嘉賓：金融專業人士朱雲來


以下為發言實錄：

朱雲來：其實剛才李行長已經介紹的非常全面了，我就是有一個大致的補充。首先這是一個新科技的發展現象，應該說還是有很大的潛力。當然實現技術完善的難度有多大，現在還說不了太清楚。如果能夠實現大家現在想象的這種去中介化、去信任化、高效率、低成本等等，對於金融，對於經濟本身，包括現在的數字經濟效率會提高。數字經濟很重要的一個部分可能就是直接把很多經濟活動通過數字方式連接起來。但是這個挑戰還有很多具體的技術問題，例如它的可信任程度、可靠性，以及它跟傳統金融系統怎麽對接還是問題。

基礎的數字經濟目前還存在一些的問題，談到金融經濟，金融的信息本身要數字化，沒有數字化，這個技術也都無法應用。數字化之後還有一個標準化的問題。如果口徑太多，效率其實非常低，具體的每一個數據接口如果不能標準化，實現普遍的數字經濟還是非常難的。

另外，現代的網絡系統最重要的一個特點就是有大量的結點，結點之間是平等的，這樣的情況下，大量結點的報告審計就很難進行。因為過去是中心化的系統，財務報告要拿到交易所、證監會審批，然後有審計師背書。如果區塊鏈系統沒有這樣傳統方式的背書，很難保證網上的數字都是對的。除非假定所有交易記錄信息都是準確完整的。這裏邊恐怕還有一些實際的操作問題。

總而言之，技術看著有一些希望，也是值得探索的方向；但是對於它的進步也還是需要謹慎看待。

朱雲來：王行長講的區塊鏈的定義是我看到的很多區塊鏈材料的總和，概括的也非常精辟。我想到有一點可以幫助大家更理解什麽是區塊鏈，就是一個電子記賬。一屋子人，每個人有手機，每個人手機上有一本賬，就像短信一樣，假設我跟崔先生做一筆交易，發一個短信就解決了，這就是現代電子科技的好處，迅速高效。但這當中就有一個問題，那就是電子發送的東西不能保證完全不錯，不能保證不被黑。我們談的所有的區塊鏈就是因為我們電子科技非常不幸有這麽一個缺陷，現在所有的辦法都是為了解決這個缺陷。與區塊鏈系統相關的核心概念是什麽？我們倆之間的交易，實際上是旁邊有一半的人在記錄記賬，就像王行長講的，有一半人看到了，每一個人那兒都有一個備份了，我下次修改的話，要把一半的人記錄全都改掉，這個成本非常高。做完這次交易還有下一筆，所以就是記錄鏈，你一個記錄的鏈條非常長，重復好多遍，只能靠這個部分防止造假。其實還是要理解賬的概念，尋找方法制定規則約束電子造假，也可以節約成本。在這個屋子裏的人就是所謂的區塊鏈，所有人之間的支付就可以變成比特幣。

王行長講的幣和賬怎麽理解？一個是賬本一個是貨幣，其實不用解釋。現在大家都以為我們付的是人民幣，其實你用的是以賬戶轉賬的方式繼續支付。如果你銀行存款有一個1萬塊的賬戶，取出來5000可以支付，其實你真正的支付是用賬。中國的貨幣供應總量177萬億，真正的鈔票是多少？只有7萬億，真正的鈔票你覺得是幣，其實都是用賬付賬，就是轉賬支付。他剛才為什麽說比特幣達到了剛才說的保密效果，我不用知道你誰，只要你有完整的交易記錄，我看到這個賬戶歷史所有的收支記錄，就可以知道你還有沒有能力做下一步的支付。

賬戶又是什麽？就是經濟每個個人、主體做的很多經濟活動，可能是農民種地，生產出糧食賣100斤糧食，可能是一個木工打一個家具都可以進行支付。科技金融就是剛才我們說的運用電腦系統、支付系統、記賬系統讓經濟發展更加高效快速便捷。再加上金融，金融是幹嘛的？金融能計算資金的成本、時間價值，然後作為中介把貨幣從儲存者轉到投資者這裏，金融起了一個中介的作用，這樣就叫做金融科技服務於經濟。我相信這個邏輯描述能讓我們把很抽象的一些詞變得具體化了，其實就是需要一個可靠的記賬系統。現在談比特幣的方式，那麽這只是一種解決方案，也許我們以後還能找到其他的解決方案，可能比現在這個效果還更好一點。因為現在比特幣的最大的一個問題就是它的計算量太大，以至於每秒鐘只能記7、8筆，跟每秒幾十萬筆的基本要求差得太遠。以上這些或許能夠讓我們對金融科技中所說的比特幣區塊鏈有一個更好的理解，最簡單的核心問題是記賬，賬記清楚了，帳有權威了就好辦了。但如果這是一個自己封閉的小賬，與傳統系統不對接也是問題，此外說到底將來是不是能完全去中心化，因為最終是交易，交易是負債，最後賬務清算的話是需要動用國家的權力機構，可能需要法律體系介入的。所以說去中心化的，這實際上也是有問題的。當然我們現在不需要對極端的概念問題做爭論，最重要的是如果能有一個比較現實的解決方案，能解決造假的問題，把電子化高效的好處充分利用起來，這對經濟的發展自然是有好處的。謝謝。

 

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