁刊載的所有投資技巧及分析，僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前，要自行判斷及審慎處理，更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失，概與本網頁及相關作者與受訪者無關，本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點，不代表本媒體立場。