2019 08 26 at 8:00 am
驟眼看，上周【施仁醒你】大字標題稱，「期指反彈料受制於26500、後市或以C浪跌破24457」的說法，只不過是大言不慚、誇誇其談而已。
畢竟，上周期指收企於26113，顯示不跌反高收達481點之多。說白了，既然26113距離26500乃近在咫尺；而該水平相距於24457，則遠在天邊，那麼，筆者上周之看淡後市設想，豈非是一如杜甫當年所言：「…語不驚人死不休…」、等同於淡友施仁醒的言論，是「譁眾取寵」之類？
雙周轉向升變倒跌
非也。實情是，「年光似鳥翩翩過，世事如棋局局新。」市場瞬息萬變之程度，的確不宜小覷。
原來，上周五收市後，後續的夜期風雲變幻，非但不升反跌，而且夜市期指收報25480，較恒指收市低水達699點之多。如此一來，過去兩周期指的走勢，從前周隨時上破26500的26380，一舉惡化為為雙周轉向、由升變倒跌之象。
究竟所為何事？
中美互徵關稅加碼
事緣上周五收市後，中國聲稱作為反制美國加徵關稅措施，將對約750億美元美國商品，包括大豆、肉類等農產品加徵10%、5%不等關稅，分兩批自9月1日、12月15日起實施。
不旋踵，亦見美國總統特朗普強硬回應，稱將由10月1日起，對現已加徵25%關稅的2000億美元中國貨，改為徵收30%稅率；9月1日起加徵關稅的3000億美元中國貨，稅率由原先公布的10%，改為15%。
可見如此這般的中美貿談進展，凸顯雙方談判未見其利，先見其害；起碼各為其主的交鋒戰略，已無可避免弄到市場風聲鶴唳，投資者四面楚歌。
夠恐怖未?
未算。
美企供應鏈須返美
事關特朗普出人意表稱，美國企業須立即尋找其他替代中國的供應鏈，對返回美國生產亦須準備就緒。
話說特朗普這番威嚇美國跨國企業言論言猶在耳之際，不少美國的媒體卻提出質疑，稱即使貴為總統的特朗普，也不見得可干預商企的商業決定。
緊急法案影響深遠
可勢估不到的是，本來以為是由於惱羞成怒才對中國反制大發雷霆的特朗普，周末時卻不慌不忙以Twitter回應指，作為總統，若他認為貿易戰中美國權益有所受損，他有權利用一個不起眼、但殺傷力被當年J Carter總統認為制裁伊朗行之有效的 Emergency Economic Powers Act of 1977(國際緊急經濟1977年權力法案)，則已使得舉世驚嚇不已。
平心而論，由於美國尚未有對中國已觸及法案所賦予的緊急處分下通牒，照說現階段不會貿然使用這恍如貿易核彈的法案。
但從白宮貿易顧問納瓦羅說，中國的報復性關稅「絕對不會」減緩美國經濟增長；以及內地《人民日報》發表文章指出，中國在貿易戰中，堅定反制立場，決不動搖，認為美國「不自量力」，其中唯一可肯定的是：雙方相拗唔好口，貿易分歧大艦都扯唔埋，可想而知。
而由於出現了特朗普的新威嚇，在貿談方面平添更多不明確因素，令雙方貿談難免節外生枝，亦變得更加錯綜複雜。這嚴峻的形勢，對於後市更是影響深遠，頗堪玩味。
除此之外，G7今周在8月24至26日於法國舉行峰會，中美貿易戰課題以外，亦應會觸及俄羅斯重入G7、具爭議性的跨國科企數碼稅等；還有今、明天出街的美國耐用品訂單、第二季GDP數據；德國公布反映經濟信心的Ifo指數，以及備受關注的歐盟地區數據等，不排除或會為本來敏感的市場，進一步營造動盪不安的因子。
際此多事之秋，欲知港股後市何去何從，不如從技術分析出發。
調整C浪受用不盡
《波浪理論》中，施仁醒對「三升二跌的數浪法」從來並不照單全收，因為其中的「假設性」設想多得很，實戰中屬於「堅離地」，甚或是不切實際，往往導致win the battles, lose the war（贏了小戰役，但輸了整場戰事）、因小失大的得不償失局面，乃公開的秘密。
所以實戰中，自己僅信任《波浪理論》中所論述有關「ABC浪」，對於「調整浪」C浪的定義及法則，但僅此已然受用不盡。
誠然，尋找C浪的底點，也需要有一定的假設方可作實。
但由於看調整「方向」可預先獲確認，最壞的情況因而是，充其量是調整幅度或多或少的量化問題，卻根本不用完全推翻整個「調整浪」的取向，所以也絕非是其他不切實際的「數浪」方法可相提並論。
比方說，若然現階段施仁醒欲判斷，8月現貨月、或年底前所有的現貨月期指，其調整C浪會跌至哪裡，著眼點宜放在如何分辨以下兩種情況：分別是，I) 以已成立的「非水平線」頭肩頂型態；
及II) 尚未成立的「水平線」頭肩頂型態，作為判斷基礎。
願聞其詳？
調整浪底一是23854
I) 看法
暫時已然成立的期指「非水平線」頭肩頂看法細節，如下：
浪X頂 = 30336
浪A底 = 26505
浪B頂 = 29080
浪C底 = 暫時見24791，已成立＜浪A底＜26505的說法，但仍可續低於24791，至???
辯證而言，頭肩頂理論上，該「非水平線」頸線的頭肩頂型態，其量度跌幅 = （頸線失守位） 減（浪頂X減浪A底之差距）；
= 27685 減 （30336減26505）；
= 27685 減 3831；
= 23854；
換言之，C浪底
= 23854。
II）看法
浪底也可以是15398
或將成立的期指「水平線」頭肩頂型態看法細節，如下：
浪X頂 = 33516
浪A底 = 24457
浪B頂 = 30336
浪C底 = ＜浪A底 = ＜24457 = 若年底前，期指果真出現低於24791，甚或是出現24457失守時，靠譜點的底點，將會是???
理論上，果真如此的話，期指「水平線」頸線頭肩頂型態，其量度跌幅 = （或有的頸線失守位） 減（浪頂X減浪A底之差距）；
= 24457 減 （33516 減 24457）
= 24457 減 （9059）
= 15398
也就是說，上述期指兩個潛在的量度跌幅值，分別是23854及15398，是相差頗大的數值，宜作出較務實的假設，例如以平均數作為辯證：
= （23854+15398)/2
= 39252/2
= 19626
一元復始位=21965
換個角度看，施仁醒個人測市系統中，其中相關於摩天輪理論、回到起步點的一元復始位 = 21965;
而有趣的是，若根據我自創的「二分法」理論，19626與21965的中間位，是(19626+21965)/2 或41591／2 或20796。
所以，我的結論是：
介乎20796/15398間
i) 調整C浪底點，最起碼可以是期指跌至23854；
ii) 期指未確定重新收企於26505樓上前（須3天或以上作準），最低迷的底點，可以是介乎20796／15398之間。
註：由於期指夜市收市時間愈來愈緊貼著美股收市，所帶來的影響力是前所未見，故此，筆者索性以期指T加1圖，而非是以往的恒生指數圖表，作為上述推敲後市走向的辯證基礎，儘管只不過是學術研究，而不是投資建議，但要是能夠因而成為某程度、某些實戰派的實戰參考作用，也不足為奇。
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